A Ásia está com medo, a América muito menos. É a primeira resposta da semana financeira sob os céus da Omicron, a variante sul-africana que na sexta-feira virou a agulha dos mercados financeiros. Os primeiros preços que chegam do Oriente permitem prever mais um dia de paixão, mas as compras nas tabelas de preços dos EUA chegaram em apoio ao Bull. Não são poucas as operadoras que consideram os preços atuais uma oportunidade inesperada de compra diante do rali de fim de ano: animam-se com as atualizações da África do Sul que redimensionam as primeiras notícias sobre a agressividade da omicron. Como a Europa reagirá? No início provavelmente o Urso prevalecerá, até porque a economia européia, assim como a asiática, é muito mais baseada em exportações do que a norte-americana. Veremos. Adelaide com suco, então.
TOKYO DOWN, ENTÃO METADE DAS PERDAS. EVERGRAND FALLS
As perdas no primeiro quarto de hora foram reduzidas à metade pelas bolsas asiáticas: Sidney, já em -1,4%, reduz o vermelho para 0,7%. Tóquio também se recuperou, agora -0,7%. Kospi de Seul -0,4%. BSE Sensex de Mumbai +0,1%.
Hong Kong também resiste (-0,7%), apesar da queda das ações das casas de jogo, também devido a um escândalo em Macau. Evergrande perde novamente (-8%): um executivo sênior liquidou seu pacote. O Csi 300 em Xangai e Shenzhen moveu-se pouco.
No entanto, as perdas das companhias aéreas foram pesadas: -7% para a australiana Qantas, reduções semelhantes também para a Cathay Pacific.
FUTUROS EUFÓRICOS NOS EUA PARA APROVEITAR A BLACK FRIDAY
É muito cedo para baixar a guarda, adverte a OMS. Mas o touro retorna a Wall Street. Os contratos futuros de S&P500 subiram 0,7%. A sessão parcial desta sexta-feira, que terminou com queda de 2,3%, foi a pior desde outubro de 2020. O Morgan Stanley, após analisar a movimentação de índices e opções, chegou à conclusão de que houve excesso de reação negativa, explicado principalmente pelos baixos volumes: os especialistas do banco de investimento sinalizaram em seu relatório na noite de sexta-feira que a queda do índice S&P500 em comparação com a alta do índice VIX (salto de 50% para 28,6) foi quase três vezes maior que a média de o desenvolvimento deste diferencial no último ano.
O petróleo do tipo WTI, que caiu 13% na sexta-feira, ganhou 5% esta manhã, para US$ 71,7 o barril. O rendimento dos T bonds também subiu nove pontos.
HOJE LAGARDE FALA, AMANHÃ É A VEZ DE POWELL
É assim que recomeçamos do Omicron, a variante que trouxe o medo de volta a todos os mercados na sexta-feira, obrigando-nos a rever os tempos e as formas de sair da emergência. A emergência do novo perigo desencadeou de imediato o alerta vermelho, com o encerramento das fronteiras em vários países, do Japão a Israel. Hoje os ministros da saúde dos países do G7 se reunirão para examinar todos os aspectos da variante, que parece menos feia do que já se temia.
No entanto, a emergência obriga-nos a ler os dados macroeconómicos da semana de forma diferente, a começar pelo índice de confiança económica na Zona Euro e a inflação na Alemanha e Espanha.
A atenção está crescendo para os próximos movimentos dos bancos centrais. As taxas do Tesouro, títulos americanos, caíram na sexta-feira como não acontecia em uma única sessão desde os primeiros meses da pandemia, a ponto de as previsões de uma primeira alta das taxas caírem de junho para setembro próximo. A previsão de três aumentos de juros em 2022 caiu de 67% para 14,5%.
