NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT RESEARCH - Evenimentele geopolitice, situația din Europa și creșterea ratelor dobânzilor împing investitorii instituționali către clase de active necorelate cu piețele - italienii văd private equity (19%), acțiuni...
Criza din Rusia provoacă un boom în achizițiile de obligațiuni (recorduri pentru obligațiuni de stat în Germania, Marea Britanie și Japonia) și suișurile și coborâșurile burselor - O alergare la sucursalele băncilor din Moscova - Petrol sub 60 de dolari...
Exor a cumpărat obligațiuni de conversie pentru 886 milioane USD pentru a-și păstra participația de aproximativ 30%.
Într-o săptămână, Bursa de la Atena a pierdut 20%, iar obligațiunile pe trei ani randament acum mai mult decât cele pe zece ani - Sindromul grecesc sperie toate piețele financiare și licitația dezamăgitoare a BCE aduce...
129,8 miliarde alocate, o cantitate „în cadrul estimărilor” dar aflată la capătul inferior al intervalului - Bursele pariază pe cumpărarea de obligațiuni - În Italia, o nouă scădere a producției industriale, în Germania, consumul se redresează și așteptările pentru creștere cu 1,5% în...
Cele 87 de milioane de acțiuni ordinare ale ofertei vor fi vândute cu 11 dolari, egal cu aproximativ 8,8 euro - Cuponul obligațiunii convertibile de 2,5 miliarde de dolari va fi de 7,875% pe an, plătibil pe 15 decembrie 2015 și 2016 -...
Fiat Chrysler lansează plasare de acțiuni pe Wall Street de 100 de milioane și obligațiuni convertibile de 2,875 miliarde de dolari
0,50% din valoarea nominală a obligațiunilor va merge în sprijinul Fish, organizație care reunește diverse asociații active în promovarea drepturilor persoanelor cu dizabilități.
DIN BLOGUL NUMAI SFATURI - În vremuri de volatilitate ridicată și de mare incertitudine în economii și piețe financiare, nu este ușor să alegeți alocarea corectă a activelor - Câteva sfaturi despre cum să vă orientați fără a uita niciodată că prima regulă...
Emisiune cu dobândă fixă, cu scadență la 2 ianuarie 2020 și cu un spread de 80 de puncte de bază pe rata mid-swap.
DIN BLOGUL „ROȘUL ȘI NEGRU” DE ALESSANDRO FUGNOLI, strateg Kairos - Relaxarea cantitativă, lansată în urmă cu șase ani de Fed, a reevaluat fără îndoială activele americane, dar este mai incert dacă a favorizat redresarea economiei...
Băncile nu au cele 4 trilioane de euro pentru a finanța redresarea la nivelurile de dinainte de criză, dar miniobligațiunile și securitizările au și ele limitele lor - Valoarea ABS-ului bun de către BCE este importantă - Dar dacă nu...
După-amiaza va avea loc o conferință telefonică pentru a discuta ipoteza cu investitorii de pe piața de obligațiuni.
DIN BLOGUL „ROȘU ȘI NEGRU” DE ALESSANDRO FUGNOLI, strateg Kairos - Prăbușirea prețurilor aurului și petrolului la nivelurile din toamna anului 2010 poate fi o mare tentație de cumpărare. Dar astăzi pare târziu să vinzi și...
Comenzi de peste 3 miliarde de euro pentru obligațiuni garantate pe 10 ani (scadență februarie 2025) lansate în această dimineață de Ubi Banca.
DIN BLOGUL „ROȘUL ȘI NEGRU” DE ALESSANDRO FUGNOLI, strateg al Kairos - Noua muzică a Fed care apropie majorarea ratelor dobânzilor, crezând că redresarea SUA mai solidă va întări dolarul favorizând devalorizarea euro așteptată de...
Potrivit agenției Reuters, banca centrală ia în considerare posibilitatea de a interveni pe piața secundară pentru cumpărarea de obligațiuni corporative de la începutul lui 2015 - purtătorul de cuvânt al BCE: „Consiliul Guvernatorilor nu a luat o astfel de decizie” - Dar spread-ul frânează si…
Declarația Eurotower lansată vinerea trecută dă startul uneia dintre măsurile anunțate de Draghi în iunie și care pentru mulți apropie BCE de relaxarea cantitativă: această intervenție va fi urmată de cea referitoare la creditele securitizate (ABS).
