Os ventos de paz sobre a Coréia, juntamente com as aberturas do secretário do Tesouro dos EUA sobre um possível acordo entre os EUA e Pequim sobre tarifas, aliviaram apenas parcialmente as tensões nos mercados, às voltas com sinais de desaceleração da economia global, sem outro de os temas da próxima diretoria do Banco Central Europeu, o encontro-chave de uma semana repleta de eventos corporativos.
Não menos importante é a evolução do preço do petróleo, intimamente ligada à evolução do dólar e das taxas norte-americanas. "Um novo aumento de 5 dólares no preço do petróleo bruto - escreveu Alan Ruskin do Deutsche Bank esta manhã - poderia empurrar o título de 3 anos dos EUA acima do limite psicológico de XNUMX%", reacendendo assim as preocupações dos mercados de ações: em fevereiro o aumento dos títulos desencadeou a correção do mercado de ações. Isso explica a prudência das tabelas de preços no início da sessão.
O DÓLAR SOBE, MAS TÓQUIO SE SEGURA
Esta manhã, a yield dos US T Bonds situou-se em 2,97%, em linha com os valores do final de sexta-feira, os mais elevados desde janeiro de 2014.
Os preços do petróleo também continuam em níveis recordes: o Brent é negociado pouco, a apenas 74 dólares, apesar do forte aumento da produção de óleo de xisto dos EUA, acima de 10,5 milhões de barris por dia. O alerta aos produtores de Donald Trump não surtiu muito efeito. Além disso, as sanções contra Rússia, Irã e Venezuela correm o risco de reduzir significativamente a oferta. O JP Morgan aconselhou os clientes a “ficar muito tempo” no petróleo bruto esta manhã.
A Bolsa Japonesa está em baixa de 0,1%, apesar do iene ter caído para os mínimos dos últimos dois meses e meio face ao dólar, nos 107,8.
No mundo das matérias-primas, o trigo continua em alta, +10% desde o início do ano, o café se recupera (-8% desde o início do ano). As cotações do açúcar seguem deprimidas (-23% desde o início do ano).
As bolsas de valores da China mostram pouco movimento: o índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen inalterado. Na Ásia, Hong Kong -0,2%, Taiwan -0,7%, Coréia do Sul -0,2% e Índia -0,2%.
BCE: DRAGHI PEDE "PACIÊNCIA" NAS TAXAS
Mario Draghi certamente não se importa com o fortalecimento do dólar, que subiu para 1,227 em relação ao euro poucos dias depois da diretoria do BCE que terá que se pronunciar sobre o momento do encerramento do programa de compra de títulos pelo instituto de Frankfurt. Draghi sublinhou na passada sexta-feira que a situação exige “paciência, prudência e perseverança”.
Pelo contrário, Jens Weidmann reiterou na sexta-feira que estão reunidas as premissas para avançar para o encerramento do Qe. Draghi também participará da cúpula do Eurogrupo de sexta-feira em Sofia (Bulgária), que reunirá os ministros da economia e das finanças da zona do euro engajados no difícil exercício de redistribuição de recursos da UE após o Brexit.
Os índices PMI da Markit na zona do euro serão divulgados hoje.
O CUPOM UNICREDIT E LUXOTTICA ESTÁ DESTACADO
Mas, além da reunião de Frankfurt, o calendário também inclui um grande número de eventos corporativos a partir da Piazza Affari.
Dividendos, em primeiro lugar. A incidência sobre o índice Ftse Mib na abertura será igual a 0,36%. Serão sete grandes nomes do Ftse Mib e outros tantos cotados nas demais bolsas da Piazza Affari para inaugurar na segunda-feira a temporada de dividendos que, no primeiro dia, trará aos investidores mais de dois bilhões de euros em cupons.
O cheque mais importante será o emitido pela Unicredit, de cerca de 715 milhões de euros, que pagará 32 cêntimos por ação (cerca de 1,78% da rentabilidade bruta a preços correntes) seguido do de quase 500 milhões de euros distribuído pela Luxottica (1,01 1,9 euro e rendimento bruto de XNUMX%).
