Economisii pariază din ce în ce mai mult pe investiții durabile, adică companiile angajate să respecte mediul și valorile sociale. În 2020, conform unui raport Morningstar, economisitorii au turnat peste 223 miliarde de euro în fonduri europene de investiţii dedicate companiilor „durabile”. Aproape dublu față de 2019, când abonamentele au ajuns la 126 de miliarde. Moștenirea gestionat de aproximativ 3.200 de fonduri europene durabile a depășit astfel valoarea 1.100 miliarde de euro.
„Sustenabilitatea este bună pentru mediu, dar recompensează și afacerile virtuoase”, observă el George Vittadini, președinte al Fundației pentru Sustenabilitate, care a realizat un raport privind finanțele durabile. „În zece ani, valoarea acțiunilor companiilor angajate în sustenabilitate s-a triplat”.
L "Indexul social MSCI KLD 400, care măsoară valoarea celor 400 de acțiuni incluse în coș, a trecut de la 477 la sfârșitul lunii februarie 2011 la 1.469 la 26 februarie 2021 (+300,1%). Indicele reunește cele mai mari 400 de companii cu angajament ridicat față de sustenabilitate (ESG).
Escalarea acțiunilor durabile
Acum vine unul mic Revolutia verde pentru produsele și serviciile de investiții ale băncilor, fondurilor și companiilor de asigurări. De la 10 martie 2021, de fapt, intră în vigoare și în Italia Regulamentul european 2019/2088 care introduce o serie de obligații în comunicarea către piață și clienților privind „durabilitatea” produselor și serviciilor și riscurile aferente.
„Este un pas decisiv pentru a încuraja angajamentul companiilor față de sustenabilitate și pentru a evalua impactul activităților lor”, comentează Vittadini.
Regulamentul UE introduce un nou tip de risc pentru produsele financiare care trebuie comunicate clienților: durabilitate. Acestea sunt evenimente de mediu, sociale sau de guvernanță (ESG) care pot avea un impact negativ asupra valorii investiției dumneavoastră.
În conformitate cu impulsul către digital, canalul ales de Bruxelles pentru a informa publicul sunt site-urile web ale operatorilor financiari. Intermediarii vor trebui să publice pe site-ul lor „informații despre politicile lor respective privind integrarea riscurilor de sustenabilitate în procesele lor de luare a deciziilor de investiții”.
O obligație similară apare și pentru cei care plasează produse sau servicii financiare, care vor trebui să furnizeze, din nou prin internet, informații cu privire la riscurile de sustenabilitate asociate cu consultanța oferită.
Regulamentul UE impune operatorilor să întocmească o „declarație” care să ateste analiza celor principale efectele negative ale deciziilor de investiții asupra factorilor de sustenabilitate.
Un alt punct cheie se referă la „politici de remunerare„. Operatorii vor trebui să explice pe site-ul lor modul în care aceste politici „sunt în concordanță cu integrarea riscurilor de sustenabilitate”.
Transparența introdusă de regulamentul UE se extinde apoi la modul în care riscurile de sustenabilitate sunt integrate în „deciziile de investiții”. Operatorii sunt, de asemenea, obligați să publice pe site-ul lor „rezultatele evaluării impactului probabil al riscurilor de sustenabilitate asupra performanței produselor financiare”.
Pe scurt, de acum înainte, produsele financiare vor fi fost radiografiate. Pe lângă descrierea „caracteristicilor de mediu sau sociale ale obiectivului de investiții durabile”, operatorii vor trebui să indice „informații privind metodologiile utilizate pentru evaluarea, măsurarea și monitorizarea caracteristicile de mediu sau sociale sau impactul investițiilor durabile”.
