Banco de localização lançou uma obrigação subordinada Tier 2, com maturidade a 10 anos e opção de reembolso a 5 anos, no montante de 300 milhões de euros. A demanda foi muito forte, superando a oferta em mais de quatro vezes, permitindo que o spread fosse reduzido do nível inicial de 510bps para o nível final de 475bps acima do mid-swap de 5 anos.
A emissão foi atribuída a mais de 150 investidores, a maioria dos quais provenientes de Itália (34%), seguido do Reino Unido (23%), França (15%), Alemanha e Áustria (8%), Suíça (7%) e outros.
Predominou a subscrição por fundos de investimento (65%), bancos e bancos privados (24%), seguidos em grande distância por seguradoras e fundos de pensão (6%), instituições oficiais (4%) e outros.
A data de liquidação da operação será 12 de julho de 2019.
O preço de emissão da obrigação é de 99,613% e o cupão fixo é de 4.375%, equivalente a um spread de 475 pontos base acima da taxa mid-swap a 5 anos. O cupom será reconhecido postecipadamente no dia 12 de julho de cada ano a partir de 12 de julho de 2020.
A obrigação, reservada a investidores institucionais, faz parte do Programa UBI Banca Emtn e será cotada na Bolsa de Valores da Irlanda.
Os ratings esperados do título são os seguintes: Ba3 (Moody's), BB (S&P), BB+ (Fitch), BBH (DBRS).
Banca Imi, Goldman Sachs International, Société Générale e UBI Banca atuaram como bookrunners conjuntos.
