Baque e rebote no início da semana na Piazza Affari para Tod's, após a compra da marca francesa de calçados Roger Vivier. As ações da empresa liderada por Diego Della Valle, depois de perderem 2,5% no início, recuperaram nos minutos seguintes, baixando o défice para -0,2% a meio da manhã.
Quanto aos detalhes da operação, Roger vivier foi comprado por Gousson Consultoria e Marketing, empresa que por sua vez pertence à família Marche. Trata-se, portanto, de uma transação entre partes relacionadas.
A nota divulgada afirma que a contraprestação acordada pela venda da marca é 415 milhões e a empresa vendedora comprometeu-se a reinvestir metade desse produto na Tod's, igual a 207,5 milhõesao se inscrever um aumento de capital reservado de € 83,53 por ação (com um prémio de 4,42 euros por ação face à última cotação de Bolsa).
Após o aumento de capital, Gousson deterá 7,51% do capital social da Tod, enquanto todos os acionistas, exceto Diego Della Valle, sofrerão uma diluição de 7,51%. Como Gousson é controlado por Diego Della Valle, a participação do empresário na Tod's das Marchas passará de 57,47% para 60,66%.
Se a maioria dos acionistas independentes rejeitar a transação, a venda não será concluída. O grupo convocou as reuniões para 13 de janeiro em primeira convocação e para 18 de janeiro em segunda convocação. Caso a assembleia de acionistas aprove a transação, a expectativa é que o fechamento ocorra até o final de janeiro de 2016.
Para o pagamento da contraprestação, o Grupo Tod's utilizará linhas de crédito já existentes e dinheiro em caixa. Quanto ao objetivo da transação, a nota explica que a Tod's pretende assegurar definitivamente a propriedade da marca ao grupo e, do ponto de vista financeiro, o aumento de capital reduz o impacto da aquisição na posição financeira do grupo.
Por fim, como parte da transação, a Roger Vivier France, subsidiária da Tod's, garantiu a oportunidade de comprar a Roger Vivier Paris, subsidiária da Gousson que administra a flagship store de Paris, por 20 milhões.
