Telecom Itália tira o programa de recompra de títulos do papel. Com um comunicado de imprensa, o grupo Tlc anuncia o convite aos aforradores para que ofereçam as “Notas” na sua posse separadamente e em conjunto, “mediante uma contrapartida em dinheiro. O valor nominal total dos títulos sujeitos à recompra é de 3,351 bilhões.
No documento da oferta, a Telecom corrige por enquanto apenas o preço das Notas de 2015 que será recomprado a 101,65% (portanto 101.650 euros por cada 100.000 em valor nominal), enquanto para as notas com vencimento em 2016 foi definido um spread de 36 pontos base na taxa Mid-swap interpolada e para as notas de 2017 o spread é fixado em 88 e 110 pontos base, respectivamente para os vencimentos de janeiro e setembro. Nestes três últimos casos, o preço será comunicado no dia 21 de janeiro.
Telecom explica ainda que a operação visaemissão de novas obrigações em euros ao abrigo do seu programa de médio prazo de 20 mil milhões de euros. “Uma parte dos recursos das Novas Notas – especifica o comunicado à imprensa – será usada para o pagamento do Preço de Recompra e/ou Pagamento dos Juros Acumulados pelas Notas aceitas para compra de acordo com as Ofertas. Isso permitirá à Companhia refinanciar antecipadamente sua dívida vincenda, aproveitando as atuais condições favoráveis de mercado e alongando o prazo médio de sua dívida”. A vantagem para os obrigacionistas será a obtenção de liquidez.
O valor agregado máximo da recompra serão determinados “a exclusivo critério da companhia assim que possível após o horário de precificação das novas notas” previsto para hoje e divulgado ao mercado. A alocação da compra entre as diversas séries de títulos fica a critério da Telecom dentro do valor máximo previsto. Uma descrição completa dos termos e condições das Ofertas está contida no Memorando de Oferta. BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank e Société Générale atuam como Dealer Manager das Ofertas. aqui o comunicado de imprensa emitido pela Telecom está anexado ilustrando a operação.
