Ultima sesiune a anului s-a încheiat pe roșu, dar în ciuda eșecului final, 2019 va fi amintit ca fiind anul recordurilor pentru bursele internaționale. Nasdaq-ul a depășit pragul de 9.000 de puncte (retrăgându-se doar in extremis), Bursa de la Frankfurt a atins maximele istorice, cea de la Paris a atins cel mai înalt nivel din ultimii 12 ani și FTSE 100 la Londra, cu ok. la acordul Brexit, în ultimele săptămâni ale anului a revenit la vârf din august 2018.
Un traseu de rezultate pozitive care include și Piazza Affari, care a închis oficial un an de amintit pe 30 decembrie. După -16% marcat în 2018, în 2019, Ftse Mib decolează cu o creștere de aproape 29% (mai exact 28,3%) și aduce lista principală a Borsa Italiana peste 23.500 de puncte de la 18.330 de puncte la începutul lunii ianuarie. Un astfel de rezultat nu s-a mai văzut din 1998.
PRINCIPALELE ALE ANULUI 2019
Valul de recorduri devine și mai semnificativ dacă luăm în considerare numeroasele necunoscute care au caracterizat anul 2019. Din Brexit, deblocat abia în decembrie prin alegeri anticipate care au garantat a majoritate covârșitoare în Parlament pentru Boris Johnson, A război comercial între Statele Unite și China, care în ultimele săptămâni pare să fie tot mai aproape de o soluție: semnarea unui acord între părți este așteptată în ianuarie. Cu toate acestea, rămâne nerezolvată haosul din Hong Kong unde ciocnirile dintre protestatari și poliție nu s-au oprit nici măcar în ziua de Crăciun. Scânteia protestului a fost aprinsă de un amendament, prezentat la începutul lunii iunie, la legea extrădării care a devenit apoi prilej de a cere o mai mare libertate și autonomie a Hong Kong-ului față de China.
The încetinirea locomotivei germane cu Bundesbank care în octombrie a tras alarma de recesiune asupra Germaniei din cauza „încetinirii industriei orientate spre export” și a „încetinirii economiei” paralele care, însă, până acum „a lăsat urme foarte limitate asupra ocupării forței de muncă”.
Dificultățile nu au lipsit nici măcar pentru Italia. Incertitudinea politică cauzată de predarea dintre Conte 1 și Conte 2 a riscat să zguduie țara, în timp ce certurile actuale din cadrul majorității formate din Pd, M5S, Liberi e Uguali și Italia Viva aruncă umbre sumbre asupra viitorului 'Executivului.
„CAZELE” CARE AU SOCAT PIATA AFACERILOR
Din punct de vedere financiar, în Piazza Affari au fost cinci „cazuri” care au monopolizat atenția investitorilor. Să începem cu primul: lipsa unui acord între Renault și fca (-0,24% de la începutul anului) care a condus atunci la fuziunea dintre compania italo-americană și PSA. Pe 18 decembrie 2019, s-a născut oficial al patrulea producător auto din lume (după GM, Volkswagen și alianța Renault-Nissan-Mitsubishi), un gigant cu 400 de angajați și 200 de miliarde de afaceri. Haosul de pe concesiunile de autostrăzi a contribuit și la zguduirea bursei pe parcursul anului, ceea ce a condiționat puternic performanța bursierei Atlantia (+5,4% de la 1 ianuarie) și care pare destinat să continue și în 2020. Potrivit celor declarate de ministrul de externe și liderul M5S, Luigi Di Maio, „În 2020, unul dintre primele lucruri pe care trebuie să le includă în noua agendă de guvernare va trebui să fie revocarea concesiunilor către Autostrade, cu cesionarea către Anas și scăderea în consecință a taxelor de autostradă”. „Familiile victimelor podului Morandi așteaptă un răspuns. Și le vom oferi. Nu doar lor, ci întregii țări”, a conchis ministrul.
Pe plan judiciar, cazul iese în evidență Bio-On, fost unicorn al lui Aim, care și-a văzut top managementul distrus în urma unei anchete deschise de parchetul din Bologna sub acuzația de falsă comunicare corporativă și manipulare a pieței. Pe 20 decembrie, compania de bioplastice a depus faliment. La Bursă, în 2018, Bio-On depășise un miliard de capitalizare, iar la 23 iulie 2019 naviga la 55,3 euro pe acțiune, foarte departe de prețul de listare stabilit în 2014 la 5 euro. De a doua zi, soarta companiei s-a schimbat radical în urma atacurilor fondului american Quintessential care au dat startul anchetei și au dus la încheierea traiectoriei bursiere a Bio-On, care a fost definitiv suspendată de la tranzacționare pe 23 octombrie.
De la Bio-On la Asigurari Cattolica (+3,8% de la 1 ianuarie), cu stocul pe roller coaster în urma defenestrarii acum fostului CEO Alberto Minali, care a avut loc la 31 octombrie 2019, în ciuda faptului că managerul a reușit să aducă acasă cel mai bun echilibru din ultimii zece ani pentru compania Veronese. Băncile nu puteau lipsi. Cazul bancar al anului a fost Banca Carige (cel puțin până la haosul născut pe Popolare di Bari) se confruntă cu un plan de restructurare foarte dur. În decembrie a fost încheiată majorarea de capital de 700 de milioane care a dat controlul companiei Fondului Interbancar cu o cotă de 79,992% din capital. Malacalza Investimenti, în schimb, și-a văzut participația diluată la 2,02%. Garanția a fost suspendată de Consob la 1 ianuarie 2019.
