"A onda está crescendo, mas com a barragem das moratórias: a maré alta chegará em 2021. 2020 será o ano da calmaria antes da tempestade". Com estas palavras, aludindo à nova onda de empréstimos malparados que está prestes a atingir o sistema bancário italiano, o diretor administrativo do Banca IFIS Luciano Colombini abriu a tradicional reunião de setembro doNpl Reunião, este ano pela primeira vez não em Veneza, mas em Villa Erba, no Lago Como, com uma reunião ao vivo, respeitando os protocolos de segurança anti-Covid. Como sempre, vários players do mercado Npl participam do debate, incluindo Corrado Passera, CEO do Illimity Bank, Mark Knothe, CEO da Intrum Itália, Riccardo Serrini, CEO da Prelios e Andrea Mangoni, CEO da DoValue.
"Estimamos - continuou Colombini em seu discurso de abertura -, líquido de um possível novo bloqueio, que os resultados negativos desta crise serão menores do que a anterior: houve intervenções oportunas e importantes de instituições e bancos centrais, e desta vez os bancos estiveram prontos". Antes de apresentar a edição atualizada do Market Watch Npl, o CEO da Banca Ifis também falou sobre alguns assuntos. Já o congelamento dos dividendos: “Não permitir que nenhum banco distribua dividendos, independentemente dos resultados, é coisa séria. Quem põe dinheiro numa estrutura que não te paga então?”. E sobre a entrada no mercado do player público Amco: “Um ente público é bem-vindo, mas em condições de mercado. Lembremos que a indústria Npl deve ser protegida: emprega 8.000 pessoas e administra 230-240 bilhões”.
OBSERVAÇÃO DE MERCADO NPL
O que acontecerá com o mercado de empréstimos inadimplentes em 2021, ou seja, em alguns meses? A imagem é traçada pontualmente, como todos os anos, de Observação do mercado Banca Ifis. Enquanto isso, espera-se que o estoque geral de NPEs a serem gerenciados na Itália cresça já em 2020 (+5% a/a), com um forte aumento esperado em 2021 que poderia levar a um montante total de 385 bilhões de euros (de cerca de 335 esperados para este ano) e um provável aumento adicional em 2022.
Em 2021, assim, prevê-se um aumento significativo de novos fluxos inadimplentes nos balanços dos bancos, com uma taxa de imparidade a passar de 1,3% em 2020 para 2,8% em 2021 devido à contração económica em 2020. O aumento esperado da inadimplência bancária - desempenho levará a um aumento do Índice NPE para 7,3% em 2021, face a 6,2% em 2020 que, graças à alienação das carteiras de NPL, regista um índice de melhoria face ao passado. Em suma, tudo terá de ser refeito, depois de uma fase em que os bancos conseguiram aliviar.
No entanto, como explica Colombini, essa deterioração não será comparável à de 2013, quando o fluxo anual de novos empréstimos inadimplentes ultrapassou 71 bilhões (ante apenas 15 em 2019 e 18 estimados em 2020) e a taxa de deterioração chegou a 4,5%, o mais alto desde 2009, ano em que os dados começaram a ser coletados pelo Market Watch Npl. Em vez de a taxa de inadimplência (de UtP para NPL, ou seja, de inadimplência provável para inadimplência total) em 2021 espera-se que esteja em linha com os valores percentuais registados em 2013 mas com valores absolutos inferiores graças à gestão dos bancos inadimplentes nos últimos anos.
A análise da Banca Ifis assentou, aponta o estudo, num cenário moderadamente optimista, ou seja, que imagina um PIB em queda de 9% este ano e uma recuperação de 5% em 2021, e sobretudo na ausência (para já provável) de um novo bloqueio generalizado. A Observação do Mercado prevê ainda o prolongamento até janeiro de 2021 da moratória do crédito e o congelamento dos despedimentos e também a distribuição por vários anos, talvez entre 2021 e 2022, da materialização dos novos fluxos inadimplentes. No entanto, o cenário é mais ou menos reconfortante graças à intervenção oportuna da política e das instituições monetárias.
Em particular, o Banca Ifis lembra intervenção imediata dos bancos centrais com injeções de liquidez em máximos históricos; os planos de apoio à economia e aos devedores (moratórias, empréstimos garantidos pelo Estado) ativados pelos governos mundiais; a menor duração da crise económica que prevê uma recuperação já em 2021, enquanto à crise financeira de 2009-2010 se seguiu a crise da dívida soberana de 2011-12; a maior solidez dos bancos in termos de subscrição de novos empréstimos e gerenciamento de empréstimos inadimplentes