DIN BLOGUL LUI ALESSANDRO FUGNOLI „ROȘUL ȘI NEGRUUL” - Strategistul Kairos trece în revistă diferitele scenarii de piață într-o fază de volatilitate ridicată, dar subliniază și importanța a doi factori pozitivi pentru Țări...
„Potențialul acestor două măsuri, achiziționarea de obligațiuni garantate și ABS, este în jur de un trilion”, a spus Draghi, dar „asta nu înseamnă că vom ajunge la această sumă” - Programele vor avea o durată de cel puțin doi ani. …
Numărul unu al Băncii Centrale Europene: „Programele vor dura cel puțin doi ani și vor include și Grecia și Cipru” – Draghi a reiterat apoi că direcția de la Frankfurt este unanimă în hotărârea de a face uz de noi măsuri extraordinare „dacă…
Telecom Italia se întâlnește astăzi cu consiliul de administrație din Argentina și Brazilia, dar mișcările fondurilor suverane din Qatar și Abu Dhabi, gata să se alăture consorțiului Trujillo, aduc fibrilație la bursa de valori - Fiat promovată de Moody's...
Compania prezidată de Sergio Marchionne a deschis cartea pentru emisiunea unei obligațiuni de referință pe 7 ani în euro - Primele indicii vorbesc despre un randament între 3,125% și 3,250% - Acțiunile sunt proaste la bursă.
DIN BLOGUL LUI ALESSANDRO FUGNOLI, strateg Kairos - Multe lucruri s-au schimbat pentru piețe într-o lună, începând cu diminuarea tensiunilor geopolitice - Ratele Fed vor rămâne scăzute încă un an, dar apoi creșterea va fi...
Termenii finali ai emisiunii vor fi stabiliți la momentul stabilirii prețului pe baza condițiilor de piață - Fiat va solicita listarea valorilor mobiliare pe piața reglementată elvețiană (Six Swiss Exchange).
Acest lucru a fost dezvăluit de Mario Cannata, șeful departamentului de datorie publică al Trezoreriei Italiei, subliniind astfel impactul pozitiv la nivel nominal al recentelor licitații la prețuri peste egalitate - Trezoreria, ținând cont de licitațiile din septembrie, a...
Miniobligațiuni emise pentru un miliard de euro și zece fonduri deja operaționale - Finanțarea ar putea ajunge la 5 miliarde deja până la sfârșitul anului cu alte 30 de fonduri care se gândesc să plece - Scrofani (Zenit Sgr): „Mulți dintre noi primim...
Indicația randamentului, inițial în zona de 275 de puncte de bază deasupra midswap-ului, a fost revizuită la 260 de puncte de bază deasupra midswap-ului.
Grupul auto, după ce dreptul de retragere nu a depășit bariera de 500 de milioane de euro, dând efectiv undă verde fuziunii Fiat-Chrysler, intenționează să redeschidă obligațiunea de 850 de milioane care scade în iulie 2022.
Semi armistițiu din Ucraina și pariul pe reducerea ratei de mâine a BCE dau impuls Burselor - Piazza Affari (+2%) printre cele mai tonice - Crește și petrolul - Băncile și luxul merg foarte bine...
Obligațiunile AT1 permit băncii emitente, chiar și printr-o devalorizare temporară a titlului, să își mărească capitalul propriu de nivel 1 în cazul în care acest parametru scade sub pragul de declanșare.
Institutul a dat mandat unui grup de bănci pentru a pregăti lansarea unei obligațiuni suplimentare de nivel 1 în euro, cu un prag de declanșare de 5,125% - Aceasta este a doua operațiune de acest gen pentru Unicredit - Titlul este bun...
Cuvintele lui Mario Draghi din Wyoming despre planul de a cumpăra obligațiuni guvernamentale în zona euro împing randamentele obligațiunilor pe zece ani la 2,22%. Sunt în scădere față de închiderea de vinerea trecută, când obligațiunile au randamentat 2,40%.
