Deschiderea campaniei trimestriale din SUA a fost cu adevărat indigerabilă. Alcoa, gigantul aluminiului care deschide în mod tradițional dansul sezonului câștigurilor, a suferit o lovitură memorabilă: -11,4%, după ce a înregistrat o scădere (modesta) a profiturilor, dar o scădere semnificativă a veniturilor (-6%) . Lucrurile nu au mers mai bine pentru Illumina, o companie biomedicala care si-a lansat ieri conturile trimestriale: -24,8%.
Aceste date nu reprezintă în sine un eșantion semnificativ pentru Corporate America, dar au contribuit la accentuarea unei anumite nervozități justificate de diverși factori: a) întărirea dolarului față de toate valutele cu excepția yenului (1,1054 față de euro), confirmând faptul că piețele se pregătesc pentru o creștere a ratei; b) în special, declinul yuanului continuă, depășind nivelul de 6.73 față de dolar, un nou maxim din 2010; c) încetinesc și monedele emergente (-2,4% indicele MSCI) care au fost solide până acum; d) pentru a completa un tablou turbulent, declinul lirei, care a revenit să atingă nivelurile atinse vinerea trecută. Astfel, așteptarea publicării proceselor verbale Fed, programate pentru astăzi, crește.
Pe scurt, universul pieței începe să se miște după calmul din ultimele luni. Operatorii se pregătesc să facă față votului post-american, o oportunitate favorabilă de ajustare a tarifelor. Din această perspectivă, cel mai precaut (și priceput) se pregătește, cu prudență, să se aprovizioneze cu numerar. Meteo Borsa semnaleaza sosirea unor posibile vanzari de actiuni si obligatiuni la orizont.
ORDELUL SAMSUNG CONTINUA. T OBLIGAȚIILE SE CRESTE
Toate piețele de valori din Asia sunt în scădere, cu excepția Shenzhen (+0,3%). Tokyo a pierdut 0,6% la mijlocul sesiunii, în ciuda datelor bune despre exporturile de mașini-unelte. Au scăzut și Sydney (-0,4%), Hong Kong (-0,8%) și Shanghai (-0,4%).
Calvarul Samsung continuă. Gigantul coreean a decis să-și retragă de pe piață produsul său de top, Galaxy Note 7, invitând proprietarii să nu-l mai folosească. Săptămâna aceasta, un utilizator a ajuns la spitalul din Kentucky după ce a inhalat fumul din dispozitivul său. Acțiunea a pierdut 3,3% în această dimineață, pe lângă scăderea de marți (-8%).
Având în vedere situația, este probabil ca vânzarea de către FCA a Magneti Marelli către gigantul coreean să fie anulată. Între timp, Apple profită de acest lucru (+0,22% până la 116,30 dolari), favorizat de necazurile celui mai de temut concurent al său.
Închidere negativă pentru piețele din SUA: Dow Jones scade cu 1,23%, S&P 500 -1,39%. Nasdaq-ul lasă 1,68% la sol. Randamentele obligațiunii T pe zece ani nu au fost niciodată atât de mari din iunie, crescând la 1,781%.
ULEI OPRITE: EXANE TAIE ENI
După creșterea puternică cu o zi înainte, uleiul încetinește. Brent a fost tranzacționat la 52,4 dolari barilul, în scădere cu 1,3%, WTI la 50,7 dolari (-1,2%). Reducerile producției de către cei mai mari exportatori ai lumii, inclusiv Rusia, ar putea să nu fie suficiente pentru a eroda surplusul global de aprovizionare cu petrol alimentat de Libia, Nigeria și Irak.
În Europa, indicele Stoxx sectorului petrolier a pierdut 1,4%. Scăderea Eni, în scădere cu 1,9%, a cântărit bursa milaneză. Exane a inițiat acoperirea Eni cu o recomandare Underperform și un preț țintă de 12,5 euro. Închidere negativă pentru Saipem (-0,2%), în ciuda noilor perspective care s-ar putea deschide pentru gazoductul Turkish Stream. Tenaris scade cu 3,1%.
