Italienii din ce în ce mai capabili să salveze, în ciuda crizei. Sau mai degrabă, demonstrând o redresare care, dacă încă privește slab consumul, converge în schimb în una dintre activitățile preferate istoric de italieni: economiile. Acest lucru a fost relevat de o cercetare prezentată la Torino de Intesa Sanpaolo și Centrul Einaudi, Sondajul privind economiile și opțiunile financiare ale italienilor actualizat până în 2018, conform căruia numărul familiilor capabile să economisească crește cu peste 47% din eșantion: în 2017 au fost de 43,4 la sută. Și asta nu este tot: procentul de intervievați care declară că au venituri suficiente sau mai mult decât suficiente crește de la 60,8 la 63,6 la sută.
Intesa Sanpaolo este cea care este interesată de această tendință, care de acum face din bancassurance principalul obiectiv al următorului plan (și tocmai sediul zgârie-norilor din Torino. va fi noul pol al afacerii de asigurări), cu scopul de a replica ceea ce s-a făcut în Life - ramură în care Intesa este primul operator din Italia pentru venituri - de asemenea, în Non-Viață și în așa-numitul management al bogăției și protecției: de fapt, sondajul mai relevă că principalul motiv de economisire de către italieni este tocmai acela de a face față neașteptatelor (43%), apoi sunt copiii, bătrânețea și casa.
Dintre riscurile asigurabile, cel mai subestimat este cel al sănătății, pentru care familia este încă valabilă ca instrument privilegiat de solidaritate și garanție. Tocmai de aceea apar spatii mari pentru o cerere mai mare de acoperire de asigurare, pentru a face față riscurilor legate de sănătate, evenimente neașteptate și bătrânețe, tot în raport cu evoluția modelului nostru socio-cultural, unde sectorul public se ocupă din ce în ce mai puțin de acest aspect.
„Criza – a comentat el Gregorio De Felice, economist șef al Intesa Sanpaolo – a încercat să submineze, dar din fericire cu succes limitat, unul dintre punctele forte tradiționale ale țării noastre: capacitatea familiilor de a acumula active reale și financiare. Italienii au manifestat istoric o aptitudine de a economisi mult și de a se împrumuta puțin, chiar dacă în timp tendința de a economisi a scăzut progresiv, în concordanță cu principalele economii avansate”.
Iată rezumatul cercetării:
- Recuperarea se consolidează: procentul celor care declară că au venituri suficiente sau mai mult decât suficiente pentru nivelul lor de trai crește de la 61 de ani în 2017 la aproximativ 64 la sută din eșantion. Sondajul realizat în 2017 a relevat o recuperare lentă și incompletă a bugetelor familiei. Sondajul din 2018 este mai liniștitor: semnele de redresare sunt mai răspândite în rândul categoriilor din eșantion și afectează toate subgrupurile. Aproximativ 92 la sută dintre cei intervievați declară că asigură în mod autonom bugetul familiei, fără a apela la ajutor de la terți; ponderea capilor de familie, care nu sunt independenți financiar, care spun că starea lor este cauzată de criză, s-a înjumătățit de la 40 la 20 la sută. Echilibrul dintre aprecierile de suficiență și insuficiența veniturilor ajunge la +55,6 la sută, o creștere de circa 5 puncte față de 2017 (+51) și este aproape dublu față de minimul atins în cel mai grav moment al crizei (+30) .
- Economisii cresc. Zona de non-economii, adică gospodăriile care nu au pus nimic deoparte în cele douăsprezece luni premergătoare Studiului, a scăzut de la un maxim istoric de 61,3% dintre respondenți în 2012 la 52,7% în 2018. În schimb, procentul gospodăriilor care economisesc crește la peste 47 la sută, de la 43,4 la sută în 2017. Înclinația spre economisire (calculată prin întrebarea respondenților ce procent din venit au economisit) crește ușor la 12 la sută din venit, cea mai mare valoare din 2001.
