Uma economia americana mais robusta, ventos de paz na Ucrânia e, sobretudo, a crescente expectativa pelas palavras de Mario Draghi são os ingredientes básicos do clima das tabelas de preços, cautelosamente otimistas. Esta manhã, as bolsas de valores asiáticas consolidaram suas cotações, no nível mais alto em sete anos. Tóquio cai 0,20%, Hong Kong -0,3%. O dólar move-se nas máximas do ano passado em relação ao euro em 1,314 de 1,313 no final. Wall Street também é cautelosa: o S&P 500 cai 0,1%, o Dow Jones inalterado, o Nasdaq -0,6%. Na Europa, Londres +0,8%, Paris +0,9% e Frankfurt +1,3%. Madri +1,2%. O índice Ftse Mib subiu 1,9% para 20.831 pontos.
O LIVRO BEGE: A AMÉRICA ACELERA
A recuperação nos EUA é cada vez mais robusta. O Livro Bege do Fed mostra que a economia está crescendo em todos os lugares: em seis dos doze distritos em que os Estados estão divididos o aumento é moderado, em quatro é "modesto", em dois é "robusto". Mesmo que a recuperação ainda esteja lutando para se traduzir em aumento de salários, um "forte otimismo" sobre o futuro prevalece em cinco distritos (Dallas, Chicago, Kansas City, Filadélfia e Atlanta). Assim, multiplicam-se os sinais que mostram o quão robusto é o crescimento econômico nos Estados Unidos: a melhora pode levar o Federal Reserve a antecipar o momento do primeiro aumento da taxa de juros.
MAS A APPLE QUEIMA 22 BILHÕES DE UMA SENTADA
A desaceleração da bolsa tecnológica está ligada ao black day da Apple - -2,5% que, depois de ter batido um recorde atrás do outro chegando a 103,74 dólares por ação (o máximo desde o desdobramento de 7 para 1) perdeu ontem 22 bilhões de capitalização em apenas um dia. Pesa o efeito cruzado negativo do roubo de fotos das contas da Apple de vários VIPs e a exploração da Samsung +1,8% que lançou seu mais recente celular, concorrente do próximo iPhone.
A VERDADE DO ORIENTE APOIA A EUROPA
A sessão na Europa foi mais animada, graças aos ventos de paz que parecem soprar da Ucrânia. Ontem veio o anúncio de uma trégua permanente no sudeste da Ucrânia: o "cessar-fogo" ocorreu após um telefonema entre Vladimir Putin e Petro Poroshenko, do qual surgiu uma convergência sobre as formas de resolver a crise em curso em Dombass e nas áreas orientais da Ucrânia . De Ulan Bator, onde está em visita de Estado, Putin disse que um acordo entre Kiev e os separatistas russos de Donbass pode ser alcançado na reunião do grupo de contato em 5 de setembro. O rublo se fortalece a partir dos mínimos dos últimos 10 anos em 37,45 contra a moeda dos EUA atingido ontem. A Bolsa de Valores de Moscou fechou em alta de 3,4%.
ITÁLIA: A ECONOMIA PIORA, A BOLSA SOBE
A Bolsa de Milão encerra uma sessão que, segundo as previsões, deveria ter sido interlocutória, com os investidores à janela perante as comunicações do BCE. A expectativa de mensagens expansivas do BCE ofusca os maus indicadores da economia: o índice PMI das empresas não industriais volta aos patamares de março abaixo da barreira dos 50 pontos, o divisor de águas que separa contração de expansão. Os BTPs se movimentaram pouco: a taxa doméstica de 2,47 anos situou-se em 151%, enquanto o spread com o título similar alemão fechou em XNUMX pontos-base. .
Grande façanha de Portugal que ontem, pela primeira vez, colocou com sucesso uma obrigação a 15 anos de 3,5 mil milhões contra um pedido de 8 mil milhões a uma taxa de 235 pb acima do mirswap.
FRANKFURT, POSSÍVEL CORTE DE TARIFAS
Ação. Às 14hXNUMX os monitores de todas as corretoras do planeta estarão conectados à Eurotower para a coletiva de imprensa de Mario Draghi após a reunião da diretoria do BCE. Os mercados, diante dos dados negativos da zona do euro, começaram a avaliar as perspectivas de um afrouxamento quantitativo que se aproxima. Na verdade, poucas semanas depois do lançamento dos empréstimos Tltro e da Revisão da Qualidade de Ativos dos bancos em outubro, não são prováveis anúncios "fortes" hoje, a menos que as taxas sejam mais baixas ou o programa de compra de Abs seja lançado (para o qual, no entanto, , vários nós técnicos permanecem abertos). Mas a espera se concentra nas respostas do presidente na entrevista coletiva. O mercado espera que, em resposta a uma pergunta sobre o momento do Qe, Draghi diga “estamos monitorando os desenvolvimentos de perto e estamos prontos e determinados a agir…”. Se, pelo contrário, o Sr. BCE explicar que "ainda há riscos a avaliar...", o rali irá parar.
