Las tensiones en los mercados parecen estar disminuyendo esta mañana, junto con una modesta caída de los precios del petróleo. gracias a atisbos de acuerdos entre Estados Unidos e Irán, mientras que la falta de anuncios concretos de la reunión entre Trump y Xi JinpingPero a los inversores les preocupa especialmente el nivel alcanzado por rendimientos de los bonos del gobierno lo que acabará repercutiendo también en los costes de financiación de las empresas y las familias. Norges Bank Noruega sorprendió a todos con un aumento de tarifas. En Asia, en su mayoría cerrada por vacaciones, la Nikkei El japonés está en auge.
El Brent cayó un 0,8% hasta aproximadamente $105,70 por barril, Tras un repunte superior al 7% en las dos sesiones anteriores, los negociadores estadounidenses e iraníes exploraron un acuerdo gradual que incluiría la reapertura del estrecho de Ormuz por parte de Teherán y el levantamiento del bloqueo de los puertos iraníes por parte de Washington. El dólar continúa fortaleciéndose, mientras que el euro se encuentra en su nivel más bajo en dos meses.
La rentabilidad de los bonos del gobierno alcanza máximos de varias décadas.
La presión sobre el mercado de bonos parece estar disminuyendo esta mañana, pero la tendencia sigue siendo preocupante. El rendimiento del bono de referencia estadounidense 10 añosTras superar la barrera del 5%, continuó subiendo, alcanzando un nuevo máximo de 5,2251% en 19 años durante la noche, antes de retroceder al 5,19% en Asia. Esto representa una ganancia de casi 20 puntos básicos en dos días, un movimiento similar al que se observó cuando los aranceles de Trump en el Día de la Liberación provocaron una caída en picado de los mercados. Sin embargo, en esta ocasión no se vislumbra ningún detonante similar.
El mercado de bonos a muy largo plazo ha hecho aún más. Rendimientos treinta años Los bonos subieron 16 puntos básicos hasta el 5,5016%, el nivel más alto desde 2004. Cuando el secretario del Tesoro, Bessent, intervino hace un mes con la recompra de bonos, lo hizo para defender el nivel del 5,3%. La última recompra de bonos, que se realizó durante la noche, resultó un fracaso, alcanzando solo 4 millones de dólares de los 6 millones previstos.
El movimiento se ha extendido a otros mercados alrededor del mundo. En Asia, los rendimientos en bonos del gobierno japonés se han disparado a niveles no vistos desde 1996 y los rendimientos de los bonos Décadas australianas Están a punto de alcanzar un nuevo máximo en 15 años. Y las consecuencias no tardarán en hacerse sentir. Los gobiernos se enfrentan a mayores costes de endeudamiento para financiar sus crecientes déficits, los gigantes de la IA deben justificar sus planes de gasto cada vez mayores, y los hogares se enfrentan a mayores costes hipotecarios, lo que se traduce en precios de compra de viviendas más elevados.
El aumento de los rendimientos eventualmente conducirá a un endurecimiento de la política monetaria. Por ahora, los futuros siguen reflejando una probabilidad del 70% de una nueva subida de tipos por parte de la Reserva Federal el próximo mes. Mientras tanto, Norges Bank Noruega sorprendió a todos con un aumento de la tasa e Riksbank sueco ha dado señales de que probablemente hará lo mismo antes de que termine el año.
Mucha cortina de humo y espejos en la cumbre entre Estados Unidos y China
Aunque las expectativas eran muy altas, los mercados están decepcionados por el hecho de que, hasta ahora, han detectado mucho humo pero poco fuego. “El presidente Trump y yo hemos tenido intercambios sinceros y profundos, llegar a unentendimiento común sobre muchos temasEsto ha enriquecido el sitio con nuevo contenido. relación constructiva e estabilidad estratégica entre China y Estados Unidos, al tiempo que proporciona una nueva orientación "Para nuestras relaciones." El presidente chino dijo esto Xi JinpingEn su discurso durante la cena de Estado en su honor en la Casa Blanca, añadió: «China y Estados Unidos deben actuar como grandes potencias responsables: respondiendo a las expectativas de sus respectivos pueblos, adaptándose a los tiempos y explorando un nuevo modelo de coexistencia entre grandes naciones».
Xi Jinping también instó a su homólogo estadounidense a apoyar el retorno de Estados Unidos e Irán a los términos del memorando de entendimiento firmado en junio, que contemplaba el cese de las hostilidades, la reapertura del estrecho de Ormuz y el levantamiento del bloqueo naval estadounidense, además de iniciar negociaciones para una paz más duradera. Así lo informó la agencia de noticias estatal china. Xinhua.