- Vârsta de pensionare: așteptările privind nivelul de trai se îmbunătățesc. După ce s-au temut de câțiva ani că nu își vor putea menține nivelul de trai la bătrânețe, cei intervievați cred încă o dată că o pot face. Echilibrul dintre optimiști și pesimiști cu privire la posibilitatea de a susține standardele de trai la bătrânețe crește la +31,2 la sută, o creștere semnificativă atât față de anul precedent (+19,1 la sută), cât și față de minimul atins în 2016 (+6,7 la sută) : valoarea 2018 este cea mai bună din seria istorică din 2007. Cu toate acestea, doar 21,7 la sută dintre persoanele sub 35 de ani declară că au abonat la pilonul 2 sau 3 de pensie și, prin urmare, vor avea o formă de integrare a pensiei obligatorii. Italienii tind să aibă o anumită pasivitate față de riscurile asociate îmbătrânirii și o preferință pentru „do-it-yourself”: de fapt, se pune deoparte și se investește suma necesară pentru a se autoasigura riscurile asociate bătrâneții.
- Motive pentru economii: Urmează neașteptele cântăriți, viitorul copiilor și bătrânețea. Motivul principal al economisirii este cel generic de precauție, care afectează aproximativ 43% dintre economisitorii „intenționați”: pare să fie deosebit de răspândit în rândul femeilor, celor mai tinere și cele mai în vârstă. Urmează viitorul copiilor (21,1 la sută), bătrânețe (19,7 la sută) și casă (14 la sută). Înainte de criză, casa ocupa locul doi (26 la sută), după incertitudine (42 la sută) și înainte de bătrânețe (21 la sută).
- Pentru 9 din 10 economisitori, aversiunea la risc este absolută, iar siguranța investițiilor este întotdeauna pe primul loc. Când economisitorul se transformă într-un investitor, el pune primul obiectiv de a nu pierde nici măcar un cent din ceea ce a economisit. Securitatea rămâne, de departe, obiectivul principal și este citat drept obiectivul numărul unu de aproximativ trei din cinci respondenți; urmate de randamente pe termen scurt (3 la sută), lichiditate (13,6 la sută) și, în sfârșit, randamente pe termen lung (11,7 la sută).
- Managementul activelor depășește obligațiunile. Luna de miere a economisitorilor cu obligațiuni s-a încheiat: 19% dintre cei intervievați îi dețin în portofolii (29% în 2007) și, pentru deținători, acum reprezintă doar 24% din active (36% în 2015). Investitorii intervievați au ieșit din obligațiuni în două direcții: lichiditate (favorizată de rata inflației sub 1 la sută) și economii gestionate. În ediția din 2018, 21,4 la sută din eșantion au declarat deținerea a cel puțin o formă de gestionare a activelor (în ultimii 5 ani): subscriitorii de fonduri mutuale au fost 10,9 la sută (7,2 la sută în 2015), cei ai ETF-urilor. 7,3 la sută (2,3 la sută în 2015), cele ale polițelor unit-linked 2,8 la sută (2 la sută în 2015).
Asigurări: investiții și protecție
- Riscuri: subestimare aproape generalizată. Persoanele intervievate par a fi capabile să estimeze corect aproape doar riscurile de la furturi de locuințe și jaf; pe de altă parte, toate celelalte riscuri, de la accidente grave de autovehicul până la accidente și invaliditate la vârsta a treia și a patra, sunt subestimate. De asemenea, evidentă din rezultatele sondajului este o capacitate limitată de a formula probabilități corecte asociate unui experiment simplu bazat pe aruncarea unui zar; mai mult de o treime din eșantion tinde să-și supraestimeze sistematic norocul la loterie.
