Săptămâna trecută am acoperit o modalitate relativ nouă de a construi un portofoliu de investiții numit „Maximum Risk Diversification” (MDR). Această abordare se bazează pe ideea de distribuie cât mai mult posibil riscurile financiare din portofoliu, astfel încât fiecare investiție să contribuie în mod egal la riscul total.
Acum să ne suflecăm mânecile și să exersăm: să construim pas cu pas un portofoliu echilibrat pe diverse categorii de investiții, urmărind un randament absolut, cu care să navigăm în aceste vremuri de criză. Desigur, acesta este doar un exemplu, vă puteți inspira pentru a vă construi propriul portofoliu de investiții.
Pentru cine este potrivită această metodologie? Pentru investitorii prudenți, poate cu idei ușor confuze, care preferă apărarea în detrimentul atacului și nu văd pierderi mari în portofoliu (chiar și atunci când există speranța probabilă că vor fi recuperați), sacrificând chiar și o mică performanță potențială în acest scop.
Dacă ești unul dintre cei care investesc pe termen lung, cultivând cu răbdare ideile care crezi că au valoare, ignorând fluctuațiile pieței „zi de zi” (cu alte cuvinte, dacă ești un investitor „Valoare” care iubește „Buy&Hold” „, ca – mărturisesc – eu sunt), ei bine, uită de această propunere: pe site-ul nostru vei găsi și alte idei mai potrivite stilului tău de investiție.
Advise Only Community merge în această direcție: găsiți idei de investiții sugerate de alți utilizatori și propuneți-le pe ale dvs. O rețea de socializare în care economizorul este în sfârșit protagonist. Comunitatea este într-o versiune „Beta”, adică supusă îmbunătățirilor continue și este în prezent deschisă primilor 50 de „pionieri”. Activăm accesul la rețeaua socială pentru tot mai mulți utilizatori. Dacă ești interesat, poți rezerva urmând instrucțiunile odată ce intri în Advise Only.
Dar acum să continuăm cu portofoliul nostru MDR.
Ingrediente
Crearea unui portofoliu este un pic ca a găti un tort: trebuie să alegi cu grijă ingredientele și apoi să le amesteci bine pentru a obține cea mai bună aromă posibilă.
Să vedem mai întâi ce fel de instrument să folosim: io Vă sugerez fonduri mutuale/SICAV-uri sau ETF-uri, pentru a favoriza alocarea activelor în detrimentul alegerii titlului individual de valoare, evitarea asa-zisului risc specific. Dar poți alege, dacă preferi, titluri individuale. La sfat Numai voi sunteți protagoniștii. Important este că, în orice caz, sunt instrumente financiare lichide, pentru că portofoliul va trebui reechilibrat periodic: nu vrem să cheltuim capital pe costurile de tranzacționare, nu-i așa?
În acest exercițiu folosim ETF-uri.
Să pregătim o listă minimalistă de ingrediente și să le introducem într-un nou portofoliu:
- ceva care apără și diversifică în caz de deteriorare permanentă a monedei euro: Obligațiuni de stat americane (Ishares Barcap $ Treasury Bond 1-3, ISIN IE00B14X4S71) obligațiuni de stat ale țărilor emergente denominate în USD (Ishares Jpmorgan $ Emerging Markets Bond, ISIN IE00B2NPKV68) titluri din zona „Core” a zonei euro Eumts Aaa Macroweight Gov Bond, ISIN FR0010820258)
- ceva care, fără asumare mare de riscuri, ar putea funcționa bine dacă, așa cum sper, zona euro găsește o soluție pozitivă la criza sa: un coș larg și diversificat de obligațiuni guvernamentale din zona euro, evitând riscul specific de țară (Lyxor Etf Euromts 5-7y Inv Grade, ISIN FR0010411413)
- ceva care are potențialul de a performa mai bine decât acțiunile marilor companii multinaționale capabile să navigheze bine chiar și în perioade de recesiune, stabile și capabile să plătească dividende bune (Db X-Trackers Stoxx Glob Select Div 100, ISIN LU0292096186) Acțiuni din SUA, în așteptarea alegerilor prezidențiale și în orice caz denominate în USD (Ishares S&P 500, IE0031442068)
Mică digresiune. În acest exemplu am ales instrumente despre care știu și știu că sunt suficient de lichide. Ce să faci dacă nu ai idee despre lichiditatea unui instrument financiar? Simplu: accesați site-ul Advise Only, Analiză de piață / Clasament / ETF & ETC și alegeți clasa de active din fereastra Categoria de investiții, apoi faceți clic pe butonul portocaliu „Cea mai bună lichiditate”.
