Não há paz para as bolsas, reféns da pandemia de Covid 19 e de um novo colapso do petróleo. Uma onda vermelha atinge todas as listas hoje e a Europa fecha negativa, após uma deterioração da tarde impulsionada pelas fortes vendas em Wall Street.
Piazza Affari perde 3,59% e cai para 16.450 pontos base, pressionado pelos estoques de petróleo a partir de Eni, -5,62%. Ruim para os bancos com a alta do spread, que sobe quase 10%, para 264 pontos base. O rendimento do título italiano de 2 anos supera 2,15% (0,49%), enquanto o do título alemão de 5 anos é de -30%. Pesa a abundância de títulos europeus no mercado e também o lançamento sindicalizado de um novo BTP a 16 anos e a reabertura do BTP a 110 anos num total de XNUMX mil milhões, com encomendas superiores a XNUMX mil milhões. O BCE voltou a intervir para acalmar as águas com as suas compras, escreve a Reuters, enquanto o expoente holandês Klaus Knot disse que o Banco Central tudo fará para reduzir os spreads.
Enquanto isso, a Itália prepara o difícil jogo de solidariedade com os demais países da zona do euro, ainda que o primeiro-ministro Giuseppe Conte, no Senado, diga não acreditar que os dirigentes da União cheguem a uma solução definitiva na cúpula que será realizada por videoconferência na quinta-feira. O governo italiano está trabalhando em um novo pacote de estímulo à economia de pelo menos 50 mil milhões de euros, mas a situação é mais grave do que nunca na história da República. Segundo o Gabinete Parlamentar de Orçamento, “prevê-se uma quebra excecionalmente intensa da atividade económica na primeira metade do ano”, com uma perda do PIB global na ordem dos 15 pontos percentuais. Uma situação que pode mudar completamente em caso de regressão da epidemia, mas é preciso “máxima cautela” na avaliação das estimativas que “estão afetadas por uma incerteza extremamente elevada”. Na Alemanha, por outro lado, o índice Zew sobre a confiança empresarial alemã sobe surpreendentemente para 28,2 pontos em abril, de -49,5 pontos em março, contra os -42,3 pontos esperados. No entanto, um sinal que não é suficiente para incentivar as compras na Bolsa, Frankfurt na verdade é a pior praça hoje: -3,97%. Também em declínio acentuado Paris -3,77%; Madrid -2,83%; Londres, -2,99%.
O novo colapso do óleo, após a queda histórica de ontem, do futuro do petróleo texano com vencimento em maio de 2020, que fecha as negociações hoje. O contrato em junho de 2020 caiu 37,8%, para 12,75 dólares o barril. O Brent Futuro junho 2020 capitula, que gira em torno de 19 dólares o barril, com queda de mais de 25%.
Há mais petróleo do que um mundo em desaceleração pode consumir e não há mais espaço para armazenar petróleo bruto americano. Entretanto, foi retomada a negociação do United States Oil Fund (Uso, -20,5% na Nyse), o principal ETF petrolífero mundial, depois de ter sido temporariamente suspenso antes da abertura de Wall Street.
O fundo americano é considerado um dos protagonistas do recente colapso do WTI, devido à rolagem de posições; com os ativos sob gestão triplicados para US$ 3,8 bilhões em março, ele teve que fazer alguns ajustes em sua carteira, conforme explicou em comunicado à Securities and Exchange Commission (Sec, o Consob americano). O fundo havia investido até então apenas no primeiro vencimento do futuro, o contrato do primeiro mês de maio, mas a partir de 17 de abril começou a transferir 20% da carteira para o contrato do mês seguinte, o de junho. Em essência, o US Oil Fund está vendendo contratos de maio e comprando contratos de junho.
A difícil situação do petróleo repercute em outras commodities. EU'ouro caiu para 1693,70 dólares a onça.
No mercado de câmbio, o dólar se fortaleceu no início da tarde negociando com rumores de graves problemas de saúde do ditador norte-coreano Kim Jong Un, após uma operação cardiovascular na semana passada. No momento, o cruzamento com o euro está pouco movimentado e a moeda única é negociada a 1,086.
Voltando à Piazza Affari, não há títulos com sinal de mais na lista principal. Em camisa preta stm, -6,61%, seguido por Finecobank -6,53%; Ferragamo -5,87%; Leonardo -5,72%. Com Eni, eu perdôo Saipem -5,18% e Tenaris -4,99%. Fora do Ftse Mib, Saras caiu 3,42%, após a parada do dividendo. O refinador talvez deva aproveitar a queda nos preços das matérias-primas, resultando em margens mais altas. Entre as ações bancárias a pior é Intesa, -4,56% o que confirma a oferta por ubi, enquanto o Crédit Agricole nega ter interesse no banco.
É apreciado entre os menores D'amico, +13,55%, empresa de transporte marítimo e especializada no mercado petroleiro, na expectativa de aumento dos afretamentos para o transporte de petróleo, tendo em vista que nos EUA os estoques estão repletos de matéria-prima não vendida.