- Sănătatea este bună, dar puțin asigurată. 15,5 la sută din eșantion s-au orientat către servicii private de sănătate în cele douăsprezece luni premergătoare interviului, dar doar 2,8 la sută au făcut acest lucru datorită asigurării sau acoperirii mutuale, în timp ce până la 12,7, 8,6 la sută au plătit din buzunar. În plus, 46 la sută au renunțat la tratament în lunile premergătoare sondajului; 9,7% dintre cei din urmă au invocat un motiv economic pentru a renunța. Potrivit Sondajului, difuzarea politicilor de sănătate privește 1 la sută dintre intervievați. Ținând cont de intenția de a subscrie la o poliță în viitor, o cerere potențială egală cu XNUMX poliță nouă pentru fiecare două subscrise pare a fi latentă. Abonarea la aceste polițe este direct legată de nivelul veniturilor.
- Îngrijire pe termen lung (LTC): o piață de asigurări subdezvoltată, în timp ce cheltuielile din buzunar ale gospodăriilor pentru a face față acestor riscuri se apropie de 15 miliarde pe an. Cu o speranță medie de viață la naștere de 82,8 ani, Italia este a patra țară OCDE pentru longevitate; cu toate acestea, speranța de viață în stare bună de sănătate este de 58,5 ani. Aceste dinamici au determinat prelungirea numărului de ani în care cresc atât cererea de terapie intensivă, cât și probabilitatea de a contracta patologii cronice și/sau invalidante. Până în 2050, 2,2 milioane de oameni ar putea avea nevoie să suporte costurile neautosuficienței, care implică deja o cheltuială anuală de 9 miliarde pentru angajarea îngrijitorilor și 5 miliarde pentru plata taxelor de spitalizare în unitățile de spitalizare. Luând în considerare eșantionul nostru, 37 la sută dintre cei intervievați peste 65 de ani au declarat că au un handicap, cel puțin de un nivel ușor; cu toate acestea, acoperirea pentru dizabilități la bătrânețe (LTC) se referă la mai puțin de 10% din eșantion. 42% din acoperirea declarată depinde de asigurarea de grup, 58% de asigurarea individuală. 8,5 la sută ar fi înclinați să investească într-o politică LTC, dar doar câțiva afirmă că au planificat în mod concret cheltuiala (2,8 la sută). Înclinația generală de a încheia polițe LTC, precum posesia, crește odată cu veniturile: cei care câștigă mai puțin de 1.600 de euro, în 68 la sută din cazuri pur și simplu nu au disponibilitatea de bani pentru asigurare, deoarece scade cu 39 la sută peste 2.500 euro venit net lunar.
- Asigurare de viata: abonamente încă neorientate spre protejarea împotriva riscului de deces și integrarea veniturilor din pensii. Subscrierea unei polițe care plătește o sumă forfetară în caz de deces a fost declarată de 9 la sută dintre cei intervievați: acest procent depinde de venituri, întrucât doar 5 la sută dintre asigurați corespund claselor de venituri mai mici, față de 15 la sută din clasele superioare. Politicile de viață care au un conținut de pensie-securitate socială sunt în schimb mai răspândite. 17 la sută din totalul eșantionului deține unul; 28 la sută dintre antreprenori; 24% dintre directori; 17 la sută dintre lucrătorii de birou; 19 la sută din muncitori; 19 la sută dintre absolvenții universității și 18 la sută dintre persoanele cu o calificare de învățământ secundar inferior. Înclinația de a încheia o politică de al treilea pilon de către cei care încă nu au una este de 17%. Chiar și în acest caz, totuși, doar 3 la sută (din cei 17 la sută menționate mai sus) declară că au planificat-o deja, în timp ce majoritatea (restul de 14 la sută) este formată din intenții declarate care, totuși, nu vor trece neapărat la investirea betonului.
- Asigurarea de afaceri este pe cale să crească. Riscurile „facerii afacerilor” sunt în creștere: de la riscurile IT, la cele de conformitate, la cele de răspundere civilă, la cele legate de internaționalizarea companiilor. Un intervievat din cinci (331 din 1.544) are o activitate comercială sau profesională, dar doar 20 la sută au asigurare pentru bunurile de capital ale muncii lor și doar 14 la sută au o poliță RC. Cel mai puțin asigurat dintre toate este riscul IT (3 la sută). Dintre politicile pe care antreprenorii plănuiesc să le încheie în viitor, cea mai atractivă (29 la sută) este cea care înlocuiește veniturile în caz de inactivitate forțată.
