2017 este anul debutului italian al PIR Planuri de economii individuale pe termen lung care oferă scutiri de impozite sub formă de scutiri de impozit pe câștigurile de capital pentru cei care decid să investească în companii italiene timp de 5 ani. Destinate investitorilor de retail, PIR-urile reprezintă un stimulent semnificativ pentru economia reală a țării, canalizând banii gospodăriilor către investiții productive și afaceri autohtone și, în același timp, permițând acestora din urmă să găsească resurse printr-un canal alternativ celui bancar.
Modificarea a fost prevăzută de Legea bugetului 2017 și va permite Italiei să-și alinieze sistemul juridic cu cel al altor țări precum Franța și Regatul Unit, unde instrumente precum Plan d'Epargne en Actions (Pea) și Conturile de economii individuale (ISA) există deja de ani de zile.
Primul a ajuns deja pe piață pe 9 ianuarie, este Crescita Italia, un fond echilibrat propus de Anima Sgr care va investi până la 40% în acțiuni, iar restul în obligațiuni. Multe alte produse vor ajunge până la sfârșitul lunii ianuarie, ceea ce ar putea fi foarte atractiv pentru un număr mare de economisitori. Inainte de a te aventura intr-o investitie pe care nu o cunosti, insa, este bine sa investighezi mai bine chestiunea, pentru a evita asumarea unor riscuri prea mari, intalnirea cu surprize urate.
PIR: CUM FUNCTIONEAZA? REGULILE GENERALE
Planul individual de economii pe termen lung este un fel de „container fiscal„în care fiecare economisitor va avea posibilitatea de a plasa diverse tipuri de instrumente financiare (acțiuni, obligațiuni, unități OPC, contracte derivate) sau sume de bani, respectând totuși anumite condiții pe care le vom discuta în scurt timp pentru a profita de reducerile fiscale. prevazute de lege. Beneficiarii subvenției sunt numai persoane fizice în legătură cu investițiile realizate în afara exercitării unei afaceri.
Pir-ul este individual, și, prin urmare, nu este co-contestabil și poate fi deschis doar o dată în viață. Dacă economisitorul o dorește, poate fi chiar pe viață.
PIR: FĂRĂ TAXE PE PROFIT
Oricine decide să profite de un plan individual de economii pe termen lung se va putea bucura de o scutire fiscală constând în scutirea de la impozitare a veniturilor rezultate din investiția realizată. Cu alte cuvinte principalul avantaj va fi acela de a putea conta pe o detaxare a profiturilor.
Intrând în detaliu, persoanele fizice care păstrează banii în PIR timp de cel puțin 5 ani nu vor fi nevoite să plătească impozite pe câștigurile și randamentele de capital (12,5% pe cupoane și profituri aferente obligațiunilor de stat și 26% pe acțiuni și obligațiuni).
Pe de altă parte, veniturile care provin din deținerea de participații calificate și cele care contribuie la formarea venitului global al investitorului sunt excluse din beneficiu.
Dar atenție: dacă la încheierea investiției nu vor exista profituri, dar pierderi, economizorul va trebui să respecte regulile generale ale fondurilor pentru creditul fiscal. Mai mult, „mini-activul” de 2 la mie pe valoarea portofoliului la sfârşitul anului mai trebuie plătit.
În cazul în care nu sunt respectate condițiile de timp și constrângerile privind componența activelor stabilite prin lege, economisitorul va trebui să plătească impozite obișnuite plus dobândă.
PIR: Constrângeri de timp
Legea prevede că economizorul respectă a cauțiune de detenție de 5 ani pentru a evita scopurile speculative și pentru a garanta companiilor beneficiare că pot conta pe resurse stabile pe termen mediu/lung.
PIR: COMPOZIȚIA PORTOFOLIULUI
Au fost stabilite reguli precise referitoare la compoziția activelor Pir. Intrând în detalii, trebuie investit cel puțin 70% din valoarea totală a Pir-ului instrumente financiare emise sau încheiate de societăți rezidente în Italia o în statele membre UE sau în statele membre ale Spațiului Economic European cu afaceri permanente în Italia. Din aceste 70%, cel puțin 30% trebuie să fie investite în instrumente financiare emise de alte companii decât cele incluse în indicele FTSE Mib al Borsa Italiana sau în indici echivalenti ai altor piețe reglementate. Aceasta înseamnă recompensarea companiilor mici și mijlocii. Restul de 30% din portofoliu poate fi angajat pentru orice instrument, inclusiv depozite și conturi curente.
De asemenea, este necesar să se precizeze o altă regulă: activele PIR nu pot fi investite pentru o parte care depășește 10% din valoarea sa totală în instrumente financiare emise sau încheiate cu același emitent sau cu altă societate aparținând aceluiași grup sau în depozite. și conturi curente.
PIR: PROPUNERI ÎN CURÂND
Pe baza acestor reguli, între ianuarie și februarie multe companii își vor produce produsele. După Crescita Italia di Anima, despre care am vorbit anterior, va sosi Salvarea Italiei de către Pioneer Investments, un fond echilibrat (unul mai agresiv va ajunge mai târziu) cu 21% din portofoliul de acțiuni dedicat companiilor cu capitalizare medie și mică, în timp ce restul va fi investit în obligațiuni corporative italiene.
Două fonduri vor fi oferite pieței în prima jumătate a lunii viitoare Pir of Zenit sgr, o obligațiune mixtă și o acțiune cu un profil de risc mai ridicat. În sfârșit, până la sfârșitul primului trimestru din 2017 vor ajunge și fondurile Bnp Paribas și Eurizon.
PIR: CÂT ESTE CONVENIENT?
Fiecare persoană fizică poate investi minim 500 euro și maxim 30 mii euro pe an, cu o limită globală (adică peste cei 5 ani prevăzuți) de 150 mii euro. Plățile se pot face în rate.
Pe baza calculelor realizate de Anima Sgr citate de Corriere della Sera, dacă economisitorul obține un randament anual de 2% la o investiție de 30 mii euro timp de 5 ani (150 mii la sfârșitul perioadei de cinci ani) după 10 ani, el va avea un profit de 25.818 și va economisi 6.713 euro de impozite (4%) pe capitalul vărsat. Pe baza aceleiași investiții și același randament, dar extinzând orizontul de timp la 30 de ani, investitorul va putea conta pe un câștig de capital de 111.256 €, economisind 28.927 € în impozite (19% din capitalul vărsat).
Atenție însă la costuri: economisitorii ar face bine să verifice dacă companiile aplică comisioane în conformitate cu alte produse de tip similar de pe piață. În caz contrar, există riscul erodării avantajului care decurge din scutirea de impozit pe profit, reducând atât câștigurile, cât și economiile.