BURSA DE VALORI 2019: CELE BUNE LISTE INTERNAȚIONALE
Revenind la cotații și procente, sceptrul celei mai bune burse din 2019 (dintre principalele) merge la Atena cu indicele BS Abe care a câștigat 12% în cele 50 luni. Pe locul doi există Buenos Aires care are un scor de +35%, pe locul al treilea Nasdaq. Stocul tehnologic american a realizat o creștere de 35,6%, depășind pentru prima dată în istoria sa pragul psihologic de 9 de puncte. Medalie de lemn și a doua între bursele europene Piața Afacerilor care de la 1 ianuarie până la 30 decembrie a marcat o creștere de 28,2%. Ei urmaresc Paris (+ 26,46%) e Frankfurt (+25,48%). Semn plus pentru prea Madrid (+ 12,56%) e Londra (+% 12,77).
Dintre principalele schimburi se remarcă cel Dow Jones care a câștigat 22,32%. În Asia Shanghai a rămas substanțial stabil (+1,1%), în timp ceHang Seng și Nikkei au crescut cu 9,5%, respectiv 18,2%.
INDICI AFACERILOR ÎN 2019
Cu galopul anului 2019 Ftse Mib a atins o capitalizare de 655,6 miliarde, adică 37% din PIB, cu 20% mai mult decât cele 543 de miliarde din 2018, când valoarea sa se situa la 33,5% din PIB.
Deși creșterea sa a atins 30%, Ftse Mib nu este cel mai bun indice al Borsa Italiana si nici macar al doilea. Primatul îi aparține Stea care a înregistrat o creștere de 31,58%. Achiziții puternice și pe Ftse Small Cap (+29,82%), on Ftse All Share (+28,20) și mai departe Ftse Mid Cap (+20,2%). În schimb, anul se închide în roșu cu roșuȚintește Italia (%-5,48).
BURSA DE VALORI 2019: AZIMUTH ȘI VOLANTĂ STM PE FTSE MIB
Performanţă monstre pentru Azimut pe Ftse Mib. Regina dividendelor din 2018 și 2019 marchează chiar și o creștere de trei cifre: de la 1 ianuarie până la 30 decembrie, acțiunile au câștigat 123,2%, trecând de la 9,53 la 21,28 euro. Atingeți și cele trei cifre Stm care în 2019 a crescut cu 96%, ajungând la 23,97 euro pe acțiune. Medalie de bronz pentru amplificator care în primul său an pe Ftse Mib a câștigat 82,5% din valoarea sa.
În top 10 al blue chips-ul pe locul patru este Ferrari, cel mai bun titlu din galaxia Agnelli, cu +75,6%. Şaselea Exor (+49,9%) precedat de Diasorin (+64%, al cincilea). Pe locul șapte este plasat Unipol (+49,3%), urmat de Buzzi (+48,9%). Ei închid clasamentul Hera (+ 48,5%) e Mesaj italiană (+47%). Bine de asemenea Enel (+40,2%) care la 17 decembrie a atins un nou record de capitalizare, depășind pentru prima dată 71 de miliarde. De remarcat este și +61% din Banca Generală, care însă nu este inclus în clasament deoarece a intrat pe lista principală abia la sfârșitul anului.
Singurul stoc al Ftse Mib jos este Pirelli care arhivează 2019 cu un roșu de 7,5%.
BURSĂ 2019: CEL MAI BUN ȘI CEL MAI RĂU
Câștigurile blue chips nu sunt nimic în comparație cu cele ale acțiunilor mai mici. Dorind să facă un clasament general al tuturor companiilor listate la Bursa Italiană, Azimut, cu +120% al său, se plasează „doar” pe locul șapte. La prima există în schimb Restart cu o performanță care nu are rivali. În ultimele luni, de fapt, acțiunile companiei imobiliare au câștigat cu 386,6% până la 0,635 euro. Vă reamintim că în decembrie 2018 și-a schimbat numele în urma divizării Aedes SIIQ. Pe treapta a doua a podiumului, dar la o distanta abisala de prima, gasim Digital Bros ceea ce marchează +197,44%. Urmează Ei.En, companie care se ocupa cu lasere medicale, industriale si de restaurare, cu o crestere de 163%.
În top zece dintre cele mai bune titluri găsim și:
4) Ofilire: +162,8%,
5) Eurotech: 157,4%,
6) Helix: 135,8%,
7) Azimut: +120%,
8) Recuperare: +111,3%,
9) Sesa: +106,9%,
10) Falck ReneWables: +102,2%.
Si acum cele mai proaste 10 acțiuni din 2019:
- Preț: -68,2%,
- Trevi: -46,8%,
- Colle Belle D'Italia: -30,8%,
- Banca Intermobiliare: -28,05%,
- Aquafil: -28,8%,
- Pininfarina: -28,6%
- Emax: -26%,
- Ross: -25,8%,
- Piovan: -25,8%,
- Tiscali -25,5%.
