Petrol, rate, bănci și puțin televizor. Lista ingredientelor pentru un final de an care promite noutăți, nu întotdeauna evidente, este lungă. Cu o zi înainte de întâlnirea bancherilor Fed, în conclav din această seară pentru a da undă verde creșterii costului banilor, a fost agitată de petrol, care a urcat la un maxim de 18 luni după acordul dintre OPEC și producătorii non-OPEC. . Acordul, menit să accelereze revenirea inflației, a avut un efect imediat asupra randamentelor obligațiunilor de stat americane, care au sărit dincolo de pragul de 2,5% pentru prima dată din octombrie 2014, și asupra dolarului, pentru prima dată la frânare. în epoca Trump, temându-se că Fed va semnala în declarația finală de mâine că moneda a urcat prea sus.
Acesta este scenariul macro în care se deschid meciuri importante, dacă nu decisive pentru echilibrul financiar al Bel Paese. În așteptarea știrilor pe frontul Monte Paschi, prima urgență pentru noul premier Paolo Gentiloni, atenția se concentrează asupra noul plan de afaceri Unicredit în sprijinul majorării de capital de 13 miliarde, care este deja garantată și care va schimba structura acționariatului, odată cu descinderea Fundațiilor. Planul a fost precedat de vânzarea lui Pioneer către Amundi, pursânge al finanțelor franceze. Iar noii parteneri ar putea veni de la Paris care vor răspunde apelului CEO Jean-Pierre Mustier.
Între timp, în mod surprinzător, Vincent Bolloré a spart întârzierea anunțând achiziția a 3,01% din Mediaset cu intenția de a crește la „o cotă care, inițial, ar putea reprezenta între 10 și 20% din capital”. O preluare în toată regula, acuză Fininvest, care nu a fost informată despre intențiile fostului aliat. Dar și un nou element care adaugă suspans cadrului politic deja turbulent.
LISTE DE PRETURI IN ASTEPTARE FED. TRUMP ATAQUEAZĂ LOCKHEED
Meteo Borsa, intre timp, prognozeaza timpi incerti pe listele de preturi. Nu sunt excluse averse bruște pe acțiuni și obligațiuni. Bursele asiatice s-au mișcat puțin, așteptând mișcările băncii centrale americane. Tokyo începe să se închidă cu 0,5%. Seul și Mumbai au crescut cu 0,2%. Piețele de valori din China au scăzut ușor, în ciuda datelor macroeconomice pozitive. Productia industriala a crescut mai mult decat se astepta in noiembrie (+6,2% fata de an). Vânzările cu amănuntul au crescut cu 10,8%, cea mai puternică creștere din decembrie 2015. Hong Kong a scăzut cu 0,1% și Shanghai cu 0,2%.
Închidere incertă și pentru piețele din SUA. Creșterea prețului petrolului a favorizat Dow Jones +0,12%. Scade indicele S&P 500, care pierde cu 0,2%, Nasdaq -0,75%. În mass-media, Viacom este în cădere liberă (-9%) după oprirea fuziunii cu CBS: acționarul majoritar al ambelor companii nu mai vrea să meargă mai departe cu proiectul. Scădere bruscă a stocurilor Apărării după ce președintele ales Donald Trump a respins noul avion de luptă F35 printr-un tweet, scriind că programul trebuie revizuit deoarece costurile sunt scăpate de sub control: Lockheed Martin -2,4%.
FLY THE BRIDE. EXXON SĂRBĂTORATĂ NUNIREA LUI TILLERSON
În mare dovadă Exxon Mobil: +2,2% peste pragul de 90 de dolari. Pe lângă raliul petrolului, bursa beneficiază de vestea că în această dimineață Donald Trump îl va numi pe Rex Wayne Tillerson, fostul număr unu al gigantului petrolier, secretar de stat. Tillerson este omul de afaceri american cel mai apropiat de Vladimir Putin cu care semnase un mega acord pentru explorarea zăcămintelor din Arctica blocate de embargoul decis de Barack Obama.