MILÃO, RECORDE DE FINANÇAS À ESPERA DO BCE
Principalmente bancos, seguradoras e empresas de gestão de ativos apoiaram a Piazza Affari. Unicredit e Intesa Sanpaolo sobem +3%. Bernstein reiniciou a cobertura das duas ações com a mesma recomendação, Outperform. Para o Goldman Sachs, o Unicredit é “o único banco que, sem aumentar o capital, melhorou a percepção dos investidores”. Banca Popolare dell'Emilia Romagna +3%, Mediobanca +4,7%, Banco Popolare +2%, Ubi Banca +2,9%. Em ativos sob gestão Azimut +3%, Mediolanum +1,6%, Generali +2,4% e Banca Generali +4,3%. Generais +2,4%. As primeiras apostas sobre o resultado dos exames aos bancos pesam sobre o setor, face aos “escrutínios” marcados para 17 de outubro.
Nove bancos europeus dos 128 examinados podem não passar no duplo exame (avaliação da qualidade dos ativos e teste de estresse) do Banco Central Europeu, de acordo com uma pesquisa realizada pelo Goldman Sachs com 125 investidores institucionais. Três bancos italianos também estão na mira. O Monte Paschi é considerado a instituição com maior risco, o Banco Popolare está em quarto lugar, o Bpm em sexto. Os outros bancos na lista negra são os gregos Piraeus, Eurobank e Alpha Bank, o alemão Commerzbank, o português BCP, o austríaco Raiffeisen Zentralbank e o espanhol Banco Popular.
RENZI ADIA VENDAS: ENEL E ENI SE LEVANTAM
A Enel subiu 3,50% para 4,142 euros. O primeiro-ministro Matteo Renzi esfriou a expectativa de uma iminente colocação de parte da cota nas mãos do Tesouro. Enquanto isso, a empresa está prestes a lançar o plano para vender 17% da subsidiária espanhola Endesa. Dinheiro também nos outros serviços públicos: Snam +1,17% e Terna +1,41% depois que o Barclays aumentou o preço-alvo para 5 euros no primeiro (avaliação de sobrepeso) e 4 euros no último (peso igual) para capturar o valor de o dividendo em condições de negociação normalizadas. Eni +1,3%. A colocação de 5% do cachorro de seis patas também está se afastando. Entre os cavalos da raça Tesoro, a Finmeccanica desacelerou (+0,56%): o canadense Bombardier desistiu da corrida em Ansaldo Breda e em Sts .
CHRYSLER CONTINUA VOANDO, FIAT AGRADECE
A Fiat ganhou 2,71% para 7,58 euros, apesar dos números decepcionantes das matrículas de carros no Brasil no mês de agosto (-17,1% no ano no mercado e -9,5% em janeiro contra, respectivamente, os -14,9% e -10,9% de Lingotto), ainda que a quota de mercado tenha atingido os 21,7%. Parabéns Chrysler, que nos Estados Unidos registrou um aumento de 20% nos emplacamentos, marcando o 53º mês consecutivo de aumento de vendas. Na sequência, mas destacadas, Exor +1,35% e Cnh Industrial +0,23%. Ficando com o setor automotivo, Pirelli + 1,95%. Sogefi também se destaca +5,28%.
SAFILO DESMAIA APÓS DIVÓRCIO DE GUCCI
O caso do dia é o da Safilo que caiu 25%. A empresa de óculos anunciou que antecipou para o final de dezembro de 2016, em acordo com a Kering, o encerramento do contrato de licenciamento da Gucci. De uma só vez, a cotação voltou aos níveis de maio do ano passado. Recorde histórico de volumes negociados: cerca de 7,94 milhões de ações trocadas, contra uma média diária de 109 mil ações no último mês. KeplerCheuvreux e Bank of America Merrill Lynch cortaram a recomendação. Luxottica +0,2%. Entre as empresas de luxo, Tod's +3,7%, Yoox +2,9%, Ferragamo +2%, Moncler +0,9%.