MILAN -0.9%. DEUTSCHE BANK SE LOTEAZĂ PE OBLIGAȚII ÎN SUA
Piețe slabe din Europa, în ciuda semnalelor bune venite de la Zew, indicele de încredere al Germaniei. Declinul a devenit mai pronunțat după deschiderea americană. La Milano, indicele Ftse Mib sa închis cu 0,9% la 16.474 de puncte. Parisul (-0,6%) și Frankfurt (-0,4%) sunt și ele în roșu. Londra a fost negativă, la sfârșitul unei zile mixte.
Indicele City, înainte de a urma declinul general, a atins ieri un nou maxim istoric, determinat de scăderea lirei. Indicele Ftse-100 a urcat apoi la 7.129,83 puncte, înainte de a închide la 7.071 puncte pe valul fluctuațiilor monedei, tranzacționat în această dimineață la 1,2307 față de dolar, revenind de la minimele atinse ieri (1,2249). Revenirea a avut loc după ce, potrivit Bloomberg, premierul Theresa May a fost de acord să lase Parlamentul să voteze planurile ei pentru un divorț greu de la Bruxelles. Lira a pierdut 19% din ziua referendumului (23 iunie) în favoarea părăsirii UE.
Deutsche Bank a plasat ieri obligațiuni de 1,5 miliarde de dolari pe piața din SUA, în plus față de cele 3 miliarde subscrise vinerea trecută. „Soliditatea noastră financiară – a comentat CEO John Cryan – este incontestabilă: avem 20 de milioane de clienți și 215 de miliarde de rezerve”. Operațiunile de pe piața americană servesc la ridicarea lichidității necesare plății amenzilor impuse de Washington.
AZI LICITAȚIA ANUALĂ DE BOT. 30 DE ANI PENTRU AUSTRALIA
Licitațiile de la mijlocul lunii încep în această dimineață, precedând următoarea ofertă a BTP Italia. Astăzi este rândul BOT-ului pe 12 luni tranzacționat ieri, care se închide la -0,23% de la -0,175% la ultima licitație din septembrie. Mâine va veni rândul titlurilor de valoare pe termen mediu-lung. Noua piață gri MTS pe trei ani se tranzacționează la un randament bid/ask de 0,07/0,04%.
Clubul emisiunilor pe termen foarte lung are un nou membru: Australia, rating triplu A, care a plasat în această dimineață o obligațiune pe 30 de ani la o rată de 3,27% pentru o sumă de 7,6 miliarde de dolari australieni. Recordul aparține în continuare Belgiei și Irlandei, care au plasat obligațiuni pe 100 de ani.
BPER LEAP. SUFERINILE LUI CARIGE DE VANZARE
Sectorul bancar este provocat. Indicele sectorial italian a scăzut cu 1,3% față de -0,7% din Stoxx european. Se remarcă avansul lui Bper (+6%). Bine a mers și Banco Popolare (+0,6%), în timp ce Banca Popolare Milano a pierdut 0,65% în vederea celor două întâlniri care vor trebui să decidă sâmbătă asupra fuziunii. „Ne așteptăm la o prezență mare sâmbătă. În ceea ce privește cererile de participare, există cifre record”, a declarat CEO Giuseppe Castagna. Prezența membrilor angajați (majoritate în favoarea operațiunii, în timp ce unii dintre pensionari sunt împotrivă) este „fundamentală” pentru a asigura cvorumul de două treimi necesar pentru aprobarea fuziunii. Potrivit unei surse apropiate situației, până în prezent au fost vândute în jur de 11.000 de bilete pentru a participa la întâlnire. Ai timp până azi să te înscrii.
Unicredit a pierdut 1,5%, Intesa -2,1%, și Ubi a scăzut (-1,9%). De asemenea, Fineco Bank a scăzut brusc (-4,99%), penalizată de incertitudinea asupra posibilei vânzări. În afara listei principale, Carige a sărit cu 3%. Astăzi va avea loc ședința Consiliului de Administrație privind vânzarea creditelor neperformante folosind instrumentul GACS.
În august, valoarea datoriilor neperformante brute din burta băncilor italiene a crescut peste 200 de miliarde, la cel mai ridicat nivel din ianuarie, dar ritmul de creștere anual s-a redus față de luna precedentă, aproape la zero. Este ceea ce reiese din datele cuprinse în suplimentul „Bani și bănci” al Băncii Italiei, potrivit cărora creditele neperformante brute se ridicau la 200,106 miliarde euro la sfârșitul lunii august, față de 198,252 miliarde în iulie, în timp ce la nivel net acestea a ajuns la 84,656 miliarde de la 84,423 miliarde din luna precedentă.