Daca, in schimb, ai propria ta lista de instrumente, iti sugerez sa mergi la Analiza pietei/Cautare instrument, sa introduci numele sau ISIN-ul diferitelor instrumente in casuta corespunzatoare si, in formularul de analiza care va aparea, sa mergi și uită-te la indicele de lichiditate: toate acestea, care sunt peste 80, pot fi în regulă pentru scopul nostru.
Desigur, puteți introduce și alte instrumente chiar și după crearea portofoliului, având grijă, pentru a utiliza cât mai bine instrumentul, să evitați investițiile foarte asemănătoare între ele.
Trebuie doar să atribuim ponderea procentuală diferitelor investiții.
Pregătire ușoară,
opriți amestecarea: faceți clic pe pictograma „Diversificarea riscurilor”. Dacă rezultatul nu este ceea ce doriți, puteți regla manual greutățile. Abia după ce ați făcut acest lucru vă sfătuiesc să introduceți orice instrument de lichiditate: dacă o faceți mai devreme, acestea vor lua o pondere foarte mare.De regulă, luați în considerare că instrumentele de lichiditate reduc riscul de piață aproape proporțional cu ponderea lor. în portofoliu (adică: dacă inserez 50% dintr-un ETF Cash, riscul de piață se va înjumătăți mai mult sau mai puțin).Dacă doriți, puteți introduce și o contravaloare în portofoliu; în acest caz ponderile s-ar putea schimba puțin: nu vă faceți griji, depinde de faptul că pentru anumite instrumente există cantități minime de cumpărare (pentru acțiuni, ETF-uri și fonduri sunt egale cu prețul/unitate, pentru obligațiunile de stat de obicei € 1000 de nominal). Nu uitați să salvați!
Gust
Este momentul să analizăm riscul portofoliului: faceți clic pe pictograma „Risc și Performanță”, va apărea o pagină cu nivelul de risc și lichiditate al portofoliului și (începând din a doua zi) performanța. Dacă ceea ce vedeți nu este bun, puteți reveni și modifica portofoliul, de exemplu adăugarea sau eliminarea instrumentelor financiare sau modificarea ponderilor.
Repropunerea felului de mâncare
Cât de des este recomandabil revizuirea compoziției portofoliului? De obicei lunar, dar personal as spune asta la fiecare 2-3 luni este suficient (acesta este sfatul pe care l-aș da unui prieten): minimizați plictiseala și costurile operațiunilor, fără a pierde beneficiile unei strategii care se adaptează dinamic situației. La fel de? Tot ce trebuie să faci este să „reechilibrazi”, adică făcând clic pe pictograma care distribuie riscurile.
Personalizarea rețetei
În opinia mea, portofoliile MDR se pretează destul de bine să constituie un portofoliu „Core”, la care se adaugă unul „Satelit” (am vorbit aici despre asta), plin de idei/teme de investiții actuale, dintr-o tactică mai mult: un pic. cum ar fi adăugarea de arome și condimente. Iti recomand sa incerci: creează-ți portofoliul simulat, selectează ingredientele, adică ideile de investiții care ți se par cele mai interesante și vezi cum merge, să înțelegi (oricum nu te costă nimic). Dacă te convinge, chiar ai putea să-ți investești economiile. Spuneți-ne cum merge partajând portofoliul dvs. în comunitatea Advise Only. Am făcut-o: portofelul exemplu se numără printre portofelele pe care le partajez (se numește MDR_Example). Surfing fericit!
