Snam concluiu o primeiro Título Vinculado à Sustentabilidade por 1,5 mil milhões de euros em duas tranches, de 850 milhões e 650 milhões de euros. A emissão, dirigida a investidores institucionais, atingiu um pico de cerca de três vezes a oferta, ou seja, mais de 4,5 mil milhões de euros. Boas notícias também para o Banco Bpm que conclui a emissão de uma obrigação Tier II de 400 milhões de euros destinada a investidores institucionais.
La primeira tranche da obrigação sustentável emitida pelo grupo liderado por Marco Alverà, no valor de 850 milhões de euros, com maturidade a 20 de junho de 2029, prevê um cupão anual de 0,75% com um preço de reoferta de 99,435% (correspondente a um spread de 60 pontos base no mid swap de referência). O cupão será acrescido de 25 bps por ano, a partir de junho de 2026 para o cupão pago em junho de 2027, caso não seja atingida a meta de redução das emissões de gás natural (-55% em 2025 face a 31 de dezembro de 2015), ou a partir de a partir de junho de 2028 para o cupão pago em junho de 2029 em caso de incumprimento apenas do objetivo de redução de emissões de Âmbito 1 e 2 (-40% em 2027 face a 31 de dezembro de 2018).
La segunda parcela, de 650 milhões de euros, com vencimento em 20 de junho de 2034, prevê um cupão anual de 1,25%, com um preço de reoferta de 99,762% (correspondente a um spread de 80 pontos base no mid swap de referência). O cupão será acrescido de 25 bps por ano, a partir de junho de 2031 para o cupão pago em junho de 2032, em caso de incumprimento da meta de redução de emissões de âmbito 1 e 2 (-50% em 2030 face a 31 de dezembro de 2018) .
Embora o Banco Bpm tenha emitido um título subordinado de nível II, com maturidade de dez anos (janeiro de 2032), reembolsável antecipadamente cinco anos antes da maturidade, no montante de 400 milhões de euros.
O título, reservado para investidores institucionais, foi emitido ao preço de 99,521 e paga um cupom fixo de 3,375% nos primeiros 5 anos; caso o emitente decida não exercer a opção de reembolso antecipado, o cupão do período subsequente até à maturidade seria recalculado com base na taxa do swap a 5 anos no final do quinto ano, acrescida de um spread igual a 340 bps .
Os investidores que participaram são principalmente gerente de ativos (55%) e bancos (15%), enquanto a distribuição geográfica é maioritariamente estrangeira: Reino Unido com 24%, países nórdicos com 21%, França com 14% e Alemanha, Áustria e Suíça com um total de 5%, Itália com 33%.
