în perioada de trei ani 2022-2024 sunt asteptati 82 de miliarde de euro noi fluxuri de credite neperformante, Cu 10 miliarde mai mult decât se aștepta în februarie anul trecut, din cauza persistenței criticității prețurilor la energie, materiilor prime și alimente, dar și a creșterii ratelor dobânzilor stabilite de Banca Centrală Europeană. Aceasta este ceea ce reiese din a 16-a ediție a Market Watch Npl al Băncii Ifis, prezentat pe 23 septembrie în cadrul lucrărilor „Future Proof”, cea de-a XI-a ediție a Întâlnirii Npl organizată de institut, desfășurată astăzi la Villa Erba, Cernobbio.
Potrivit raportului, rata de deteriorare a întreprinderilor va crește într-o măsură mai mare decât cea a gospodăriilor (în 2023, 4% vs 2,3%) din cauza riscului mai mare asociat împrumuturilor ex-moratorii. Nu numai că, din nou în perioada de trei ani 2022-2024 creșterea fluxurilor neperformante va fi compensată de continuarea proces de reducere a riscurilor, tot în linie cu planurile principalelor bănci, cu un raport NPE pe sistemul bancar de 3,3% la finele anului 2024.
Npl și Utp: tranzacții preconizate în 2022
În primele 9 luni ale anului 2022 au fost finalizate cedări pentru 22 de miliarde de euro din Npe. În special, tranzacțiile cu GACS au reprezentat 48% din volume, absorbind 41% din portofoliile securizate tranzacționate. Componenta negarantată a reprezentat 48% din total
Pentru acest an, Banca Ifis se așteaptă la tranzacții de 35 de miliarde NPL, cu piața secundară acum o componentă importantă (30% din volumele totale) care s-a dezvoltat de-a lungul timpului atingând un total brut tranzacționat de 48 miliarde euro în perioada 2015-2021 și în 2022 va contribui cu alte 10 miliarde.
Tot în 2022 sunt estimate cedări de portofolii UtP pentru 12 miliarde euro, dintre care 6 au fost deja finalizate. Privind însă spre viitor, în perioada de doi ani 2023-2024 sunt așteptate volume semnificative pentru piața NPL (47 miliarde NPE vândute în 2023 și 33 miliarde în 2024) în urma unor planuri masive de reducere a riscurilor, în special ale celor mai importante bănci. . „Incidența ridicată a tranzacțiilor GACS, portofoliile mai proaspete și apetitul investitorilor au condus la o ușoară creștere a prețurilor medii în 2022, în special la împrumuturile negarantate. Momentan, efectul inflației și creșterilor ratelor nu se observă asupra tranzacțiilor din 2022”, se arată în raport. .
Npe: stocul total
Mergând înainte cu datele, iată stoc de Npe în Italia a scăzut de la 361 de miliarde de euro în 2015 la 321 de miliarde de euro în 2021, datorită managementului efectuat de bănci și servicer. Pentru 2022, se estimează o creștere până la o sumă totală de 377 de miliarde de euro în 2024, ca urmare a creșterii preconizate a fluxurilor neperformante și a reducerii ratelor de recuperare, în special la biletele mai mari și la creditele garantate care necesită timpi mai mari de recuperare: 62 de miliarde de euro volumul preconizat în registrele bancare iar restul predat investitorilor care continuă să joace un rol important în stabilitatea sistemului financiar.
Industria creditelor proaste
„Theindustria creditului deteriorat a lucrat intens pentru stabilizarea sistemului financiar Italiană”, subliniază Banca Ifis care evidențiază modul în care băncile italiene au obținut un rezultat important de reducere a riscurilor. Estimarea este de Portofolii de 357 miliarde NPE vândute din 2015 până în 2022.
În detaliu, în jur de 100 de investitori au lucrat, cheltuind în jur de 90 de miliarde de euro pe parcursul a 7 ani pentru a achiziționa portofolii de credite neperformante pe piața primară și secundară.
Industria Npl a înregistrat a creștere continuă a cifrei de afaceri din 2013 până în 2021: +90% (aproape dublat) care conform estimărilor va continua cu +9% în 2022 și +4% în 2023. În ultimul deceniu, sectorul a adus investiții în resurse umane și tehnologie, motoare ai creării de valoare confirmate de creștere. de 'Ebitda (+20% medie anuală).
