Piazza Affari a decis să înainteze petrecerea de Halloween. Protagonistul Monte Paschi, care s-a angajat să dea fiori investitorilor în ziua prezentării planului aprobat de Consiliul de Administrație. Acțiunea a început fulgerător cu o creștere de peste 20% în urma performanței maxi (+100%) realizate din 17 octombrie trecut, pentru a lua apoi calea descendentă exact în momentul în care numărul unu al băncii siene expunea plan de afaceri până în 2019 pentru analiști și manageri.
În final, acțiunile Mps au suferit o scădere de 14,99%, decontându-se la 0,29 euro, pe volume egale cu 12% din capitalul social. În ansamblu, analiștii promovează planul industrial (deși unul foarte ambițios) dar se plâng de absența semnalelor atât asupra protagoniștilor, cât și asupra modalităților relansării Monte, mai ales în ceea ce privește noile active (5 miliarde).
„Astăzi este dificil să se pronunțe fără să cunoască condițiile de conversie a obligațiunilor subordonate sau fără certitudinea existenței investitorilor ancoră”, a declarat un manager. „Mesajul care a reieșit din prezentare pare să recomande să faceți long pe obligațiuni MPS și să scurtați acțiunile”, a adăugat Hammer Partners.
AMENDI RECORD PENTRU VOLKSWAGEN ÎN SUA: 14,7 MILIARDE DE DOLARI
Nu numai Monte Paschi. Ieri va fi amintit în analele finanțelor pentru amenda grea, de peste 14 miliarde de dolari, aplicată de justiția americană unui gigant german. Nu, nu este Deutsche Bank, este Volkswagen. Judecătorul Charles Breyer din San Francisco a acceptat propunerea de despăgubire a grupului împotriva statului federal, California și a 475 de proprietari de mașini diesel inculpați. Toate pentru 14,7 miliarde de dolari.
Aceasta este cea mai grea amendă plătită vreodată de un producător de mașini, dar ocupă doar locul trei în general, în spatele pedepsei maxime aplicate companiilor de tutun (246 miliarde în 1998) și celei BP (56 miliarde în 2010) pentru poluarea golfului Mexic. .
REȚINEREA VÂNZĂRILOR (-9% ÎN TRIMESTRE): APPLE MAZĂ PE CĂRĂCIUN
Ziua s-a încheiat cu un ultim flop. Conform previziunilor, pentru prima dată în mai bine de zece ani, vânzările Apple sunt în scădere: -9% în ultimul trimestru, -8% până la 215,6 miliarde pentru întregul an fiscal, din cauza pieței calde de recepție pentru iPhone 6 S. Apple se etalează de securitate: în trimestrul curent, care va include vânzările de Crăciun, cifra de afaceri va crește cu cel puțin un punct procentual, între 76 și 78 de miliarde de dolari (+1%), datorită succesului iPhone 7, dar și al Serviciile Apple Store și Apple Music, care au devenit a doua sursă de venit a grupului (+24,6%), după cum a subliniat CFO Luca Maestri.
Chiar și China, după o scădere de 30%, își revine în mod clar, dar avantajul competitiv față de concurență, așa cum demonstrează profitabilitatea mai mică decât prognozele, se micșorează: conform companiei, profiturile pentru sezonul sărbătorilor vor fi mai mici decât așteptările analiștilor. După Bursă, acțiunea a scăzut cu 2,79%, la 114,95 dolari, față de 118,25 la închidere.
ASIA SI ULEI JOS. THUD WHIRLPOOL (-11,2%)
Bursele din Asia au scăzut: Tokyo și Shanghai -0,2%, Hong Kong -0,3%. La New York, piețele de valori au înregistrat o corecție descendentă: Dow Jones -0,25%, S&P -0,35%. Nasdaq a scăzut și el (-0,53%).
Creșterea dolarului continuă, atingând noi maxime de trei luni atât față de euro (1,0851 +0,2%), cât și față de yen (104,51%). Lira a ajuns la 1,2082. Forța dolarului, combinată cu creșterea stocurilor, a provocat o nouă scădere a petrolului. Țițeiul Wti a scăzut sub 50 de dolari, Brent la 50,31.
