Preocupările BCE cu privire la criza economică declanșată de pandemia de Covid-19 trece „de la riscurile de lichiditate din sectorul corporativ nefinanciar la vulnerabilitate bugetară”. Acest lucru a declarat Christine Lagarde, vorbind în fața Comisiei pentru afaceri economice și monetare a Parlamentului European, de data aceasta în calitate de președinte al Comitetului pentru riscuri sistemice (ESRB). Organismul, a precizat numărul unu al BCE, sa mutat centrul vigilenței sale.
Potrivit lui Lagarde, „este important să se evite ca combinația dintre datorii mari și profituri mai slabe, în special în sectoarele cele mai afectate de criză, să conducă la falimentele companiilor profitabile pe termen mediu”, pentru că „acest lucru ar putea crește costul social și economic al acestei crize” și „crește riscul portofoliilor bancare”. La fel de important este să facem față eficient insolvențele firmelor neprofitabile, astfel încât resursele să poată fi realocate mai productiv, a explicat el, subliniind că „creșterea puternică a creditelor în prima fază a pandemiei, ajutată de măsuri generoase de sprijinire a lichidității, a a dus la o îndatorare mai mare a companiilor”, în special „sectoare mici și vulnerabile”, iar „aceasta a crescut și el expunerea sectorului bancar".
Pe scurt, cele mai sănătoase companii trebuie să fie însoțite pe calea de redresare, având grijă să nu se expună acelor riscuri pe care băncile comunitare au încercat laborios să le reducă în perioada pre-pandemică. Pentru instituțiile bancare „prioritatea este de a reflecta pe deplin riscul de credit în clasificarea și asigurarea creditelor în timp util”, iar „pentru a aborda problemele legate de calitatea activelor, acestea ar putea fi nevoite să își consolideze și mai mult capacitatea de a gestiona și rezolva creditele neperformante, inclusiv prin căutarea, de la caz la caz, soluții de restructurare a datoriilor pentru debitori durabili, dar cu efect de îndatorare excesiv”, a spus Lagarde.
Despre situația băncilor, el a amintit că suferințele au scăzut, stabilizându-se la niveluri mai scăzute (2,6% din totalul creditelor la sfârșitul anului 2020) dar că „observăm o deteriorare a calității activelor și din acest motiv suntem foarte atenți la creditele de etapa 2, cele ușor expuse riscului” . Lagarde încă crede că e în regulă uniunea bancară finalizată găsirea unui acord între guverne privind sistemul unic de garantare a depozitelor bancare.
Numărul unu al CERS și al BCE s-a lansat apoi un mesaj către guverne, a cărei prioritate trebuie să fie „gestionarea unei tranziții fără probleme de la sprijinul de lichiditate la un sprijin mai bine direcționat pentru solvabilitate pentru afaceri viabile”. Pentru toate celelalte, adică pentru companiile care se dovedesc a fi neprofitabile, „guvernele ar trebui să asigure aplicarea proceduri eficiente de insolvență".
Vorbind despre situația economică din UE, Lagarde a spus că „îmbunătățirea perspectivelor datorită progresului rapid în campaniile de vaccinare a redus probabilitatea unor scenarii severe”. Pe baza acestei evaluări care, a adăugat el, săptămâna trecută, consiliul de administrație al Esrb a indicat că „dacă condițiile economiei și sectorului financiar nu se deteriorează, recomandarea noastră privind restrictionarea distribuirilor de dividende în timpul pandemiei ar putea expira la sfârșitul lunii septembrie 2021”. O decizie care va fi examinată la următoarea reuniune a Consiliului CERS, programată pentru 23 septembrie 2021.