O FED ESPERA POR DADOS DE EMPREGO, O BCE POR INFLAÇÃO
Mas como o Fed reagirá à mudança de cenário? Jerome Powell, que acaba de ser reconfirmado pela Casa Branca, se pronunciará amanhã perante o Congresso. O Presidente recorrerá certamente à virtude da paciência que tantas vezes evoca. Ele certamente estará atento aos dados do mercado de trabalho na sexta-feira. Os especialistas esperam pelo menos 500 mil contratações, em linha com as 551 mil de outubro, mês em que o consumo pessoal cresceu 4,7%. Números que, líquidos da variante Omicron, sugeriam um primeiro corte nas compras no mercado.
A oportunidade de uma primeira reação do BCE será oferecida hoje pela Lectio Magistralis que será realizada em Turim pela presidente do instituto Christine Lagarde, convidada ontem do show Que horas faz. “Penso – disse perante as câmaras – que a inflação destes dias está ligada a fenómenos temporários, antes de mais nada ao aumento dos preços da energia”, que por exemplo em Itália representa 69% do aumento geral dos preços. Depois, há outros fenômenos geopolíticos "que podem mudar com o tempo".
Os dados de inflação da zona euro serão divulgados na terça-feira. Espera-se um aumento de 4,4%, o maior desde 1997. A Turquia pode ultrapassar a marca de 20% apenas na sexta-feira em 2021. Mais indicações macro virão na quarta-feira com o lançamento dos PMIs da zona do euro e do Livro Bege sobre o estado do americano economia.
DESTAQUE NA CIMEIRA DA OPEP+, NEGÓCIO DOS EUA E DO IRÃ
O outro evento importante da semana será a reunião da OPEP+ em 2 de dezembro. Também neste caso, a forte queda de preços, em torno de 10%, registrada na última sessão da semana mudou as cartas na mesa. O novo surto da pandemia pode causar uma queda significativa no consumo de petróleo bruto e frustrar completamente os esforços dos Estados Unidos para impor um aumento nas extrações aos membros do cartel. Os EUA já anunciaram a liberação de parte de suas reservas estratégicas (1,1 milhão de barris por dia), outros países seguirão para um total de 70-80 milhões. A OPEP+ já tinha criticado duramente a operação mas, para evitar novas tensões, parecia óbvio que a Arábia Saudita e a Rússia confirmariam o aumento de produção anteriormente anunciado de 400 mil barris.
O resultado do confronto Irã/EUA sobre as sanções marcadas para hoje é decisivo.
TELECOM, APÓS GUBITOSI NO EXAME DA BOLSA DE VALORES
A atenção da Piazza Affari estará concentrada no terremoto no topo da Telecom Italia. No conselho de administração extraordinário na sexta-feira Luigi Gubitosi renunciou ao cargo de CEO da Tim. As procurações foram confiadas ao presidente Salvatore Rossi. Pietro Labriola torna-se o novo gerente geral da empresa, por desejo de Vivendi, e recebe a bênção do ex-Amos Genish.
O conselho também começou a analisar a manifestação de interesse do fundo Kkr, com a criação de um comitê ad hoc formado por cinco conselheiros independentes: além de Rossi, Paola Sapienza, Marella Moretti, Ilaria Romagnoli e Paolo Boccardelli.
JUVENTUS, AUMENTO SOB SIEGE
Também em destaque está a estreia do aumento de capital da Juventus, uma megaoperação que coincide no tempo com as investigações da Consob e do Ministério Público sobre trocas anómalas para gerar mais-valias. Hoje, fortalecido por um robusto sindicato de subscrição, o clube procederá à oferta de 1.197.226.782 novas ações ordinárias na proporção de 9 novas ações para cada 2 ações, ao preço de subscrição de 0,334 euros por ação.
PLANO ESTRATÉGICO SNAM HOJE. “JOIAS” DA BOLSA NO DESFILE
Destaca-se também na frente corporativa a apresentação do 'Plano Estratégico 2021-25' por parte da Snam.
A Next Gems realiza-se hoje, a conferência de investidores dedicada ao encontro entre as "gems" da Piazza Affari (empresas cotadas com uma capitalização inferior a 100 milhões de euros) e os operadores financeiros.
