Așa-numitele portofolii „orientate pe venit”, adică orientate spre generarea de venit, sunt alegeri foarte interesante mai ales pentru acei investitori care sunt deja pensionari. Din punct de vedere strict psihologic, aceste portofolii pot părea interesante, deoarece oferă o modalitate ușoară de a-și planifica investițiile și par să evite pericolul de a fi nevoit să deterioreze capitalul primar.
Din păcate, mediul actual de piață al ratelor scăzute ale dobânzilor face dificil pentru investitori să urmeze această cale cu prudență. Mulți investitori caută un randament mai mare decât ceea ce s-ar numi „sustenabil”. Venitul pe termen scurt este preferat față de creșterea pe termen lung, acest lucru poate duce la o scădere a capitalului disponibil și pune în pericol atât portofoliile, cât și capacitatea de a genera venituri viitoare.
Consilierii și promotorii financiari își pot ajuta clienții să aibă o abordare mai atentă prin 4 considerente:
1. Atenție la riscurile „căutării randamentului”. Investitorii văd randamentul ca o sursă de venit în portofoliile lor, dar mulți asociază investiții care oferă un randament atractiv cu un avantaj conservator sau un nivel de securitate mai ridicat decât este în realitate. De fapt, acest lucru nu este adesea cazul – având în vedere că randamentele mai mari sunt asociate cu riscuri mai mari – și pot apărea pierderi semnificative.
2. Echilibrați nevoile de performanță „de azi” cu „de mâine”. De cât venit are nevoie un investitor este o decizie importantă și poate fi dificil de determinat. Acest lucru este îngreunat de faptul că venitul trebuie să dureze mult timp. Și nu știm pentru cât timp. Doar consilierul financiar și clientul pot defini cât de mult venit este probabil să fie suficient și cât de mult este posibil să se genereze dintr-un portofoliu. Prin urmare, atunci când comparați fonduri sau idei de investiții, asigurați-vă că luați în considerare rentabilitatea totală și nu doar rentabilitatea curentă.
3. Diversificați prin mai multe surse de rentabilitate. Pentru a echilibra cu succes nevoile dvs. de venit actuale și viitoare, trebuie să luați în considerare o abordare diversificată în mai multe surse de rentabilitate a acțiunilor, venitului fix și activelor reale. Multe acțiuni care oferă randamente mai mari pot fi adăugate la un portofoliu diversificat, dar – la fel ca multe lucruri în viață – moderația este cheia. O abordare diversificată poate oferi un randament atractiv și poate permite portofoliului să crească – susținând și potențial creșterea veniturilor în viitor.
4. Adaptați-vă la riscurile și oportunitățile existente pe piețe. Așa cum mediul actual de investiții este diferit de trecut, la fel și viitorul va fi diferit de azi. Prin urmare, este important să fim conștienți de toate riscurile și oportunitățile pieței și să luați în considerare o soluție de investiții orientată spre venituri, care să poată căuta în mod proactiv și să se adapteze rapid la schimbările care pot apărea. În cele din urmă, nu credem că randamentul ar trebui să fie singurul motor al deciziilor de investiții. Dacă un investitor caută randament, poate fi util să-l direcționezi către o abordare mai diversificată care urmărește să obțină un randament „durabil”. Totul este despre echilibrarea nevoilor de venit actuale și viitoare.