Conturile unor lideri din industrie dezamăgesc. Whirlpool scade (-11,2%) după ce a revizuit estimările de sfârșit de an. Același lucru este valabil și pentru imobiliare Sherwin-Williams (-10,89%). Cele două semnale au fost interpretate ca indicatori ai încetinirii pieței imobiliare noi.
În scădere și General Motors (-4,3% după conturi), precum și Caterpillar (-1,7%). Cel mai strălucit rezultat a fost cel al lui Procter & Gamble (+3,9%). Veniturile nete au fost constante la 16,5 miliarde de dolari, în conformitate cu estimările. Ebit-ul a fost, de asemenea, neschimbat la 3,77 miliarde de dolari. Venitul net a crescut cu 4% la 2,7 miliarde USD.
DRAGHI INSISTĂ: QE NU SE VA SCHIMBA, MILAN -0,4%
După o lungă serie de plusuri, semnul minus revine la acțiunile europene. Între timp, Mario Draghi a revenit să răspundă criticilor venite din Germania. „Nu există semne că ratele scăzute ale dobânzilor transferă veniturile financiare din țările mai puternice către țările mai slabe, așa cum se susține adesea”, a spus președintele BCE în timpul unui discurs la Berlin.
Prin urmare, nu ne schimbăm cursul: „Privind în perspectivă, rămânem angajați să menținem un grad foarte semnificativ de politică monetară expansionistă, necesar pentru ca inflația să converge către niveluri sub, dar apropiate, de 2%”. Cuvinte care par să meargă în direcția unei noi amânări a termenului de relaxare cantitativă. Draghi a remarcat că „randamentele nominale și reale scăzute peste tot” este caracteristica esențială a politicii monetare.
Milano s-a închis cu 0,4%, oprindu-se la 17.230 de puncte. Italia a primit scrisoarea prin care Comisia Europeană solicită clarificări cu privire la legea bugetului. Premierul Matteo Renzi a reiterat că „manevra nu poate fi schimbată”.
În teritoriu negativ Madrid (-1,1%), Paris (-0,5%) și Frankfurt (-0,1%). Pe de altă parte, Londra a crescut (+0,33%), în urma scăderii lirei, care a susținut acțiunile internaționale care generează venituri în afara țării. De fapt, ziua în care moneda britanică a pierdut teren față de dolarul american până a atins un minim de 1,2083.
8,5 MILIARDE BTP LA LICITAȚIE. AUSTRIA LANsează TITLE LA 70 DE ANI
Închidere plată pentru secundarul italian. Astăzi Trezoreria va pune la dispoziția investitorilor între 750 milioane și 1,5 miliarde Btpei pe 10 și 15 ani în primul dintre plasamentele de la sfârșitul lunii. Vineri, însă, Ministerul Economiei va pune la dispoziția investitorilor un total între 7 și 8,5 miliarde în titluri pe termen mediu-lung, inclusiv noul CctEu din 15 februarie 2024.
Între timp, Austria a lansat prima obligațiune pe 70 de ani, emisă pentru 2 miliarde de euro, cu un carnet de comenzi care s-a închis la peste 7,8 miliarde de euro și randamentul obligațiunii cu scadență în noiembrie 2086 stabilit la 53 de puncte pe baza celui de la cea de-a treizecea aniversare. februarie 2047.
MARCHIONNE MARCĂ PREȚELE. „ÎN 2016 NU VOM VINDE NIMIC”
Fiat Chrysler a avut un al treilea trimestru puternic, cu un venit net ajustat de 740 de milioane de dolari. În plus, compania și-a revizuit în sus estimările privind profitul operațional pentru anul în curs: 2016 ar trebui să se închidă la 5,8 miliarde de euro, cu 300 de milioane de euro mai mult decât indicația anterioară datorită „performanței operaționale puternice din primele nouă luni”. Pe de altă parte, estimarea veniturilor nete la peste 112 miliarde de euro și cea a datoriei industriale nete sub 5 miliarde de euro au fost confirmate, chiar dacă de la sfârșitul lunii iunie, datoria industrială creștea cu un miliard de euro până la 6,51 miliarde de euro: compania a confirmat că va scădea la sfârșitul anului.
