Impasul negocierilor dintre Rusia și Ucraina readuce pesimismul pe piețe, investitorii preferând să încaseze după saltul de ieri.
Listele europene se închid și Wall Street începe tranzacționarea în teritoriu negativ, parțial din cauza unuia BCE mai solicită decât se aștepta și inflația din SUA care, în februarie, s-a actualizat la un maxim din ultimii 40 de ani.
În același timp, randamentele obligațiunilor de stat au crescut în zona euro și în SUA, în timp ce euro a fluctuat în raport cu dolarul. Uleiul este volatil; preturile gazelor scad.
Piazza Affari este un tricou negru
Piazza Affari este în întuneric în Europa, acțiunile financiare lăsând o mare parte din câștigurile de ieri pe teren. Ftse Mib pierde 4,2% și a coborât sub 23 de puncte (22.886), mergând mai rău decât Madrid -1,16%, Londra -1,22%, Amsterdam -2,39%, Frankfurt -2,92% și Paris -2,83%.
Vânzările de pe lista de prețuri milaneză fac mai ales rău pentru stocurile industriale și financiare. Blue chip care are cel mai mare dezavantaj al zilei este Azimut -11,04%, în lumina conturilor excelente pentru 2021 și a previziunilor pentru 2022, dar în condiții normale de piață.
În urma economiilor gestionate, Banca Mediolanum scade -5,81%. eu sunt în roşu intens băncile: Antanta -7,61%; Bper -7,49%; Unicredit -7,17%; Bench Bpm -5,59%.
Căzând și el galaxia Agnelli: IVECO -7,68%; Stellantis -7,23%.
Există doar trei mari capitalizări pozitive. Telecom este în frunte, +3,26%, care și-a recăpătat avânt de când a reapărut posibilitatea unei oferte de la fondul Kkr și după decizia principalului acționar Vivendi de a devaloriza pachetul de acțiuni cu 728 de milioane.
Bravo Leonardo, +1,49% care se uită la cheltuielile mai mari de apărare decise de diferitele guverne. Dintre stocurile de petrol, singurul în verde este Tenaris +1,57%.
„Șoim” BCE sperie secundarul: spread-ul crește
Războiul și politica monetară îndoiesc astăzi acțiunile și obligațiunile italiene. Spread-ul crește cu 13,56% și crește la 164 de puncte de bază. Ratele la titlurile de valoare din zona euro sunt în creștere bruscă, în special pentru BTP-urile pe 10 ani care cresc la +1,9%, în timp ce Bund-urile cu aceeași durată cresc la +0,27%.
Această mișcare a fost accelerată de deciziile BCE, care a fost apreciată mai mult decât se aștepta. Banca centrală, așa cum era de așteptat, nu a atins ratele, dar în mod surprinzător a făcut-o accelerat la sfârșitul programului de cumpărare de active care ar trebui să se încheie în trimestrul al treilea dacă se confirmă tendinţa inflaţiei.
O mișcare care a adus chiar și randamentul bunurilor germane pe 5 ani în sesiune, lucru care nu s-a întâmplat din 28 februarie 2021.
Lagarde a încercat să liniștească, spunând asta Criza din Ucraina este un „moment de turneu” pentru Europa și Eurotower este gata să facă „orice este nevoie” pentru a susține economia, inclusiv pentru a sprijini lichiditatea.
De asemenea, BCE a revizuit scade previziunile sale economice pentru zona euro: +3,7% în 2022, +2,8% în 2023, +1,6% în 2024. În decembrie estimările au fost de 4,2% în 2022, 2,9% în 2023 și cu 1,6% în 2024. În primul trimestru al anului 2022 , creșterea va rămâne slabă, iar viitorul va depinde în mare măsură de progresul războiului și de sancțiuni și alte măsuri.
Cât despre inflație, estimează Frankfurt creșterea prețului la 5,1% în 2022 și 2,1% în 2023.
Nicio veste bună despre euroobligațiuni apoi vine de la Versailles, unde șefii de stat și de guvern ai celor 27 de state membre ale Uniunii Europene se întâlnesc pentru a discuta despre apărare, creștere economică și aprovizionare cu energie. Potrivit zvonurilor din presă, proiectul, susținut de Franța, s-ar fi întâlnit cu o oprire din partea țărilor din nord, în special din Germania și Țările de Jos.
Pe piața valutară, euro nu își găsește pacea și și-a schimbat semnul de mai multe ori. În prezent este în scădere față de dolar și se tranzacționează în jurul valorii de 1,1.
Wall Street scade și rata Trezoreriei la 2%
Roșu este aprins și pe Wall Street în aceste ore și afectează și obligațiunile T, ale căror prețuri sunt în scădere, cu rate în creștere. Randamente pe 2 ani peste XNUMX%, de asemenea, în lumina unei citiri a inflației din februarie, care a alimentat și mai mult temerile de stagflație înainte de reuniunea Fed de săptămâna viitoare.
În februarie, prețurile de consum din Statele Unite au crescut cu 0,8% față de luna precedentă, față de așteptările de +0,7%, după +0,6% în ianuarie. Pe o bază anuală, cifra generală a înregistrat +7,9%, mai mare decât cea de 7,8% preconizată și 7,5% în ianuarie. Acesta este cel mai mare salt din ianuarie 1982. În ultimul an, prețurile la energie au crescut cu 25,6%, prețurile la alimente cu 7,9%, cea mai mare creștere din iulie 1981.
In stoc sunt în roşu cei trei indici principali ai New York-ului. Goldman Sachs continuă după decizia sa de a părăsi Rusia, prima bancă importantă din SUA care a făcut acest pas. Cu toate acestea, Rusia nu reprezintă o mare parte a afacerilor sale globale, având în vedere că la sfârșitul anului 2021, expunerea la credit în țară se ridica la aproximativ 650 de milioane de dolari.
Putin: „Prețurile la energie? Nu este vina noastră"
Achizițiile futures pe petrol au revenit, în timp ce prețul gazului scade, care în orice caz rămâne foarte mare. La începutul după-amiezii, gazele naturale au pierdut aproximativ 8% în Amsterdam pentru un preț de 143 de euro pe megawat oră.
Cursa la prețurile la energie, potrivit președintelui rus Vladimir Putin, nu este vina Moscovei. „Rusia – susține el – își păstrează toate angajamentele luate în materie de aprovizionare cu energie” și toate livrările de hidrocarburi convenite au fost livrate în Europa și în alte părți. Chiar și „sistemul de transport al gazelor din Ucraina este 100%”, în ciuda conflictului și a sancțiunilor occidentale. Rusia atunci”nu este responsabil pentru creșterea prețurilor mondiale".
uleiul, după prăbușirea de ieri, pare volatilă, dar parțial în redresare: Brent se tranzacționează în prezent cu 1,8%, până la 113,13 dolari barilul. WTI a crescut cu 1,3% la 110,1 dolari barilul.