DIN BLOGUL LUI ALESSANDRO FUGNOLI (Kairos) - Divergența dintre o America care este mai bine și o Europă în stare de disconfort se lărgește, dar devalorizarea euro este bună pentru cele 2 continente și de acum încolo mai mulți dolari sunt păstrați în...
Bursele din Milano și Madrid merg împotriva curentului și sunt singurele pozitive din Europa, în ciuda tensiunilor geopolitice persistente - Creșterea în Piazza Affari condusă de băncile cooperatiste și Fiat - Bucăitul luxului și a deputaților...
DIN BLOGUL „ROȘUL ȘI NEGRU” DE ALESSANDRO FUGNOLI, strateg Kairos - Volatilitatea piețelor este în creștere, dar nu este la nivelurile de pericol și atâta timp cât economia americană funcționează nu mai este motiv de alarmă - De acum pe…
Analiză de Thomas Fahey, macrostrategist global senior la Natixis - Unele segmente ale piețelor emergente arată o primă de risc atractivă, de care investitorii ar putea beneficia în următoarele 12-18 luni - „În multe țări emergente,...
SCENARII FINANCIARE DE VARĂ cu opiniile lui Gianluca Verzelli (Banca Akros), Paolo Balice (Aiaf), Antonio Tognoli (Integrae Sim) și Claudia Segre (Assiom Forex) - Criza băncii portugheze duce la prudență și la menținerea lichidității după o lungă perioadă de timp. miting…
Emisiunea are o sumă de 850 de milioane de euro și un randament de 4,75% - Bazinul de bănci însărcinat cu urmărirea operațiunii a încasat comenzi de peste 1,6 miliarde.
Grupul Fiat a anunțat deschiderea cărților pentru obligațiunile de referință (senior unsecured) - Titlul va fi listat la Bursa de Valori din Dublin, iar cuponul uscat anual garantat este de 4,75% pe o durată de opt ani.
Banca centrală americană vede redresarea economiei în al doilea trimestru și se pregătește să încheie a treia rundă de Qe în toamnă - licitație BOT pe 12 luni astăzi - Milano este negativ în această dimineață - Bănci și burse...
Montepaschi a lansat astăzi o nouă obligațiune garantată de 10 miliard de euro pe 1 ani, prima operațiune a băncii pe piața obligațiunilor de la finalizarea majorării de capital de 5 miliarde de euro luna trecută.
Potrivit rapoartelor liderilor manageri ai tranzacției, obligațiunea - cu scadență în iulie 2024 și cu un cupon de 2,625% - a fost cotată la o reofertă de 99,195, pentru un randament efectiv de 2,718%, egal cu 128 de puncte de bază peste midswap. .
Saras, grupul petrolier controlat de familia Moratti, este gata să apeleze la piața de obligațiuni pentru a refinanța datorii scadente până în iulie anul viitor pentru aproximativ 280 de milioane de euro - Un mandat recent de consiliu de administrație a apărut...
0,50% din valoarea nominală a obligațiunilor vor fi destinate sprijinirii proiectelor fundației în favoarea educației femeilor africane - Obligațiunile vor fi plasate la sucursalele Grupului Ubi Banca în perioada 13 iulie - XNUMX august.
În Piazza Affari, ieri, MontePaschi a pierdut 3,7%, în prima zi după încheierea majorării de capital. Drepturile de opțiune neexercitate în perioada de ofertă vor fi oferite la Bursă de ieri până pe 7 iulie 2014, cu excepția cazului în care...
Scadența valorilor mobiliare este de 10 ani, iar valoarea totală a emisiunii este egală cu 500 de milioane de euro. Randamentul, pe de altă parte, a fost stabilit la 100 de puncte de bază peste rata midswap - La închiderea registrului,...
Compania italo-franceză a decis să lanseze o obligațiune negarantată de 1 miliard de dolari, convertibilă în acțiuni ordinare ale companiei - Emisiunea include două tranșe, cu termene de 5 și 7 ani.
CNH a anunțat lansarea unei emisiuni de 500 de milioane de dolari, cu scadență în 2019 - Obligațiunea va avea un cupon de 3,375% și va servi companiei pentru acoperirea nevoilor legate de nevoile corporative.