„Există aproape 100% certitudine că nu se va încheia niciun acord în al patrulea trimestru”, a spus CEO-ul Sergio Marchionne în cadrul conferinței telefonice privind rezultatele trimestriale, cu privire la posibila vânzare până la sfârșitul anului a Magneti Marelli către coreeanul Samsung sau Comau.
Mai mult, „Nu am spus niciodată că aceste active sunt de vânzare și nu m-am referit niciodată la un acord, în special cu Samsung. Sunt probleme interne, dialogul continuă”, a punctat CEO. Grupul primește „abordări constante de la numeroși cumpărători diferiți” interesați de filialele sale, dar CEO-ul a garantat că grupul nu va efectua „nici o vânzare forțată”.
Cât despre Alfa Romeo, „merge bine” și „planurile” pentru marcă „merg așa cum ne așteptam”, a asigurat Marchionne. În special, Giulia are rezultate excelente și pentru marca Alfa „planificăm o lansare majoră cu primul SUV, pe care sperăm să-l prezentăm la Salonul auto de la Los Angeles”.
SAIPEM, RECUPERAT DOAR ÎN 2008 (POATE)
Saipem -3,8% înainte de conturile anunțate aseară cu bursa închisă. Echipamentul petrolier alunecă trimestrial în roșu cu 1,925 miliarde de euro în primele nouă luni (1,978 miliarde în trimestrul al treilea), din cauza reducerilor de valoare. Orientarea pentru 2016 a confirmat: venituri la aproximativ 10,5 miliarde, Ebit ajustat la aproximativ 600 milioane, net ajustat la aproximativ 250 milioane și datoria netă la aproximativ 1,5 miliarde. Compania se așteaptă ca veniturile pentru 2017 să fie de aproximativ 10 miliarde, Ebitda de aproximativ 1 miliard, profitul net peste 200 de milioane și datoria netă sub 1,4 miliarde.
„Redresarea pieței este amânată până în 2017 și ulterior. Este greu de spus dacă 2018 va fi anul redresării”, a spus directorul financiar, Giulio Bozzini, într-un apel. Planul strategic aprobat de Consiliul de Administrație al Saipem până în 2020 prevede reducerea a 800 de locuri de muncă în Europa. Datoria netă la 30 septembrie 2016 a scăzut la 1.673 milioane euro de la 5.390 milioane euro la 31 decembrie 2015 în urma operațiunii de majorare a capitalului de 3,5 miliarde efectuată în primul trimestru al anului.
Pe de altă parte, articolele de lux trimestriale merg bine. Luxottica +4,4%: stocul crește după rezultatele trimestrului al treilea, cu venituri în creștere cu 1,2%, conform așteptărilor. Tod's +4,5%: în cadrul conferinței telefonice, directorul financiar Emilio Macellari a spus că anul ar trebui să se închidă cu venituri în scădere ușor, în jur de 2% de la an la an, ceea ce este în conformitate cu așteptările consensului. Managerul a spus că o oarecare îmbunătățire a vânzărilor ar trebui să fie observată de la sfârșitul anului 2016.
Ynap thud (-3,5%), în ciuda alegerii lui Kepler Cheuvreux de a ridica prețul țintă de la 28 la 32 de euro, confirmând recomandarea de cumpărare.
BLACKROCK Peste 5% ÎN TELECOM, BĂNCILE SLABE
Telecom Italia +0,7% într-o dimineață de creșteri larg răspândite în sectorul european de telecomunicații: indicele EuroStoxx Tlc avansează cu 2% condus de francezul Orange: fosta France Telecom crește cu 4,8% după ce a anunțat rezultate bune pentru trimestrul trei. Deutsche Telekom câștigă 3,4%. Blackrock a urcat din nou peste pragul de 5% din Telecom Italia, prin acțiuni și instrumente derivate pentru un pachet de 5,065%.
Recul pentru bănci în concordanță cu scăderea Mps. Unicredit pierde 3%, Intesa -0,1%, Ubi -3,6%, Banco Popolare -3%, Banca Pop. Emilia -4,1%, Banca Pop. Milano -2,7%.
