Peste 4 milioane de muncitori italieni au ales să privească în viitor cu peste 32 fonduri de pensii contractuale la sfârșitul anului 2023, acumulând economie alocate pentru performanța lor viitoare în total peste 67 miliarde de euro. Aceste fonduri de pensii au devenit principalul punct de referință atât pentru numărul de participanți, cât și pentru activele administrate. Aceasta este ceea ce reiese din raportul prezentat de Fondul de pensii în timpul adunării din 2024.
Boom-ul fondurilor de pensii ocupaționale
Președintele Assofondipensie, John Maggi, a subliniat că aproape 40% dintre angajați, atât din sectorul public, cât și din cel privat, au ales să-și completeze pensia cu un fond de pensii suplimentare, iar dintre aceștia, aproape jumătate au optat pentru un fond de pensii negociat. Aceste date demonstrează importanța tot mai mare a pensiilor complementare în panorama italiană, activele totale ajungând la 223 de miliarde de euro la sfârșitul anului 2023. „Pe parcursul anului 2023, pensiile complementare au strâns 14,6 miliarde de euro fără a lua în considerare fondurile de pensii preexistente, dintre care 44% sunt doar fondurile de pensii negociate”, a explicat președintele.
În ciuda provocărilor piețelor financiare în 2022, fondurile de pensii au demonstrat că au o viziune pe termen lung, depăşirea reevaluării indemnizaţiei de concediere în ultimii 10-15 ani. Acest lucru a fost posibil și datorită unei structuri de costuri competitive, fapt dovedit de costurile anuale scăzute ale segmentelor Echilibrate. Maggi a dat ca exemplu setul de sectoare „Echilibrate”, care vede un cost anual (sursa Covip) egal cu 0,38% pentru fondurile de pensii ocupaționale față de 1,45% pentru fondurile de pensii deschise și 2,13% pentru PIP-planurile de pensii individuale.
Assofondipension: Real Economy and ESG governance project
Assofondipensione a jucat, de asemenea, un rol fundamental în sprijinirea economiei italiene prin Proiect de economie reală, colaborare public-privată între Cassa Depositi e Prestiti (Cdp) și fonduri de negociere prin Assofondipensie, care a făcut posibilă activarea resurse de aproximativ 1,15 miliarde euro, investind în întreprinderi mici și mijlocii din diverse sectoare. Investițiile trebuie să fie în concordanță cu principiile ESG față de care fondurile de pensii ocupaționale și lucrătorii acestora sunt foarte sensibili. La 30 iunie 2023, Fof Pei înregistrează o valoare totală a investiției în raport cu capitalul investit mai mare de unu: prin urmare valoarea Fondului (evaluată la Valoare Justă) este deja mai mare decât capitalul apelat. Rata internă de rentabilitate (IRR) este satisfăcătoare (4,5). Acum trebuie să lucrăm, a susținut președintele Assofondipension, pentru a crește în continuare fondurile de fonduri deja operaționale și în sectoare noi care să fie implicate, abordând problema îmbătrânirii progresive a populației și a frontierei economiei de argint.
Atenție la durabilitatea de mediu, socială și guvernanță a fost un alt punct focal, 13 fonduri de pensii au început să voteze în mod coordonat la ședințele companiilor la care dețin acțiuni. „Obiectivul – a declarat Maggi – este de a vota în 2024 în aproximativ 100 de companii europene listate, contribuind la îmbunătățirea guvernanței acestora în conformitate cu principiile durabilității de mediu, sociale și de guvernare (ESG) și în conformitate cu liniile directoare discutate și împărtășite în contextul Asociației”.
Reforme fiscale și provocări demografice pentru fondurile de pensii italiene
Pentru a încuraja investiții a fondurilor de pensii în afacerile private italiene, Maggi a propus o revizuire a impozitare facilitată, extins la investitorii în pensii, în prezent în vigoare pentru PIR. Aceasta este o reglementare complexă și supusă incertitudinilor de reglementare. O simplificare a criteriilor și o extindere a domeniului de aplicare a datoriei private ar putea stimula și mai mult fondurile de pensii ocupaționale să se angajeze în acest tip de investiții. De asemenea, unul simplificare fiscală eliminarea mecanismului pro-rata pentru membrii dinainte de 2007 și impozitarea veniturilor „cumulate” ar putea încuraja o mai mare afiliație. De asemenea, este necesar să se reflecte asupra unei remodulări a beneficiilor de pensie disponibile pentru membrii schemei de pensii complementare și să se permită angajaților companiilor cu peste 50 de angajați să plătească indemnizația de concediere către fondurile de pensii ca „indemnizație de concediere anterioară”, depășind astfel actualul discriminare în comparație cu lucrătorii companiilor cu mai puțin de 50 de angajați.
L "iarna demografică este un alt aspect de luat în considerare. Potrivit Centrului de Statistică din Italia, populația totală continuă să scadă, numărul celor peste 65 de ani depășindu-l pe cel al tinerilor sub 25 de ani. Acest lucru ar putea reduce resursele disponibile pentru îmbunătățirea productivității și sprijinirea dezvoltării. Prin urmare, este esențial un angajament de a dezvolta politici eficiente de sprijinire a familiei și a pieței muncii.
În cele din urmă, vicepreședintele Assofondipensione, Ignazio Ganga, a subliniat importanța fondurilor de pensii italiene ca experiență pozitivă, capabilă să creeze valoare pe termen lung și să ofere randamente satisfăcătoare cu costuri reduse. El a subliniat necesitatea unui angajament mai mare din partea guvern pentru a sprijini dezvoltarea pensiilor suplimentare și pentru a promova o mai mare conștientizare a furnizării de pensii, în special în rândul tinerilor.
