Eni: obligațiuni de vânzare cu amănuntul pe 5 ani cu o rată de 4,30% la început Randamentul depășește atât propriile obligațiuni, cât și BTP

După o absență de 12 ani, Eni se adresează din nou publicului de retail oferind a legătură cu o durată de 5 ani și a rata fixa brut de cel putin 4,30%, un randament care se dovedește a fi mai mare decât randamentele propriilor obligațiuni ale Eni și ale ai btp de durata egala. Noutatea este că, pentru prima dată, Eni oferă mici economii o obligație legată de sustenabilitate, adică indexate la obiectivele de sustenabilitate prestabilite. Oferta va începe luni 16 ianuarie și se va putea alătura tot online până vineri, 20 ianuariedacă nu este închis devreme. The valoare totală a emisiei este de 1 miliard de euro, dar, spune Eni într-o notă, „în cazul în care există cerere în exces, această sumă ar putea fi majorată până la 2 miliarde”, în timp ce lotul minim a fost stabilit la 2.000 de euro (egal cu 2 obligațiuni), cu posibile creșteri pentru cel puțin o obligație.

Obligațiuni de vânzare cu amănuntul Eni: „oferim un instrument solid de economisire”

L "gol pentru Eni, așa cum a hotărât Consiliul de Administrație din 27 octombrie trecut, este de a strânge bani pentru „finanțarea oricăror nevoi viitoare, pentru a menține o structură financiară echilibrată și a diversifica în continuare sursele financiare”, spune o notă a companiei care a două obligațiuni scadente anul acesta (unul în iulie și unul în septembrie) pentru a total de aproximativ 2 miliarde de euro.

„Eni este astăzi unul companie extrem de robustă din punct de vedere financiar și industrial, cu un model de creștere care vizează valorificarea la maximum a afacerilor legate tranziția energetică și cele tradiționale care îi alimentează succesul, care sunt, de asemenea, supuse reducerii progresive a emisiilor și care continuă să garanteze securitatea aprovizionării”, a declarat Claudio Descalzi, Director General al Eni. „Cu această conștientizare vrem să oferim publicului italian instrument solid de economisire, ceea ce îl poate face parte din călătoria noastră către o energie complet decarbonizată, tehnologic avansată și diversificată, și a consolidării în continuare a capacității noastre decisive de a garanta securitatea energetică pentru țară”. The Titlul Eni în Piazza Affari cota in aceasta dimineata 14,37 euro, in crestere cu 0,90%. În ultima lună a câștigat 5,57%.

Cât de convenabil este tariful Eni? Iată comparația cu alte probleme de pe piață

Durata Obligațiunilor, care va fi listate pe piata Mot a Borsa Italiana, este de 5 ani cu efect de la 10 februarie 2023, iar capitalul va fi rambursat integral la s.scadența împrumutului, 10 februarie 2028. Il Bursuc propus de Eni oferă o primă atât în ​​ceea ce privește propriile obligațiuni de pe piață, cât și în ceea ce privește BTP-urile de aceeași durată. Să vedem cum. Eni o are deja pe piață 3 obligațiuni cu scadență în 2028, toate cu randamente mai mici: 17 mai oferă pe piață un randament de 3,76% astăzi, 14 iunie 3,58% și 19 iunie 3,68%. Comoditatea se regaseste si in comparatie cu a btp de aceeași durată: obligațiunea de stat cu scadența cea mai apropiată de cea propusă de Eni este 2028 februarie 3,45 care oferă astăzi un randament de 2% (cu un cupon de 93,50% și un preț de XNUMX). De asemenea, de luat în considerare impozitare diferită: randamentul de Btp este impozitat la 12,50%, deci net este la 3%. The Bond Eni, pentru care nu se platesc comisioane bancare, in schimb are o taxare 26%, pentru un net de 3,18%. În orice caz, randamentul rămâne mai mare decât BTP. Eni are și un evaluare mai mare decât cea a Republicii Italiene: A- împotriva BBB.

Obiective de sustenabilitate: dacă nu este atins, cuponul final va fi actualizat

În detaliu, așa cum este descris în Perspectivă informativă aprobat de consat, ultimul cupon plătit la 10 februarie 2028 va fi conectat atingerea următoarelor obiective de durabilitate Eni: reducerea emisiilor nete de gaze cu efect de seră (Domeniul 1 și domeniul 2) asociat cu operațiunile de afaceri din amonte. Mai exact, obiectivul este reducerea indicatorului Amprenta Netă de Carbon în amonte (Scope 1 și 2) la o valoare egală sau mai mică de 5,2 MtCO2eq la 31 decembrie 2025 (-65% față de valoarea de referință din 2018); și creșterea capacității instalate pentru producerea de energie electrică din surse regenerabile, până la o valoare egală sau mai mare de 5 GW la 31 decembrie 2025.

Dacă aceste obiective voință realizat, rata nominală anuală brută de 4,30% vor rămâne neschimbate până la termenul limită. Dacă, dimpotrivă, nici măcar una dintre cele două ținte nu este atinsă, rata dobânzii la cuponul plătibil la data scadenței (10 februarie 2028) va fi majorat cu 0,50%.

Băncile care fac parte din sindicatul de plasament

Obligațiunile vor fi plasate prin consorțiu de plasare și garanție coordonată și dirijată de Intesa Sanpaolo și UniCredit Bank AG din care fac parte Banca Akros – Banco BPM Group, BNP Paribas, BPER Banca SpA și Crédit Agricole CIB și la care vor participa în calitate de distribuitori și alte bănci, firme de valori mobiliare și alți intermediari autorizați.