Hoje a colocação de 3 bilhões de títulos emitidos pelo Banco Popular de Vicenza com a garantia do estado. A operação será conduzida pela Banca IMI e Morgan Stanley. As obrigações, com vencimento a 3 de fevereiro de 2020, têm um cupão de 0,5%.
Graças à garantia pública, o rating da emissão de obrigações está em linha com o da República Italiana (BBB+ da Fitch e BBB-high da Dbrs). O valor esperado para a colocação de hoje é de aproximadamente 1 bilhão de euros e as indicações iniciais de preço pelos placers – Banca IMI e Morgan Stanley – estão na faixa dos 65 pontos base. O preço é esperado dentro do dia.
Durante a semana, uma operação semelhante envolverá Banco Veneto. Serão duas obrigações distintas, no valor total de 3,5 mil milhões de euros: a primeira com valor nominal de 1,75 mil milhões, maturidade a 2 de fevereiro de 2019 e cupão de 0,4%; a segunda, de igual valor, com vencimento em 2 de fevereiro de 2020 e cupom de 0,5%.
«Se o poupador não responder bem, perde uma oportunidade – comentou o subsecretário da Economia, Pier Paolo Baretta – porque é uma caução garantida pelo Estado, pelo que o risco é partilhado».
Entretanto, os dois bancos aguardam a resposta do BCE sobre o plano de fusão enviado a Frankfurt há alguns dias. A Eurotower terá de indicar o requisito de capital real necessário para relançar as instituições: estamos a falar de 5 mil milhões de euros.
Após esta etapa, Popolare di Vicenza e Veneto Banca avaliarão se pedem ou não a entrada do Estado com intervenção pública no aumento de capital (duplo se antes da fusão, ou simples se após a fusão).