FERRARI E CNH TAMBÉM ESTÃO NA LISTA. FINECO (2,9%) RENDIMENTO MAIS
Em termos de rentabilidade, o Finecobank lidera (cerca de 2,9%). Os demais destacamentos da cesta principal dizem respeito a Ferrari, Recordati, Cnh Industrial e Prysmian. No restante preçário, destaque para o Banca Mediolanum, que destacará o saldo de 20 cêntimos de um dividendo total de 40 cêntimos (para uma rentabilidade total de 5,6%) mas também para o cupão de 1 euro da De Longhi, Banca Ifis e Autostrade Southerners.
Também estão agendadas reuniões do conselho sobre as contas trimestrais da Banca Generali, Sogefi e Saipem (comunicado ao mercado antes do início da sessão de amanhã). As diretorias da Bioera, Boero Bartolomeo e Ki Group também se reúnem para aprovar as contas no final de 2017.
ASSEMBLÉIA GERAL DE ACIONISTAS, CAMPARI NA SEMANA DE HOJE ENI E FCA
O calendário também inclui a reunião orçamentária de Campari, Unipol Sai, Caltagirone Editore, Diasorin, Ei Towers, Erg, Fiera Milano, Interpump, Pierrel, Poligrafici Editoriale, RaiWay, Snaitech.
Entre outros, os membros da Digital Magics e Equita se reúnem em Aim. Entre os relatórios trimestrais da semana, destacam-se Mediaset (terça-feira), Stm (quarta-feira), Fiat Chysler e Tenaris (quinta-feira), Eni e Cnh Industrial (sexta-feira).
LEILÕES DO TESOURO EM ANDAMENTO. EM 14 DE MAIO A BTP ITÁLIA
Semana de leilões do Tesouro. Começamos na terça com os Cts, quarta é a vez dos Bots. O destaque, como habitual, será a oferta de títulos de médio prazo, que coincidirá com a diretoria do BCE.
A nova emissão da BTP Itália foi anunciada para o dia 14 de maio. O Sii voltará ao prazo de 8 anos, para garantir o interesse positivo dos assinantes. O novo chefe da dívida pública, Davide Iacovoni, disse que o lançamento de um BTP de vinte anos indexado à inflação, mas também a emissão de um título em dólares, está "na categoria de hipóteses".
TELECOM ITALIA, AMANHÃ A SHOW DE CONTAS
A nomeação corporativa mais esperada cai amanhã, quando será realizada a assembleia de acionistas da Telecom Italia, o último (talvez) ato da confronto entre a Vivendi e os acionistas agrupados em frente ao fundo Elliott. Em causa está a nomeação do novo conselho de administração. Do ponto de vista do mercado de ações, a ação está a um passo da barreira psicológica de 0,90 euro que nunca foi recuperada desde 17 de maio de 2017.
CONTAS TRIMESTRES DO UBS HOJE PARA 180 AÇÕES DA S&P
Não menos importantes são as nomeações de empresas no resto da Europa. Começamos hoje com a assembléia de acionistas do UBS, amanhã é a vez do Banco de Santander e Volvo, quarta-feira no Credit Suisse. Quinta-feira o revezamento esperado no topo dos gigantes alemães, Volkswagen e Deutsche Bank. Fecha na sexta-feira com a Sanofi e o Royal Bank of Scotland.
Mais de 180 empresas que compõem a cesta Standard & Poor's 500 anunciarão seus resultados do primeiro trimestre nos próximos dias. Estes incluem os grandes nomes da tecnologia (Amazon, Facebook, Google e Microsoft), mas também a maioria das empresas mais expostas à guerra comercial com a China: Halliburton (hoje), 3M e Texas Instruments (amanhã), Boeing (quarta-feira), Intel (quinta-feira). A semana será encerrada com as contas da Chevron e da Exxon.