- Subasigurat de venituri, dar și de deficitul de educație financiară. Sondajul confirmă ipoteza conform căreia italienii sunt subasigurați. De exemplu, doar 20% dintre proprietari au asigurare de locuință; doar 7,5 la sută au asigurare de răspundere civilă, dar până la 56 la sută spun că sunt „îngrijorați” dacă trebuie să plătească daune de 1000 de euro; doar 14 la sută s-au înscris la un fond de pensii deschis sau închis, dar 52 la sută spun că sunt îngrijorați de menținerea nivelului de trai atunci când se pensionează. În cele din urmă, chiar și cu 1,4 polițe de asigurare pe cap de locuitor (sunt excluse cele obligatorii pentru autovehicule), italienii au mai multe riscuri viitoare în portofolii decât acoperire. Cauzele subasigurării sunt potențial diverse și numeroase: unele (aproximativ 5-10 la sută) sunt autoasigurate, adică au active care pot absorbi daunele economice ale realizării concrete a riscurilor la care sunt expuși. Pentru restul eșantionului situația este diferită. Există două cauze principale: 1) subestimarea și subestimarea riscurilor, de asemenea datorită unei competențe și experiență medie redusă în economie și finanțe (tema sondajului din 2017 privind randamentul decalajului de alfabetizare financiară italiană); 2) puterea de cheltuire a unei părți a intervievaților: sub pragul de 2.500 de euro de venit, se alocă foarte puține asigurări, în afară de cele obligatorii.
- Seninătate și frică: calculul unui „indice de fragilitate” relevă diferențele de expunere la riscuri ale subgrupurilor din eșantion. Cel mai mare și mai relevant risc (citat de 73 la sută dintre intervievați) constă în a face față unei boli cronice și invalidante (în familie). Pe locul doi se află o boală cronică non-invalidantă (64 la sută); la al treilea nevoia de a face față îngrijirii dentare (60 la sută). O boală acută pentru a face față grijilor 57 la sută din eșantion, o valoare care scade la 43 la sută dintre cei mai tineri și la 42 la sută dacă obțin un venit de peste 2.500 de euro. Achitarea bruscă a 1.000 de euro îi îngrijorează pe 56 la sută dintre italieni, dar doar pe 34 la sută dintre cei care încasează mai mult de 2.500 de euro pe lună. Aceasta este urmată, în ordinea descrescătoare a valorii riscului, de necesitatea de a face față unei perioade lungi de inactivitate și a veniturilor în scădere; grija de sine sau de partenerul de viață la vârsta a treia și a patra; posibilitatea de a menține nivelul de trai la pensie; îngrijirea persoanelor în vârstă (părinți, unchi, bunici); vă faceți griji pentru o accidentare în timpul liber. A fost construit un „indice de fragilitate” (calculat ca frecvență medie a fricii pentru toate riscurile investigate și pentru fiecare categorie) pentru a sublinia nevoia de acoperire. Indicele mediu al eșantionului este 61. Valoarea minimă (0) este cea a directorilor, în timp ce în fruntea clasamentului fricii (și deci a nevoii de securitate) se află persoanele cu educație minimă (70), cu cea mai mică. venituri (73), gospodine (75), șomeri (90), persoane fără independență economică (87), muncitori (100, maximul indicelui de fragilitate), cupluri cu copii minori (77) , care locuiește în sudul Italiei (70). ). Dimpotrivă, la partea de jos a scalei de fragilitate se află directorii (0, minim absolut), absolvenții (34), cei care câștigă peste 2.500 de euro (34), cei care locuiesc în Nord-Est (44), cei cu intre 18 ani si 24 de ani (37, pentru ca probabil subestimeaza riscurile mai indepartate) si in final singuri (41).