Un comunicat de presă al CNH anunță că compania intenționează să procedeze la emiterea unei noi obligațiuni, care va fi oferită de Cnh Industrial NV, controlată de societatea-mamă - Tranzacția se va desfășura ca de obicei „în funcție de condițiile pieței”
Consiliul a aprobat, de asemenea, reînnoirea programului Emtn, care „reprezintă un instrument eficient pentru găsirea de resurse financiare semnificative pe piață într-un mod rapid, flexibil și competitiv, în conformitate cu evoluția preconizată a structurii financiare țintă”…
Banca din Torino a plasat pe piața americană o emisiune de referință „Tier 2” în valoare totală de două miliarde de dolari - Cuponul semestral este egal cu 5,017% pe an.
Oferta de cumpărare prevede o contraprestație în numerar și se va face conform termenilor și condițiilor stabilite în Memorandumul de ofertă de achiziție din 19 iunie.
Grecia a plasat 1,3 miliarde de euro de bonuri de trezorerie la trei luni la o rată de 1,8% de la începutul crizei datoriilor, Grecia poate emite bonuri de trezorerie dragă doar...
DIN IL ROSSO E IL NERO DE ALESSANDRO FUGNOLI - „Dacă accelerarea creșterii este de imaginat, atunci ea trebuie să existe: dacă mai întâi creșterea bursei urmărește realitatea încercând să o oglindească, în a doua fază este realitatea care trebuie să urmărească...
Valoarea totală a fost de 1,2 miliarde de euro, în timp ce prețul a fost stabilit la 90 de puncte de bază peste nivelul intermediar, față de o orientare inițială de 90-95 de puncte.
Plasamentul a înregistrat o cerere egală cu de trei ori suma oferită, cu comenzi care depășesc 2,2 miliarde de euro - Obligațiunile plătesc un cupon cu rată fixă de 5,75% până la data primului apel, programată...
Din Mise un pachet de măsuri pentru creșterea în CDM vineri sau viitoare - Pe lângă reducerea facturilor și stimulentele pentru investiții și IPO, scopul este de a stimula emisiunile de obligațiuni, de a reforma firmele de brokeraj...
Institutul a plasat o obligațiune senior pe 7 ani pentru o sumă de 1 miliard de euro - Comenzi primite pentru mai mult de 3,4 miliarde de euro: rate cu 98 de puncte de bază peste midswap.
În doi ani, peste 2,5 milioane de euro au fost plătiți ca donații către operatori din sectorul terț, organisme culturale și instituții religioase și 19,5 milioane de euro au fost alocați pentru plafoane de împrumut
Notele sunt cu rată fixă, nesubordonate și negarantate - Cupon anual de 2,75% și un preț de reofertă de 99.799% - Vor fi tranzacționate la Bursa de Valori din Luxemburg.
Randamentul efectiv până la scadență de 5,303%, corespunde unui randament de 275 puncte de bază peste obligațiunile guvernamentale din SUA corespunzătoare - Obligațiunile ajung la scadență la 30 mai 2024.
După scăderea neașteptată a PIB-ului, luna de miere dintre Italia și investitorii internaționali se încheie: bursa, băncile, obligațiunile și spread-urile suferă din nou - Aceeași soartă pentru Spania - Decalajul dintre Europa de Sud și...
Obligațiunile, cu un cupon cu rată fixă, au un randament final egal cu mid-swap-ul corespunzător majorat cu 192 puncte de bază - scadență în ianuarie 2018.
Operațiunea face parte dintr-o refinanțare totală de 300 de milioane - Valorile mobiliare, garantate de Safilo Spa, vor fi convertibile în acțiuni sub rezerva aprobării unei majorări de capital.
O limită de 10 milioane de euro vor finanța proiectele companiilor locale - Vor fi emise obligațiuni care pot fi subscrise până la 31 iulie cu minim o mie de euro - Companiile vor putea accesa împrumuturi subvenționate pe termen mediu și lung...
Potrivit numărul unu al Comisiei, „în timp ce piețele de acțiuni și obligațiuni ar trebui să joace un rol mult mai important”, ar trebui să ne concentrăm, de asemenea, pe forme inovatoare de intermediere financiară: de la crowdfunding la împrumuturi peer-to-peer, de la fonduri de credit la mini-obligațiuni.