Ayer, la mayoría de los mercados bursátiles cayeron. Las acciones de empresas de inteligencia artificial mostraron resultados mixtos.
El S&P 500 cerró ayer con una ligera caída, ya que la incertidumbre en Oriente Medio impulsó los precios del petróleo al alza, acercándolos a los 107 dólares, y los rendimientos de los bonos del Tesoro a su nivel más alto desde 2007. El S&P 500 cerró con un descenso del 0,02%, el Nasdaq con una subida del 0,01% y el Dow Jones con una baja del 0,31%.
El S&P 500 y el Nasdaq se recuperaron de los mínimos de la sesión después de que Reuters informara de que los negociadores estadounidenses e iraníes estaban considerando una salida gradual de la guerra, que incluiría la reapertura por parte de Teherán del estrecho de Ormuz y el levantamiento del bloqueo económico de Washington contra Irán.
Las megacapitalizaciones de laIA Tuvieron reacciones encontradas. Microsoft cerró con una caída del 0,5% y Broadcom del 1,3%, mientras que Advanced Micro Devices subió un 2,4%. Meta Platform Las acciones subieron un 4,5%, un día después de que la compañía de redes sociales presentara un pequeño dispositivo portátil para usar con su asistente de IA lanzado recientemente.
Asia se encuentra mayormente cerrada por vacaciones. Tokio sube un 1,2%. El euro pierde fuerza.
A medida que se aliviaban las tensiones, el índice bursátil MSCI Asia Pacífico subió un 0,3%, con el Japón liderando las subidas con un +1,2%, mientras que los mercados Corea del Sur, Taiwán y China continental están cerrados por vacaciones.El índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 1%.
Lo yen El japonés se fortaleció frente al dólar después de que la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, comentara que el presidente estadounidense, Donald Trump, compartía la preocupación por la debilidad de la moneda japonesa. La divisa japonesa ganó un 0,3%, situándose en 158,40 por dólar. dólar Se encaminaba a registrar sus primeras ganancias semanales consecutivas en más de tres meses, gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y a las crecientes expectativas de nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal, lo que mantenía al dólar cerca de máximos multimensualesLa fortaleza del dólar ha impulsado elEl euro alcanza su nivel más bajo en dos meses, situándose en 1,1370 dólares.lo que la encamina hacia una tercera semana consecutiva de descenso, su peor racha de pérdidas desde finales de 2025. esterlina Se situó cerca de su mínimo de los últimos tres meses, en 1,3220 dólares, y se encaminaba a su peor desempeño semanal en cuatro meses.'oro Se mantuvo en torno a los 4.270 dólares la onza.
Se prevé que las bolsas europeas abran al alza. En la Bolsa de Milán, todas las miradas están puestas en Fincantieri, Leonardo y Stellantis.
Se prevé que los mercados bursátiles europeos abran esta mañana con una ligera caída, según los futuros del Eurostoxx 50, que cotizan al alza en un +0,9%.
AvioAdvent International ha cerrado la suscripción de la ampliación de capital reservada por 109,4 millones de euros, alcanzando una participación del 6,54% y convirtiéndose en el segundo mayor accionista.
banco de bpm. Según los medios de comunicación, una iniciativa conjunta de Unicredit y Crédit Agricole es una posibilidad, pero aún no se ha decidido nada.
EniHSBC elevó su precio objetivo a 25,50 euros, desde los 24 euros anteriores. Se confirma su recomendación de mantener.
ErgioHa firmado un acuerdo de compra de energía con Glencore para el suministro de más de 800 GWh en Polonia.
Fincantieri / Leonardo. Orizzonte Sistemi Navali (Fincantieri 51%, Leonardo 49%) ha firmado un contrato con OCCAR por un valor aproximado de 3,7 millones de euros para el desarrollo, la producción y los estudios logísticos de dos destructores DDX de última generación para la Armada italiana. En las próximas semanas, OCCAR firmará acuerdos de subcontratación con Fincantieri y Leonardo, por un valor aproximado de 1,8 millones de euros y 1,7 millones de euros, respectivamente.
Correos italianos, Telecom Italia. En vísperas del cierre de la oferta pública de adquisición, Poste posee el 75,6% del capital de TIM, por debajo del umbral del 90% requerido para la exclusión de la bolsa.
StellarisCox Automotive prevé que las ventas de Stellantis en Estados Unidos disminuyan un 1% en el tercer trimestre.