În această dimineață, prețurile petrolului s-au mișcat puțin după creșterea de ieri: Brent se tranzacționează la 55,81 dolari barilul (+0,2%), Wti la 52,70 (-0,1%). Suportul pentru noul salt înainte al aurului negru a fost aprins de producători non-OPEC (printre alții Mexic, Oman, Azerbaidjan) care sâmbăta trecută, sub conducerea Rusiei, au semnat un acord cu Arabia Saudită pentru reducerea producției cu 558 de barili de ulei pe zi începând cu luna ianuarie. Mai mult de jumătate din „sacrificiu” este făcut de Moscova (-300 de barili), deja creatorul și garantul precedentului acord dintre Iran și Arabia Saudită care a dus la reducerea OPEC cu 1,2 milioane de barili.
Se creează astfel o situație fără precedent pentru lumea zbuciumată a aurului negru: un acord care privește puțin peste 60% din rezervele de petrol ale planetei, poate chiar mai mult dacă ne gândim că Norvegia intenționează să se adapteze la noua alianță. Petrolul american, care ar putea juca un rol perturbator pe piețe, rămâne în afara jocului: la aceste niveluri de preț, petrolul american de șist devine din ce în ce mai ieftin, și datorită progresului enorm care a făcut posibilă scăderea costurilor de producție sub 50 de dolari.
ENI LA Vârf MULTUMIE ACORDUL CU ROSNEFT
Stocurile de petrol sunt în creștere. La Paris Total a marcat o creștere de 1,3%, la Amsterdam Royal Dutch Shell +1,5%, la Londra BP +0,8%. Petrol și gaze Stoxx câștigă cu peste 2% până la cel mai mare nivel din iulie 2015. Acțiuni precum Tullow Oil, Petrofac și Eni sunt printre cele mai bune din coș, cu creșteri între 3,5 și 9,5%.
De fapt, printre cele mai populare titluri de valoare se numără Eni (+3,72%). Nu numai exploziile prețului țițeiului au susținut câinele cu șase picioare, ci și acordul anunțat de a vinde 30% din zăcământul egiptean Shorouk (gaz) companiei ruse Rosneft pentru 2,8 miliarde de dolari și din aprecierea analiștilor pentru ultimele operațiuni (vânzarea). a unei cote în gazele egiptene și în zăcămintele din largul coastei Mozambicului.
Banca Imi, în ajunul Zilei Investitorilor de astăzi la New York, și-a ridicat hotărârea la Buy from Hold, ducând prețul țintă la 17,40 euro de la 13,90 euro. Evaluarea Baa1 confirmată de Moody's cu perspectivă stabilă. Agenția de rating explică că decizia „reflectă potențialul său pozitiv de creștere în amonte și îmbunătățirile anticipate ale fluxului de numerar pe fondul noilor sale active de producție low-cost și a prețurilor în creștere ale petrolului”.
Tenaris (+2,72%) și Saipem (+2,92%) au crescut și ele cu Eni. Trevi Finanziaria (+13,10%) merită o notă aparte: subsidiara Drillmec a anunțat ieri contracte de 160 de milioane de dolari pentru lucrări în câmpul petrolier din America Latină și Orientul Mijlociu. Trevi este angajat în restaurarea barajului Mosul, deteriorat de conflict.
LOCUL DE AFACERI DE TOP, ÎMBUNĂȚĂȚI RĂSPANDAREA
Piazza Affari a fost ieri cea mai bună bursă europeană, singura care s-a închis în teritoriu pozitiv. Futurile nu s-au mișcat prea mult în vederea deschiderii europene. La Milano, Ftse Mib a câștigat 0,42% în timp ce ceilalți indici principali au suferit o scădere: Londra -0,92%, Frankfurt -0,12% și Paris -0,07%.
Amenințarea cu deflația în zona euro a dispărut în mare măsură, dar țările din bloc au încă nevoie de un stimul pentru a împinge inflația înapoi spre ținta BCE de aproximativ 2%. Aceasta este opinia membrului consiliului de conducere al institutului central european, Benoit Coeure. Răspunzând unor întrebări prin Twitter, Coeure a mai explicat că „bani de elicopter”, sau ideea de a distribui bani BCE direct cetățenilor, este un concept menit să estompeze granița dintre politica monetară a Frankfurtului și politicile fiscale ale diferitelor guverne.
