Fincantieri: tan pronto como el luz verde de Consob al prospecto, desde tablero el grupo ha dado su aprobación a los términos finales del recapitalización que se utilizará para financiar la adquisición del sonar y los torpedos submarinos delex Wass di Leonardo, un punto crucial en los planes del CEO Muelle Roberto Folgiero asegurar el liderazgo del grupo navalmeccanica en el submarino.
La ampliación de capital de 24 millones arrancará el 500 de junio (400 millones de forma inmediata y otros 100 millones en un segundo paso una vez completado el primer tramo) y finalizará el 11 de julio, mientras que los títulos serán negociables hasta el 5 de julio. El precio de las nuevas acciones se fijó en 2,62 euros por cada nueva acción.
La operación Wass permitirá a Fincantieri convertirse en un importante actor internacional en el desarrollo de productos y tecnología submarinos. Cuarto tramo comercial junto a los cruceros, barcos navales y especiales de Vard.
De exWass 190 millones de ingresos este año y 240 millones en 2025
Fincantieri estima que la unidad de negocio Underwater Armament Systems, la antigua Wass, generará 190 millones de ingresos en 2024 con un margen bruto de aproximadamente el 22% y 240 millones de ingresos en 2025 con un margen en torno al 21%, leemos en el folleto informativo de la ampliación de capital. En 2027 la previsión es de unos ingresos e ingresos de unos 280 millones con un margen estable del 21%. El grupo "no tiene una estimación definitiva y precisa del volumen de sinergias esperadas de la filial UAS", se lee en el documento, pero espera que "puedan empezar a aparecer en la última parte del plazo del plan industrial". (independiente) y, significativamente, más allá de 2027”. En 2023, los ingresos del antiguo Wass se cifran en 170 millones.
Los warrants 2024-2026 combinados con las nuevas acciones
La admisión al mercado de "Warrants Fincantieri 2024-2026” combinado gratuitamente con las nuevas acciones, lo que dará derecho a suscribir acciones de conversión de nueva emisión resultantes del aumento de capital para atender los warrants hasta un importe global máximo de 100 millones de euros.
Por tanto, se emitirán 152.419.410 nuevas acciones, se ofrecerá como opción a los accionistas en una proporción de 9 acciones nuevas por cada 10 acciones de Fincantieri en posesión. El precio de ejercicio de los warrants está fijado en 4,44 euros. Fincantieri ha fijado el ratio de ejercicio en 5 acciones de conversión por cada 34 warrants ejercidos, acordando emitir 22.414.615 acciones de conversión. El precio de suscripción de las nuevas acciones incorpora uno 32,2% de descuento en comparación con el precio de las acciones de Fincantieri al 20 de junio de 2024.
CDP pondrá de su parte con 287 millones
Tras el fallecimiento del presidente Claudio Graciano, la junta directiva tiene redistribuyó las delegaciones quien reportaba al presidente, interinamente a Folgiero. En particular, el Consejero Delegado recibió los relativos a la supervisión y coordinación del sistema de control interno y a la supervisión y coordinación de las actividades de desarrollo y gobierno del sistema de seguridad de la empresa. Mientras que la supervisión y coordinación de la función de auditoría interna quedó en manos del directorio.
El grupo recordó que, como ya comunicó al mercado el 10 de mayo, día de la firma del acuerdo con Leonardo para la venta del activo, el accionista de control Equidad de cdp (al 71,3%) hará su parte con 287 millones. Además, dado que la recaudación está mayoritariamente en manos de minoristas, se creó un consorcio de garantía compuesto por BNP, Intesa Sanpaolo, Jefferies, JP Morgan y Mediobanca para garantizar el éxito de la recaudación.
Para Remazel unos ingresos de 110 millones este año y 120 millones en 2025
Hay otros acuerdos en curso en la cartera de Fincantieri: con Cabi Cattaneo, para el diseño, desarrollo y suministro de vehículos submarinos para las Fuerzas Especiales de la Armada, con Saipem para la creación de tecnologías y soluciones submarinas, drones y robots teledirigidos, con WSense (para monitoreo y comunicación submarina, así como adquisición de remazel Ingeniería (diseño y suministro de equipos de superficie de alta complejidad, incluidos sistemas de lanzamiento y recuperación de vehículos submarinos). El folleto de recapitalización también informa las previsiones para Remazel: la estimación es unos ingresos de 110 millones este año (100 millones en 2023) y 120 millones el próximo año con un impacto en el EBITDA del 15% en 2024 y del 13% en 2025. En 2027, Remazel, activa en el buceo y la energía marina, debería alcanzar los 140 millones de ingresos con un margen del 13%.
Con contratos Viking para 2 cruceros
Fincantieri y Viking firmaron contratos para la construcción de dos cruceros que se basarán en las características de los barcos construidos anteriormente. Los barcos se entregarán entre 2028 y 2029. El valor del acuerdo se ha definido como "grande", lo que supone, en el sector de los cruceros, entre 500 millones y mil millones de euros. El acuerdo confirma, afirma la nota, "la plena recuperación del mercado de cruceros y el fuerte impulso que está experimentando". Para Folgiero "este contrato consolida aún más nuestra relación con Viking y confirma a Fincantieri como un socio de referencia para los armadores que quieren construir barcos que puedan utilizar las fuentes de energía actuales y futuras".