Generali a încheiat un contract de reasigurare cu Lion I Re, care pe o perioadă de trei ani va acoperi eventualele pierderi din cauza catastrofelor suferite de grupul de asigurări - Lion I Re a emis o tranșă de titluri de creanță...
Succes excelent pentru obligațiunea Tier 2 pe 12 ani lansată astăzi de Generali pentru o sumă de 1 miliard - Obligațiunea a primit cereri de peste 7,5 miliarde - Randamente așteptate în scădere de la 250 de puncte de bază indicate...
Generali a transmis băncilor un mandat care vizează lansarea unei obligațiuni „subordonate de nivel 2” în euro - Emisiunea ar putea ajunge la finalul conferinței telefonice care va avea loc marți după-amiază.
Din BLOG-ul lui Alessandro FUGNOLI (Kairos) - O escaladare a ciocnirii de la Kiev va cauza cu siguranță daune piețelor, dar bursele și obligațiunile au arătat deja tendința de a pune problema ucraineană în spate de îndată ce aceasta pare stabilizată, chiar dacă…
Atena se umple cu obligațiuni trimestriale (1,625 miliarde euro) atingând un randament brut de 2,75%, față de 3,1% la licitația similară din 18 martie trecută.
Monte dei Paschi evaluează cuantumul majorării de capital necesară rambursării obligațiunilor Monti, în urma publicării manualului European Asset Quality Review - Se vorbește de ipoteza aducerii majorării de capital de la 3 la 5 miliarde .
Obligațiunile au o valoare nominală minimă de subscriere de o mie de euro, o durată de 2 ani, un cupon semestral, o rată anuală brută de 1,90% și pot fi subscrise în perioada 14 aprilie - 30 mai 2014 - Veniturile unei obligațiuni de solidaritate...
În ceea ce privește prețul, care a început inițial cu o indicație inițială a prețului în zona mid swap +175 puncte de bază, datorită unui carnet de comenzi de aproape patru miliarde de euro, operațiunea a înregistrat o indicație oficială de preț egală cu mid swap +160...
Potrivit BCE, în Franța, Italia și Germania aceste plasamente au demonstrat un dinamism mult mai mare decât împrumuturile bancare - Dar în toate țările, subliniază BCE, „accesul la piețele titlurilor de creanță...
Comenzile au depășit deja un miliard de euro - Prețul inițial indicat este cu 120 de puncte de bază peste Euribor la 3 luni, dar prețul este așteptat în cursul zilei - Mandatul de a gestiona licitația a fost...
Erupția inițială a bursei se diminuează, dar se închide în teritoriu pozitiv după două zile de scăderi - Exploatări ale lui Yoox și performanțe excelente ale Fiat, Autogrill, Prysmian și Buzzi - Scăderi puternice ale băncilor după înțepătura decisivă...
În ceea ce privește spread-ul cu Bundurile germane de aceeași scadență, Atena continuă să reducă decalajul, spargând zidul de 450 de puncte de bază în jos la începutul după-amiezii - Având în vedere plasarea unei noi obligațiuni pe cinci ani.
Tamburi Investment Partners a încheiat astăzi devreme oferta publică a împrumutului său de obligațiuni 2020. Acest lucru a fost anunțat într-un comunicat de presă al companiei, listată la segmentul Star al Bursei, în care se menționează „cererea mare de titluri înregistrată”.
Acest lucru s-a afirmat într-o notă a companiei, care oferă și estimări preliminare ale unor date din situațiile financiare: venituri în scădere - Acțiunea Piaggio nu începe bine săptămâna în Piazza Affari: la deschiderea sesiunii a pierdut mai mult de 2%...
Draghi anunță că întregul consiliu al BCE este de acord cu relaxarea cantitativă în stil european și spune că Eurotower este gata să acționeze: băncile și bursa toast - FtseMib este aproape de 22 de puncte - exploiturile Bpm, dar...
Acest lucru a fost raportat de serviciul Thomson Reuters Ifr, adăugând că randamentul obligațiunii a fost stabilit la 98 de puncte de bază peste cursul Euribor la 3 luni, după o indicație inițială, în această dimineață, în zona de 105 bp, apoi a scăzut la...