Principalele bănci din comparația europeană
L "Raportul NPE din UE a scăzut la 1,9% în primul trimestru al anului 2022, cel mai scăzut nivel din 2015. Incidența creditelor din etapa 2 este în creștere, ca o reflectare a unei previziuni generale de înrăutățire a riscului de credit. La sfârșitul primului trimestru al anului 2022 volumul creditelor neperformante ale băncilor UE semnificativă se ridică la 384 de miliarde de euro (16% incidența băncilor italiene), cea mai scăzută valoare de la vârful din 2015, când stocul era de aproape 1.100 de miliarde de euro și Italia a contribuit cu 34%. Rata de nerambursare la T1'22 a întreprinderilor și gospodăriilor italiene este mai mică decât media UE. Dintre țările similare ale Italiei, doar Spania înregistrează o deteriorare semnificativă.
L "datoria întreprinderilor și gospodăriilor italiene față de PIB și venitul disponibil este, respectiv, cu 11% și, respectiv, cu 33% mai mic decât media europeană. Având în vedere îndatorarea limitată a gospodăriilor și a întreprinderilor, în primul trimestru al anului 2022 Italia prezintă o incidență a creditelor bancare clasificate în etapa 2 (13,1%) mai mare decât media UE (9,1%), prezentând un risc prospectiv mai mare.
Gacii
Potrivit Băncii Ifis, the Gacs au susținut în mod concret reducerea riscurilor băncilor italiene și dezvoltarea pieței Npl cu 107 miliarde EUR de cedări: 20 de instituții bancare implicate; aproximativ 32% din totalul tranzacțiilor cu NPL din 2016 până astăzi.
Comparativ cu perioada pre-Covid, tendința lunară a colecțiilor din portofoliile Gacs arată o dinamică medie de recuperare mai scăzută. Primele șase luni din 2022 nu au prezentat o îmbunătățire.
Banca Ifis: intervenții ale lui Fürstenberg Fassio și Geertman
„Astăzi, mai mult ca niciodată – a declarat el Ernesto Furstenberg Fassio, vicepresedinte al Banca Ifis – Întâlnirea noastră Npl reprezintă nu numai o oportunitate esențială de discuție între principalii operatori de pe piață, în lumina noilor provocări cu care se confruntă economia italiană și globală, ci și o resursă prețioasă pentru factorii de decizie și părțile interesate pentru a înțelege valoarea industriei Npl. O industrie care de-a lungul anilor – așa cum demonstrează Market Watch – a jucat un rol decisiv în stabilitatea sistemului financiar și s-a confirmat ca o resursă pentru țară. Dar managementul creditului neperformant nu este doar o chestiune de eficiență a afacerii: efortul colectiv trebuie să meargă în direcția sustenabilității, îmbinând abordarea industrială cu cea bazată pe etică, care favorizează reincluziunea financiară a familiilor și a afacerilor. Suntem convinși că aceasta este adevărata cheie a succesului pentru sectorul nostru. Numai așa vom putea depăși provocările dificile care ne așteaptă și să fim cu adevărat Future Proof”.
„Scenariul economic cu care ne confruntăm a suferit schimbări profunde din cauza noului șoc provocat de criza ruso-ucraineană, ale cărei efecte vor începe să se facă simțite în lunile următoare. Datele Market Watch confirmă acest lucru”, a comentat el Frederik Geertman, CEO al Banca Ifis, potrivit căruia „Economiile gospodăriilor, lichiditatea afacerilor și soliditatea și rentabilitatea băncilor vor contribui la atenuarea impactului. Aceștia din urmă au efectuat, de fapt, o activitate importantă de reducere a riscurilor asupra situațiilor lor financiare și lucrează la o îmbunătățire suplimentară a ratelor NPE. Acest lucru este posibil datorită industriei italiene de investiții și deservire a creditelor neperformante, care de fapt s-a dovedit a fi deosebit de vitală și în comparație cu cea europeană, jucând un rol crucial pentru stabilitatea sistemului. Astăzi trebuie să privim spre viitor cu ambiția de a ne îndeplini sarcina în cel mai bun mod posibil în sprijinul economiei reale, continuând să facem investiții, protejând profitabilitatea și concentrându-ne pe inovație, noile tehnologii și formarea oamenilor”.