Spread-ul dintre Btp și bund a scăzut la 160 de puncte de bază, de la 168 vineri, după închiderea cu fermoar a crizei guvernamentale. Pe 2,07 ani se tranzacţionează la 30%. Tendința ascendentă a randamentelor obligațiunilor extra-lungi continuă, atât Btp 12, cât și Bund și Bono cu durată similară. Trezoreria a plasat ieri titlurile de trezorerie pe 0,190 luni la un randament mediu ponderat de -XNUMX%.
MUSTIER LANsează CREȘTERE ȘI ANUNȚĂ REDUCERI
În afară de petrol, băncile sunt încă în centrul atenției în Piazza Affari. Observație specială Unicredit care ieri după-amiază a inversat cursul închiderea cu 3%. Planul de restructurare al grupului a fost dezvăluit pieței în această dimineață la Londra: o majorare de capital de 13 miliarde sub opțiune, garantată integral de un consorțiu condus de UniCredit Cib, Morgan Stanley și Ubs în calitate de consilier structurant. Pool-ul include, de asemenea, în calitate de coordonatori globali comune, Bofa Merrill Lynch, Jp Morgan și Mediobanca, în timp ce Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs și HSBC sunt coordonatori co-globali și contabili comuni. Întâlnirea pentru darea verde a operațiunii este convocată pe 12 ianuarie. De asemenea, acţionarii vor trebui să-şi exprime opinia asupra propunerii de grupare a acţiunilor ordinare şi de economisire în proporţie de o acţiune nouă la fiecare 10 deţinute.
Planul prevede încă 6.500 de concedieri nete până în 2019, pentru o reducere totală netă a personalului de aproximativ 14 de unități. Economiile în ceea ce privește costurile de personal s-au ridicat la 1,1 miliarde. CEO-ul Jean-Pierre Mustier s-a prezentat la Ziua Investitorului de la Londra cu cedări deja anunțate de peste 8 miliarde de euro, inclusiv vânzarea Pioneer către Amundi pentru 3,545 miliarde.
MPS DEPUNE CEREREA LA CONSOB
Banca Monte Paschi a închis ieri în derulare (+3,7%) după prăbușirea de vineri (-10,55%) pe valul de zvonuri despre nu la amânarea solicitată de la BCE pentru majorarea de capital. Începând de joi, Banca intenționează să lanseze redeschiderea ofertei către deținătorii de obligațiuni și plasarea privată de noi acțiuni cu investitorii care și-au exprimat interesul în ultimele săptămâni (începând din Qatar). Cu acest obiectiv, consiliul de administrație se va întruni miercuri, când ar fi trebuit să sosească toate autorizațiile necesare pentru redeschiderea exercițiului de „management al pasivului”, adică extinderea către clienții retail a planului de conversie voluntară în acțiuni pentru circa 2 miliarde.
Dintre celelalte bănci, Intesa -0,6%, Banco Popolare -0,7%, Ubi +1,2%. Dintre companiile de asigurări, Generali a crescut cu 0,2%: Barclays și-a scăzut recomandarea la Underweight de la Equal Weight, dar a ridicat prețul țintă la 13 euro de la 11,30 euro.
VÂNZĂRI VI: ÎN MEDIASET PÂNĂ LA 20%
Bătălia pentru Mediaset (-1,2%) începe în această dimineață în Piazza Affari după „declarația de război” a Vivendi (așa cum a definit Fininvest). Compania franceză susține că „interesul strategic al parteneriatului industrial anunțat pe 8 aprilie 2016 depășește problemele litigiului aflat pe Mediaset Premium”.
Prin urmare, nota continuă, „Vivendi anunță că a depășit pragul de 3% astăzi din capitalul social al Mediaset și deține acum 3.01%”. În plus, compania anunță că intenționează să cumpere în continuare acțiuni Mediaset în funcție de condițiile pieței, pentru a deveni, acolo unde este posibil, al doilea cel mai mare acționar industrial al Mediaset, cu o cotă care, inițial, ar putea reprezenta între 10 % și 20% din capitalul companiei. Mediaset”.
TWEET-UL PREȘEDINTEI SUA ÎNTREBĂ LEONARDO
Dintre stocurile industriale se remarcă Fiat Chrysler (+1%). Încetinirea lui Leonardo, care se încheie cu 0,3% după tweet-ul lui Donald Trump în care noul președinte american a criticat noul avion de vânătoare F35, spunând că costurile sunt scăpate de sub control. Creștere bună pentru Yoox (+0,9%).
