Ultima zi de luni din septembrie oferă semnale contradictorii pentru piețele financiare occidentale. Înainte de a intra într-o lună geopolitică decisivă (pe lângă tensiunile binecunoscute, alegerile din Brazilia și, mai important, din Israel sunt programate pentru sfârșitul lunii, iar alegerile intermediare din SUA sunt programate pentru începutul lunii noiembrie), Piețele bursiere europene par astăzi puțin mai puțin sumbre decât cele de pe Wall Street.Factorii determinanți sunt aceiași de câteva săptămâni: petrolul, care continuă să circule la prețuri foarte mari și care acum se apreciază în continuare, inteligența artificială, care trebuie să înțeleagă ce să facă atunci când crește și care acum scufundă Nasdaq-ul și randamentele obligațiunilor guvernamentale, cu... Obligațiunile Trezoreriei SUA pe 10 ani continuă să crească, depășind 5,2%., puțin sub recordul din 2007 de 5,3%.
Nasdaq are probleme serioase, dar Nvidia se opune trendului: iată de ce
Să începem chiar din străinătate. Sectorul tehnologic este în știri astăzi, cu dificultăți mari: indicele compozit Nasdaq a scăzut cu aproximativ 1%., în timp ce supercoșul Nasdaq-100 o duce și mai rău. Printre cele mai tranzacționate acțiuni, Nvidia reapare, câștigând peste 2% într-o tendință inversă, în timp ce Micron -4%, Meta -4,3%, AMD -5%, Tesla -3,2%, Amazon -1%, SpaceX -0,8%, Qualcomm -6,6%, Intel -6,3%, Lumentum -6%, Sandisk -5,5% sunt în flop. Acțiunile aflate în teritoriu pozitiv sunt de fapt doar câteva, iar printre acestea una dintre cele mai bune este tocmai... Nvidia, în ziua anunțării unui creșterea programului de răscumpărare cu încă 150 de miliarde de dolari, ajungând la totalul de 235 de miliarde de dolari. În plus, există rapoarte conform cărora China, în urma întâlnirii Trump-Xi Jinping de la Casa Albă, ar putea autoriza Alibaba, ByteDance și alte companii să achiziționeze grafica RTX PRO 5500 de la Nvidia.
Prețul țițeiului Brent depășește 107 dolari pe baril, în timp ce aurul și argintul scad vertiginos.
Prețurile petrolului au crescut astăzi cu peste 3%: țițeiul Brent a depășit din nou 107 dolari pe baril, în timp ce țițeiul WTI a revenit la pragul de 100 de dolari, ajungând în jur de 95 de dolari pe baril. Creșterea bruscă demonstrează o anumită neîncredere pe piețe în ceea ce privește veștile bune care vin ocazional din Orientul Mijlociu, cum ar fi cea a...Arabia Saudită a reluat transporturile de țiței prin conducta Est-Vest, în urma reparării pagubelor cauzate de atacurile cu drone de la începutul acestei luni. Aproximativ 3,5 milioane de barili de țiței trec prin instalație pe zi, restabilind astfel o importantă rută alternativă de export. Gazele naturale europene au crescut și ele, din nou peste 73 de euro pe megawatt-oră. Aurul și argintul, pe de altă parte, sunt în scădere: primul revine la 4.100 de dolari pe uncie, cel de-al doilea pierde 5%, ajungând la 61 de dolari pe uncie.
Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani depășește 5,2%. Spread-ul BTP-Bund se apropie de 100 de puncte de bază.
Pe frontul valutelor și obligațiunilor, Dolarul american rămâne puternic față de euro astăzi, cursul de schimb fiind încă mult sub 1,14. Bitcoin a pierdut peste 2%, ajungând la 83.000 de dolari. După cum am menționat, randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani rămâne un motiv de îngrijorare, fiind de peste 5,2%, cel mai mare din ultimii peste 19 ani. Randamentul obligațiunii noastre de referință BTP pe 10 ani a atins cel mai ridicat nivel din octombrie 2023, ajungând la 4,6% astăzi, spread-ul cu Bund-ul crescând din nou, apropiindu-se din nou de 100 de puncte de bază, ceea ce, dacă ar fi atins, ar fi cel mai mare din 20 iunie 2025. Spread-ul dintre Bund-ul german și OAT-ul francez rămâne, de asemenea, foarte ridicat, astăzi peste 110 puncte, randamentul obligațiunii franceze fiind aproape de 4,8%.
Piețele bursiere europene se dezumflă la final. Eni și bunurile de lux se descurcă bine la Bursa de Valori din Milano.
În cele din urmă, piețele bursiere europene au slăbit în ultimul moment: Milano -0,2%, Paris la paritate, Londra -0,1%, Frankfurt -0,1%. Printre cele mai bune acțiuni de la Piazza Affari, Amplifon se remarcă cu +6%, urmată de Eni. + 2%, în urma măsurii de plafonare a costului combustibilului pentru consumatori la pompele de benzină de pe șosele și autostrăzi. Inițiativa este apreciabil în multe feluri in quanto dà sollievo a milioni di cittadini, ma non ha del tutto placato le proteste anche perché finisce per dăunează micilor companii petroliere, care nu au același spațiu de manevră ca un gigant precum Eni. Cu toate acestea Și luxul își revine, cu Moncler +2,6% și Brunello Cucinelli +2%Cele mai slabe performanțe au fost însă: Inwit -2,7%, Ferrari -2,55%, Enel -2,2% și Tim -1,7%. În afara coșului principal de acțiuni, scăderea semnificativă a lui Danieli a fost de 15,4%. Băncile fără o ordine anume: Intesa Sanpaolo -0,4%, Unicredit +0,4%, Mediolanum +1,25%, Finecobank -0,87%.
