Depois de preencher um quarto dourado, eu listas europeias inaugurar o mês de abril sob a bandeira de fraqueza, graças hoje à tendência negativa de wall Street. Paradoxalmente, a pesar sobre o humor dos mercados está o facto de a economia dos EUA estar repleta de saúde, como demonstrado pelos mais recentes dados macro. Há receios de que isto ofereça à Fed a oportunidade de adiar a redução das taxas de juro. Há até dúvidas sobre a extensão global destes cortes durante o ano, de que os próprios banqueiros falaram (base 75). Ainda mais desde oinflação desacelera, mas em um ritmo menos intenso do que o esperado e o óleo sobe para máximos de cinco meses, num contexto geopolítico cada vez mais aquecido: os futuros do Brent e do WTI vêem atualmente os preços subirem cerca de 1%. O dinheiro flui assim para ativos de refúgio seguro, como ouro e dólar. O futuro do ouro está se movendo em níveis recordes em torno de 2.282 dólares por onça e o ouro à vista está sendo negociado em alta, em 2262,1 dólares.
No mercado de câmbio, aeuro está agora a recuperar ligeiramente face ao dólar, embora se mova abaixo de 1,08.
Europa em vermelho; Tesla entra em colapso em Nova York
Piazza Affari encerrou a primeira sessão da semana, após as férias da Páscoa, com queda de 1,22%, para 34.325 pontos base. O roteiro é semelhante ao Frankfurt -1,26% Paris -0,92% Madrid -0,88%. As perdas são moderadas a Londres -0,2%, enquanto Amsterdam é plano.
Neste momento as quedas são superiores a 1% para os principais índices de Wall Street, com o Nasdaq lastrado por Tesla (-5,7%), após a publicação de dados de produção e entregas trimestrais consideradas decepcionantes pelos investidores. Em vez disso, levante a cabeça Trunfo Mídia, +4%, regressando de uma queda de mais de 20% na sessão anterior devido a um prejuízo líquido, para a empresa do ex-presidente norte-americano, de 58,2 milhões de dólares em 2023. 2022, porém, foi fechado com um lucro líquido de 50,5 milhão.
Títulos perdem participação
Também sofre hoje oligação em ambos os lados do Atlântico.
As probabilidades de um taxa de corte em junho pelo Fed caiu ontem com os dados do ISM, sobre a indústria manufatureira em março, que retornaram acima do limite de 50 (para 50,3) e portanto na zona de expansão, uma condição que não era vista há cerca de um ano e um metade e contra as expectativas em 48,3.
Isto desencadeou a maior liquidação de títulos do governo dos EUA em várias semanas. Uma tendência que continua até hoje, com i Tesouraria que vendem preços em queda e taxas em alta. O título de 4,37 anos apresenta um rendimento superior a XNUMX%.
Os dados publicados hoje também sugerem umaEconomia americana mais que sólida: Em Fevereiro, as encomendas às fábricas nos Estados Unidos aumentaram mais do que o esperado e o número de ofertas de emprego caiu ligeiramente, mas ficou essencialmente em linha com as estimativas.
Por fim, os dados de inflação do PCE, vistos na última sexta-feira, ficaram em linha com as expectativas, mas alguns analistas observaram que o ritmo da desaceleração foi menos intenso em relação ao mês anterior.
In Europa a imagem é menos otimista. A inflação de Março na Alemanha cai para 2,2% (os dados sobre o bloco devem ser divulgados amanhã), mas a indústria transformadora está em dificuldades na Eurolândia e a actividade está a contrair-se a um ritmo ainda mais rápido do que em Fevereiro, devido ao declínio contínuo da questão.
O Itália mostra dados que vão contra a tendência: o índice PMI industrial do país Bel retorna à expansão (50,4) após um ano de sofrimento, graças a um ligeiro crescimento tanto nas encomendas como na produção; Brasil (46,2) e Germania (41,9), no entanto, estão a marcar passo e a pesar sobre toda a zona euro.
Spread a 140 pontos base
Apesar da recuperação na indústria transformadora, o risco de que a flexibilização da política monetária se afaste (a Fed dita a linha a nível global) também pesa no papel italiano. O propagação entre BTP de dez anos e Bunds de mesma duração, depois de ter ultrapassado os 140 pontos base, fecha pouco alterado nos 139 pontos (+0,08%), mas as taxas crescem: o BTP é indicado em 3,78% e o Bund em + 2,39%.
Piazza Affari, empresas petrolíferas indo bem; Cucinelli e Azimut caem
Na tabela de preços principal de Piazza Affari a balança hoje se inclina para o lado das vendas e pesa sobretudo no prato Brunello cucinelli -3,96% e Azimut -4,89%.
As ações do rei da caxemira sofrem com a redução do preço alvo para 120 euros face aos 133 euros anteriormente ubs, enquanto a Azimut continua a recuar após o anúncio do plano de criação de um banco digital, a ser cotado em bolsa dentro de 6 a 9 meses.
O vermelho também está aceso para Diasorina -3,71% Interpump -3,61% e Stellaris -3,28%.
No topo da lista estão os estoques de petróleo, em sintonia com a trajetória dos preços do petróleo bruto. Eni sobe 2,61, seguido por Saipem + 1,86%.
No setor automotivo volta a lucrar Iveco +1,92%, após ganhos recentes.
Os bancos se destacam com Povo de Sondrio +0,94% e Banco Bpm +1,07%, embora sejam moderadamente negativos Intesa -0,46% e Unicredit -0,07%. Mais pesado Montanha Páscoa -1,59%.
Em seguros Unipol, +1,21%, comemora o sinal verde da Consob para a OPA da subsidiária Unipolsai que terá início no dia 8 de abril.
Entre as concessionárias, algumas ideias tímidas sobre Terna + 0,34%.