Banca a plasat astăzi o emisiune perpetuă în dolari care a primit cereri de peste 8 miliarde după un roadshow de trei zile - Randamentul va fi în jur de 8%.
În această dimineață, institutul a lansat așteptata obligațiune perpetuă suplimentară de nivel 1 în dolari - Titlul are o orientare inițială de randament de 8,25% suprafață - Unicredit își propune să strângă echivalentul a două miliarde de euro.
Acest lucru a fost raportat de unele surse financiare, în ultima zi a roadshow-ului internațional, care a început luni trecută, care atinge Singapore, Hong Kong, Londra, Frankfurt, Paris și Elveția.
Emisiunea lansată dimineața de institutul din Siena a avut un mare interes din partea piețelor: comenzile deja încasate pentru aproximativ 2,75 miliarde de euro - Cererea a împins orientarea prețurilor în scădere, la 280 de puncte de bază de la 290 indicate inițial.
Institutul italian a mandatat un grup de bănci să gestioneze o emisiune perpetuă în dolari, care poate fi apelată din al zecelea an - Noua titlu de datorie va fi inclusă în „nivelul 1 de capital” dacă cuponul ar fi...
Grupul a plasat pe piața datoriilor obligațiuni pe 7 ani în valoare de un miliard de euro - Cererea totală a depășit 4,5 miliarde - Randamentul recunoscut cumpărătorilor este de 4,75%
Lingotto a lansat în această dimineață o emisiune de obligațiuni de referință în euro, cu o maturitate de șapte ani - Potrivit unor surse apropiate operațiunii, primele indicii ale randamentelor sunt în zona de 5% - Cota Fiat scade.
În cazul unei emisiuni, Cnh Industrial Finance Europe SA va solicita listarea valorilor mobiliare pe piața reglementată irlandeză.
Guvernul promovează prima licitație de obligațiuni guvernamentale cu dobânzile la cel mai scăzut nivel, dar Piazza Affari, în concordanță cu Europa, rămâne slabă chiar dacă își revine la închiderea finală în paritate substanțială - Heavy Prysmian, de asemenea, CNH, Tenaris,...
În această dimineață, Trezoreria Germană a plasat obligațiuni de stat pe zece ani în valoare de 3,769 miliarde de euro, cu mult mai puțin decât oferta maximă așteptată, egală cu 5 miliarde: cererea nu a depășit 4,331 miliarde de euro - Portugalia a plasat...
Intesa Sanpaolo a lansat pe piata o emisiune de obligatiuni senior pe 5 ani denominate in renminbi, moneda nationala chineza.
Noile obligațiuni vor fi listate pe piața reglementată a Bursei de Valori din Luxemburg - Perioada ofertei, care începe astăzi, se va încheia pe 26 februarie 2014 - Data de decontare a Ofertei de schimb a fost stabilită pentru 5...
Institutul din Emilia a lansat în această dimineață o obligațiune garantată pe 5 ani în valoare de 750 de milioane de euro - Comenzile primite depășesc un miliard și jumătate de euro: orientarea privind randamentul a fost revizuită în scădere...
Operațiunea va permite companiei de inginerie să optimizeze structura financiară - Obligațiuni convertibile până în februarie 2019 - Primă de conversie de 35% din prețul mediu al acțiunilor - Dar titlul scade la Piazza Affari.
Compania din Milano, activă în sectorul ingineriei, a deschis cărțile pentru plasarea unei obligațiuni pe 5 ani: țintă de 70 de milioane de euro, utilă pentru finanțarea activităților sale de afaceri - Titlul...
În această dimineață, institutul a început procedurile pentru plasarea unei obligațiuni senior garantate pe 5 ani - Prețul indicativ este între 190 și 195 de puncte de bază peste rata midswap, iar prețul este...
Lombard Odier explică modul în care obligațiunile de stat, care de obicei oferă puțină protecție într-un mediu de randamente în creștere, pot fi plasate în portofolii cu mai puțin risc, ceea ce creează oportunități pentru investitori cu o mai mare flexibilitate - The...
