A estabilidade do índice alemão Ifo, que mede a confiança empresarial, trouxe ar fresco às Bolsas europeias, incluindo a Piazza Affari, que anulou a maior parte das perdas. Os outros mercados tiveram melhor desempenho, começando por Frankfurt (+1%) e Paris (+0,54%). Madrid também sobe (+0,2%). Em declínio acentuado Londres, abaixo de um ponto percentual.
A febre ainda sobe propagação, que desde o início ultrapassou a fasquia dos 200 pontos, esperando que o primeiro-ministro responsável, Giuseppe Conte, apresentasse a lista de ministros do novo executivo. O rendimento dos BTPs de dez anos subiu para 2,48%. A pressão também atingiu a parte mais curta da curva de juros do governo italiano: a taxa BTP de 2 anos subiu para 0,28%, a maior desde julho de 2015, de 0,21% ontem. O Dia D do BTP será na próxima sexta-feira, quando o Tesouro vai leiloar títulos de dez anos.
A crise é particularmente grave nos títulos de curto prazo. A taxa do BTP de 2 anos subiu para 0,33%, a maior desde julho de 2015, de 0,21% no final da sessão de ontem. O rendimento de referência de 2 anos continuou a subir desde 7 de maio, quando foi de -0,28%. O yield spread entre o BTP e o Bund no trecho de dois anos subiu para 99 pontos base.
Por outro lado, os títulos do resto da zona do euro estão em melhor saúde: o spread entre Bonos espanhóis e BTPs de dez anos atinge seu nível mais alto desde 2012 em 105 pontos base, apesar de uma situação política nada serena: o primeiro-ministro Mariano Rajoy é um risco para o escândalo de suborno envolvendo o Partido Popular, a rixa com a Catalunha continua.
Compras no Bund alemão, um porto seguro nas situações mais delicadas: O rendimento cai para o nível mais baixo desde janeiro em 0,46% devido à desaceleração do crescimento alemão e devido às compras defensivas para se proteger contra a turbulência do euro.
O custo do seguro contra uma inadimplência da dívida italiana de cinco anos também aumentou para quase 12 meses. De acordo com dados do Markit, os swaps de inadimplência de crédito de cinco anos sobre a dívida italiana subiram para 166 pontos-base, a maior alta em cerca de um ano, de 158 pontos-base no fechamento de ontem. Isso significa que € 166.000 são necessários para garantir € 10 milhões da dívida italiana de um calote de cinco anos.
Brent acelera em queda de 1% para 78 dólares, ontem perdia 1,3%. O ministro do petróleo da Arábia Saudita confirmou esta manhã que a Opep e seus aliados pretendem rever as restrições de produção de 18 meses. Ontem à tarde, o ministro da Energia da Rússia, Alexander Novak, disse algo não muito diferente em São Petersburgo, onde está ocorrendo uma conferência sobre energia. Os líderes da Lukoil e da Gazprom estão pressionando para que mais petróleo seja produzido. A reunião da OPEP está marcada para 22 de junho. Eni -0,9% Saipem -1,4%. Snam perde 1,4%.
No front cambial, a crise da lira turca continua: cruzada em 4,77%.
Na Piazza Affari, os banqueiros perdem suas tacadas mesmo que estejam se recuperando das baixas. O índice bancário italiano caiu 1,81% contra o Stoxx do setor europeu, essencialmente inalterado. Unicredit perde 1,66%, Intesa -1,54%. MPs perde 4%, Banco Bpm -3,2%.
Segundo escreve o Equita "a aplicação do flat tax teria um efeito negativo para os bancos porque levaria a uma redução da recuperação fiscal ligada aos DTA, com consequente impacto ao nível do capital... A redução do taxa de imposto levaria, assim, alguns bancos a ficarem pressionados em termos de Cet1, que em alguns casos cairia abaixo do limiar de 11,5%”.
Ele salta Fca (+1,3%). A Kepler Cheuvreux elevou o preço-alvo da ação para 25 euros, ante os 24 euros anteriores. Exor +1,4%. A subsidiária Partner Re, resseguradora que detém 30% do NAV da financeira controlada pela família Agnelli, apresentou os números do trimestre: índice combinado em 94,7%, uma melhora em relação aos 96,4% do ano anterior. Rendimento de investimentos de 102 milhões de euros, ligeiramente superior ao mesmo período do ano anterior.
Sal também casas de repouso (+2,55%) após a alta administração de ontem ter aberto possíveis parcerias no mercado nacional. O HSBC iniciou a cobertura com a indicação de “comprar” e um preço-alvo de 13,7 euros.
Rasgar Leonardo alta de 2,9% na expectativa de cessão de contrato com o governo canadense para a renovação da frota de helicópteros avaliada em mais de um bilhão de euros.
Entre os menores novo salto de Pininfarina alta de 2,7%.
