Acea a comunicat că a primit de la Eni Plenitudine o ofertă obligatorie asupra întregului capital social al filialei Acea Energy Spa (100% Acea). Compania de utilități condusă de CEO Fabrizio Palermo va începe probabil procesul de evaluare aferent încă de săptămâna viitoare, „astfel încât organele competente să poată lua determinările și deciziile necesare”, se arată într-o notă a Acea.
Din partea Eni, după undă verde din partea consiliului de administrație al companiei-mamă, și consiliul de administrație al Eni Plenitude, filiala de energie regenerabilă și retail condusă de CEO Stefano Goberti, a aprobat oferta obligatorie, o operațiune cu care dorește să se asigure 1,4 milioane de clienți între electricitate și gaze, majoritatea fiind situate în Roma, un centru comercial deosebit de căutat și datorită procentului său de neplată, printre cele mai scăzute din Italia.
Prețul, care nu a fost anunțat oficial, este aproape de vârful... intervalul 400-600 de milioane de euro subiectul unor negocieri îndelungate între cele două grupuri, potrivit analiștilor. „Evaluăm activul la aproximativ 600 de milioane de euro, cu o medie de angajare de aproximativ 400 de euro per client”, calculează Equita, adăugând că „vânzarea ar reprezenta un catalizator pozitiv pentru Acea și un pas suplimentar în simplificarea grupului și concentrarea pe activitățile reglementate”.
Pe de o parte, achiziționarea celui de-al șaptelea operator italian în ceea ce privește energia vândută ar permite Plenitude să își atingă obiectivele de creștere până în 2028, iar pe de altă parte, operațiunea este în concordanță cu planul industrial al Acea, care prevedea deja o concentrare pe creșterea afacerilor de infrastructură reglementate la începutul anului 2024.
Equita estimează, de asemenea, un EBITDA total pentru filiala Acea de aproximativ 140 de milioane de euro. În Primul trimestru al Acea și-a înregistrat o creștere a EBITDA de la 43,4 milioane la 50,5 milioane de euro, cu o creștere de 16,3% față de anul precedent, „datorită marjelor mai mari de vânzare a energiei și creșterii bazei de clienți pe piața liberă”.
Numere de plenitudine
Plenitude a atins un EBITDA de un miliard de euro și a închis exercițiul financiar 2024 cu un rezultat operațional proforma ajustat de 604 milioane de euro și un profit net ajustat de 311 milioane de euro, în creștere cu 17%, respectiv 41% față de 2023. Filiala Eni a depășit 4 Gigawați de capacitate instalată, cu peste 10 milioane de clienți în sectorul de retail (dintre care 8 în Italia) și peste 21 de mii de puncte de încărcare pentru vehicule electrice. Obiectivele pentru 2030 includ atingerea a 15 milioane de clienți, cu o etapă intermediară de peste 11 milioane în 2028, care ar fi deja depășită automat odată cu achiziția Acea Energia.
Consiliul de Administrație al Acea a analizat dosarul
Pe 7 iunie, Consiliul de Administrație al Acea s-a întrunit și a început examinarea ofertei obligatorii primite de la ENI Plenitude. Oferta este evaluată ca parte a direcției strategice de raționalizare și rotație a activelor (asset rotation), se arată într-o notă a companiei, care a început în urmă cu aproximativ un an și jumătate, odată cu lansarea Planului Industrial „Green Diligent Growth”, care vizează consolidarea poziționării industriale a Grupului în sectoarele cu cel mai mare potențial de dezvoltare și sustenabilitate.
În timpul acestui proces, Acea a obținut rezultate semnificative în ceea ce privește creșterea industrială și geografică, cu referire specială la sectorul apei, sectorul mediului, sectorul energiei electrice și iluminatul public. În timpul întâlnirii, a fost evidențiată și înființarea unei noi companii a Grupului în sectorul gazelor. Consiliul de Administrație a acordat o atenție deosebită protejării nivelului de ocupare a forței de muncă, considerat un element central.
în evaluarea oricărei posibile operațiuni extraordinare. Se va reuni din nou în scurt timp pentru a lua deciziile necesare cu privire la operațiunea în cauză.
