Băncile care finanțează Rcs au găsit un acord pentru modificarea acordurilor de datorie ale grupului de editori. Știre care liniștește spiritele în vederea adunării acționarilor RCS care, joi, ar trebui să dea undă verde unei majorări de capital cu 400 de milioane. Noii termeni ai acordului vor fi semnați de companie la următoarea ședință a consiliului de administrație, care era deja programată pentru mâine. Între timp, în această dimineață, în Piazza Affari, stocul RCS a pierdut mai mult de jumătate de punct.
Acordul prevede că totalul celor trei linii de credit va crește de la 574 la 600 de milioane de euro, cu costul mediu anual a scăzut de la 610 la 480 de puncte de bază (deci cu o reducere de 130bps, mai mică decât cele 250bps solicitate de RCS în lumina noilor condiții de piață după reducerea ratei de actualizare). Acord și privind revizuirea pragului minim de creștere pentru a obține undă verde de la bănci pentru noile linii de credit: 380 de milioane de euro vor fi de ajuns, sau cele pentru care majorarea este deja garantată.
Detaliile finale încă lipsesc cu privire la ultimul punct al acordului, care ar trebui definit astăzi. Întrebarea este despre partea din rambursarea anticipată a datoriei care urmează să fie plătită băncilor cu veniturile majorării: până acum s-a vorbit de 225 milioane, dar RCS ar dori să reducă suma la sub jumătate din majorare. În joc este acordul unor acționari la întreaga operațiune.
Acționarul majoritar relativ, Iosif Rotelli, cu un pachet puternic de 16,8%, își va elibera rezervele abia mâine, în ajunul adunării acționarilor. Este puțin probabil ca Edizione Holding (grupul Benetton) și Diego Della Valle să se gândească la doi – respectiv cu aproximativ 6 și 8% din capitalul social – care și-au anunțat deja votul negativ în urmă cu ceva timp. Poziția celor incerti (vezi grupul Pesenti) și a acționarilor ieși, precum Generali (cu siguranță aliniați, la momentul votului, cu Mediobanca) este diferită. Dar adevăratul vârf al balanței rămâne gruparea Rotelli, care pare a fi orientată spre da.
