Em uma situação geopolítica que permanece incandescente, Piazza Affari (+ 0,3%) e Londres (+0,47%) encontram forças para fechar com progressos moderados graças à alta do petróleo, enquanto são negativos Paris -0,57% Frankfurt -0,55% e Madrid -0,25%. Wall Street no exterior, cautelosa no início, está negociando no vermelho, esperando para ouvir as palavras do presidente do Fed, Jerome Powell, que, na semana passada, elevou as taxas de juros em 25 bases pela primeira vez desde 2018. O colapso da Boeing pesa muito (-3,8%), uma ação visada pelas vendas após a queda do avião envolvendo um 737 na China e que lança uma nova sombra sobre a gigante aeroespacial norte-americana, pronta para devolver o 737 Max aos céus pela primeira vez após três anos.
A propósito dos bancos centrais, há palavras da número um do BCE, Christine Lagarde, segundo as quais a guerra terá consequências no crescimento económico, mas para já não há sinais de estagflação, ou seja, baixo crescimento combinado com alta inflação. Sobre a questão candente das taxas, Lagarde observa que os dois principais bancos centrais do mundo não estarão mais em sincronia no futuro previsível, pois o conflito tem efeitos muito diferentes em suas economias.
Relações diplomáticas Rússia-EUA à beira do abismo
E da frente de guerra as notícias não são muito tranquilizadoras, apesar de ontem a imprensa turca falar de um acordo estreito entre Moscou e Kiev. Durante a noite, os bombardeios russos continuaram e o Ocidente estuda novas sanções, enquanto o presidente ucraniano Zelensky (que falará amanhã ao Parlamento italiano) pede sanções totais ao comércio de Moscou. O ministro das Relações Exteriores da UE, Josep Borrell, garante: “Continuaremos a falar sobre que tipo de sanções ainda podemos pensar. especialmente aqueles relacionados à energia”.
Talvez mais se saiba depois do telefonema entre os principais líderes dos governos europeus (incluindo Mario Draghi) e o presidente dos Estados Unidos, Joe Biden.
Enquanto isso, porém, as relações diplomáticas entre os EUA e a Rússia estão chegando ao ponto de ruptura. O embaixador americano foi de fato convocado de Moscou quando Biden definiu Vladimir Putin como um criminoso de guerra e ditador sanguinário.
Petróleo sobe com sanções e acidentes
Novo aumento dos preços do petróleo antes das negociações desta semana entre os governos da UE e Biden, em uma série de cúpulas que visam apertar a resposta do Ocidente a Moscou.
Segundo fontes da imprensa, os governos da UE considerarão a possibilidade de impor um embargo ao petróleo russo.
O ataque de rebeldes pró-iranianos no Iêmen também contribui para elevar os preços do petróleo bruto, o que está causando uma queda temporária na produção da joint venture Saudi Aramco em Yanbu e alimentando temores em um mercado já nervoso, onde a Rússia é um importante fornecedor e os estoques globais estão em mínimos de vários anos.
Assim, o Brent está atualmente se valorizando 6,3% para 114,77 dólares o barril e o Wti está em alta de 5,63% para 110.6 dólares.
Piazza Affari sobe com petróleo e serviços públicos
A sessão fechou positivamente para a Piazza Affari graças aos estoques de petróleo.
O chip azul mais tonificado do dia é Tenaris +6,09%. Ele também pisa no acelerador Eni +2,88%, o que, juntamente com a Sonatrach, comunicou um importante descoberta de petróleo e gás associada na concessão de Zemlet el Arbi, na bacia de North Berkine, no deserto argelino. A concessão é operada pela joint venture das duas empresas, com o cachorro de seis patas em 49%. Saipem +1,33%.
Altamente classificado CNH + 4,46%.
O período segue favorável para Leonardo +2,94%, enquanto a Itália também planeja aumentar seus gastos com defesa.
Os utilitários arquivam uma sessão em andamento, com Enel +1,11% e A2a +1,91% bem comprado.
Conquistas pesam Diasorina, -4,23%. Entre os banqueiros ela recua Mediobanca -2,2%. Na indústria sofre Iveco -2,01%.
Telecomunicações está no vermelho, -1,47%, depois de a agência ter rebaixado em um nível o rating da dívida de longo prazo da operadora de telefonia, de “BB+” para “BB”, na sequência da forte erosão da margem operacional bruta em 2021 (-12% para 6,2 mil milhões de euros). Especialistas também rebaixaram a perspectiva de estável para negativa.
Os spreads sobem ligeiramente e a taxa de câmbio euro-dólar fica estável
As vendas de títulos do governo na área do euro continuam. O propagação entre o italiano e o alemão a dez anos sobe para 152 pontos base (+0,82%) e as taxas aumentam respetivamente para +1,97% e +0,44%.
Os preços estão caindo e os rendimentos também estão subindo nos EUA, após o que a curva de rendimentos entre o longo e o médio prazo está se achatando. Durante a sessão, por um curto espaço de tempo, a taxa do título de 5 anos superou a do Tesouro de 2,244 anos, que neste momento apresenta um rendimento em forte alta para 4,49% (+XNUMX%).
No mercado de câmbio, o euro-dólar está estável, com a cotação em torno de 1,1.
Em vez disso, ele sofre libra egípcia (-14%), pressionado há semanas, com a guerra a pôr em risco o turismo e a oferta de trigo, cujos preços disparam. Os investidores estrangeiros supostamente retiraram bilhões de dólares dos mercados de tesouro do Egito durante este período.
Para o Goldman Sachs, o PIB da Rússia cairá 10%
O comércio está parcialmente de volta em Moscou, mas o clima econômico do país está piorando visivelmente.
A negociação de títulos do governo foi retomada hoje, como anunciou o banco central russo na sexta-feira, com duas janelas de negociação e proibição de venda a descoberto. Para evitar a volatilidade, o Banco da Rússia em nota explica que vai comprar títulos federais pelos montantes necessários para limitar os riscos para a estabilidade financeira, sublinhando que "as compras serão feitas pelo tempo necessário para completar o ajustamento dos preços dos os instrumentos financeiros nas novas condições”. O efeito desse "guarda-chuva" está sendo sentido nos rendimentos dos títulos. De acordo com relatórios da Bloomberg, o rendimento da dívida pública russa de 10 anos caiu 44 pontos base para 11,84%.
As notícias sobre ações devem chegar em alguns dias.
Mas a economia sofre. O Goldman Sachs reduziu hoje ainda mais a pressão sobre o PIB russo para 2022, de -7% para -10%. "Cerca de metade dessa redução se deve ao fato de que os dados de navegação sugerem que as exportações da Rússia estão mais fortemente prejudicadas do que supúnhamos inicialmente", disse Clemens Grafe, analista econômico do Goldman Sachs.