Scădere accentuată a Anima administrată (-3%), la 4,028 euro. Societatea de administrare a activelor a înregistrat intrări nete negative în septembrie de aproximativ 130 de milioane de euro, pentru un total pozitiv până în prezent de aproximativ 4,5 miliarde de euro.
EXPLOIT-UL LVMH RENAVIZEAZĂ LUXUL
Într-o sesiune dificilă, performanța acțiunilor de lux strălucește, impulsionate de rezultatele excelente ale flagship-ului sectorului, LVMH, un punct de referință obligatoriu pentru evaluarea stării de sănătate a sectorului. Creșterea cu 6% a vânzărilor organice înregistrată de gigantul controlat de familia Arnault sugerează că condițiile sunt bune. Creșterea, mai mare decât așteptările consensului, ajută să dea aripi acțiunilor, în creștere cu 5% până la 165 de euro, cea mai mare din ultimele unsprezece luni.
Creșterea LVMH le trage și pe celelalte companii de lux: Kering câștigă 2% și se află la cel mai înalt nivel din ultimul an și jumătate, Christian Dior +4%, Hermes +1%, Richemont +3%. Reacţionează şi mărcile italiene: Ferragamo cu 3% şi Moncler cu 1%. Acesta din urmă ar fi trebuit să închidă trimestrul al treilea cu venituri de aproximativ 290 de milioane de euro, în creștere cu 10,5% față de anul precedent.
Crește și Tod's (+1,26%). De la compania lui Diego Della Valle, care publică rezultatele pe 10 noiembrie, probabil că vin date încă slabe. Barclays se așteaptă doar la o îmbunătățire modestă în comparație cu rezultatul primului semestru, care s-a încheiat cu o scădere de 4,3% a vânzărilor pe o bază similară. Luxottica +0,86%.
PROCURORUL DESCHIDE UN DOAR ÎN SOLE 24 ORE: „SUNTEM O CARTE DESCHISĂ”
Parchetul din Milano a deschis o anchetă la modelul 45, adică fără nicio ipoteză de infracțiune și în curs de anchetă, în urma unei serii de plângeri depuse în ultimele zile cu privire la gestiunea și situațiile financiare ale Sole 24 Ore. Despre acest lucru au relatat surse judiciare, adăugând că la baza dosarului se află sesizările prezentate de asociația de consumatori Adusbef și de unii jurnaliști ai aceluiași ziar care presupun o serie de falsuri în situațiile financiare din ultimii ani de la listare încolo. .
„Suntem o carte deschisă, maximă transparență și maximă liniște”, este comentariul grupului la știri. Într-o notă din 30 septembrie, Il Sole a anunțat că activele sale au scăzut cu 59 de milioane la 28,2 milioane în prima jumătate a anului față de sfârșitul anului 2015 din cauza pierderii de 49,8 milioane.
STM OPRIT DE SAMSUNG. CITIGROUP PROMOVEAZĂ CAMPARI
Telecom Italia a scăzut brusc (-2,4%). Dintre utilitati, Snam s-a aparat bine, la egalitate, promovata de HSBC la Buy from Hold. Atlantia se încheie, de asemenea, la egalitate: Ubs a ridicat ratingul la Cumpărați de la neutru. Dintre stocurile industriale, Leonardo avansează (+0,6%). Elicopterul AgustaWestland AW169 a fost ales de Coreea de Sud ca mijloc de a efectua misiuni de salvare aeriană în Coreea de Sud.
StM se încheie mai jos (-3%), lovit de scăderea generală a sectorului cipurilor din cauza crizei Samsung. Brembo -1,9% și Prysmian -1,2%. Campari a depășit tendința (+0,26% până la 9,6 euro). Citigroup și-a confirmat ratingul de cumpărare pentru acțiuni, la fel ca și Deutsche Bank (prețul țintă la 10 euro), care și-a majorat și estimările EPS pentru 2017 cu 4,6%.
Acotel -7,5%: firma de audit Ernst & Young a declarat vineri că nu își exprimă o opinie asupra situațiilor financiare semestriale consolidate condensate deoarece nu este sigur dacă a luat cunoștință de „toate faptele semnificative care ar putea fi identificate. prin efectuarea unui audit complet de audit”.
