A probabilidade do improvável continua a manter os mercados em cheque: bolsas europeias fecham a primeira sessão da semana em vermelho escuroou, depois de uma oitava pesada e Wall Street recua rrapidamente, arrastados pelos mega techs, que estão sofrendo com a corrida dos rendimentos dos títulos do governo. Os estoques de petróleo também caíram após o colapso do petróleo: o Brent perdeu 4,33% e foi negociado a cerca de 107,52 dólares o barril.
Assim, eventos improváveis como uma pandemia aliada a uma guerra na Europa, a inflação mais alta em décadas aliada a uma desaceleração econômica e bancos centrais em pé de guerra contra o dinheiro fácil continuam a minar a propensão ao risco.
Particularmente a batalha contra a Covid na China as restrições de mobilidade estão a ser combatidas em Xangai e agora também em Pequim e isso pesa na economia da segunda maior economia do mundo, face ao crescimento das exportações em abril (+3,9%) que é o mais fraco desde cerca de dois anos e é sobretudo a situação chinesa que assusta o petróleo.
Por outro lado, não parece afetar o clima geral o que Vladimir Putin disse hoje sobre a operação especial na Ucrânia, ou sobretudo o que não disse, por ocasião da parada militar em Moscou para comemorar a vitória contra o nazismo na Segunda Guerra Mundial.
Bolsas em vermelho escuro na Europa e nos EUA
Na Europa Piazza Affari perde 2,74% caindo abaixo do limiar psicológico de 23 pontos (22.832). Eles estão sintonizados no mesmo canal de terror Paris, -2,75%; Amsterdã -2,35%; Madri -2,11%; Frankfurt -2,12%; Londres -2,34%.
Os índices de Nova York deram o empurrão na parte da tarde, onde, no momento, o Nasdaq deixa mais de 3% no chão; o Dow Jones perde 1,6%; o S&P 500 2,5% e move-se abaixo dos 4100 pontos, o mais baixo desde abril de 2021. Os índices Star and Stripes regressam de quatro meses terríveis: entre janeiro e abril, o S&P 500 perdeu 13,3%, registando o seu pior início de ano desde 1939; o Nasdaq Composite, voltando de seu pior mês desde 2008, perdeu 21,2%, o pior início de ano desde a sua criação, que ocorreu em 1971.
Super dólar e taxas crescentes
Ele pensa em atrair compras o dólar, que continua sendo o refúgio preferido pelos investidores, também impulsionados pelo processo iniciado pela Fed, que aumentou as taxas em 50 pontos base na última reunião, depois de intervir em 25 pontos base na reunião anterior. Para avaliar o quão agressivo o Fed pode ser nas próximas reuniões, o relatório de preços ao consumidor nos Estados Unidos é aguardado com expectativa nesta semana.
O euro cai frente ao dólar e perdeu cerca de 0,25%, para um cruzamento em torno de 1,0524.
Criptomoedas sofrem e Bitcoin move-se para o menor nível desde 2020, cerca de $ 32.200, uma queda de mais de 6,5%.
A nova temporada de políticas monetárias também está abraçando o BCE, apesar da resiliência do crescimento na zona do euro ser severamente testada pelo conflito na Ucrânia e pelas sanções.
O membro do Conselho de Administração do BCE, Olli Rehn, falou hoje de uma subida de taxa em Julho numa entrevista ao jornal Welt à margem de um seminário em Salzburgo. "Nós estamos vendo sinais de efeitos de segunda ordem – diz o governador do banco central da Finlândia – é importante enviar um sinal de que essas expectativas de inflação mais altas que estamos vendo atualmente não vão se enraizar”. É, portanto, “razoável que em breve, a meu ver em julho, comecemos a aumentar as taxas em linha com a nossa normalização da política monetária. E eu esperaria que, quando o outono chegar, estaremos reduzidos a zero."
Os efeitos do novo clima são evidentes na rendimentos de títulos do governo do bloco. A taxa do BTP a 10 anos fechou em +3,138% e a do Bund em +1,09%, para um spread que fecha acima do limite de 200 pontos, estabelecendo-se em 203 pontos base.
Nos EUA, a taxa do Tesouro a 3 anos caiu ligeiramente, movendo-se em qualquer caso acima de +XNUMX%.
E enquanto a UE se prepara para revisar suas previsões de crescimento, o instituto alemão Imk alerta: uma parada abrupta no fornecimento de gás natural russo pode desencadear uma recessão na Alemanha comparável aos anos de crise econômica de 2020 e 2009, se não pior.
Na Piazza Affari, Leonardo e Atlantia são salvos, Vola Cellularline
Apenas duas blue chips milanesas são salvas da onda de vendas de hoje. É sobre Leonardo +1,39% e Atlantia +0,18%.
A letra é marcante estoques de petróleo: Saipem -6,81%; Eni -3,87%; Tenaris -3,82%. Entre as maiores quedas do dia estão Prysmian -5,55%; Amplifon -5,27%; Finecobank -4,9%.
Diasorin cai, -5,39%, apesar do bom trimestre visto nos últimos dias. Os analistas da Jefferies reduziram o preço-alvo da empresa de diagnóstico para 116 euros.
Entre os bancos, o Unicrédito cai 2,54%. De acordo com comunicados da Consob, a Capital Research reduziu sua participação na UniCredit para 3,979% dos 6,768% anteriormente detidos.
Ruim para Generali -1,66%, embora a agência de rating Moody's tenha elevado o julgamento sobre a solidez financeira do Leão para "A3" de "Baa1", com perspectiva estável.
Fora da cesta principal, ele dá um suspiro de alívio com o rali da Cellularline, +16,29% entrou na mira da Esprinet (-2,25%) que na passada sexta-feira apresentou uma manifestação não vinculativa de interesse na empresa destinada a promover uma OPA voluntária sobre a totalidade das acções da Cellularline e com vista à sua saída de capital.
