A atenção da Piazza Affari ainda estará concentrada no Monte Paschi, agora no centro da disputa política e do clamor de investigações judiciais potencialmente sensacionais. Após o sinal verde, no sábado, para a emissão dos Novos Instrumentos Financeiros, o Banco de Itália já enviou ao Ministério da Economia o parecer sobre a actual e futura adequação de capital do Banco. Agora cabe ao Tesouro concluir o processo exigido por lei para permitir que o MPS emita os títulos. Amanhã o ministro Vittorio Grilli apresentará relatório ao Parlamento sobre o assunto. Antes disso, o assunto será tratado pelo Comitê de Estabilidade Financeira que inclui, entre outros, o Tesouro, o Banco da Itália e o Consob. Por fim, caberá ao conselho de administração do banco que terá de lançar a emissão dos 3,9 mil milhões de obrigações Monti, cujo reembolso pode ocorrer de três formas: a) pagamento em dinheiro até ao montante do lucro ; b) em caso de perda, nas ações da Monte ao valor de mercado; c) com novos títulos de 9,5% desde que chegue a aprovação da UE.
Será que o Monte vai conseguir? Alessandro Profumo e Fabrizio Viola dizem que sim, mas estão afiando as armas para acelerar o lançamento do aumento de capital de um bilhão (com exclusão do direito de preferência dos atuais acionistas). Antes do aumento, ele terá cancelado a restrição ao teto de 4%, que vale para acionistas que não sejam fundações. Alessandro Profumo não esconde suas preferências: “Gostaria de ter um parceiro financeiro de longo prazo. A nacionalidade não é importante. O importante é que acredita no projeto” de “dar um futuro estável ao banco mais antigo do mundo” que hoje é “totalmente independente das partes”. A perspectiva de um parceiro forte pode empurrar as ações para cima após a forte volatilidade da semana passada, que fechou com uma recuperação de mais de 10%.
Na quarta-feira, 30, vinte e quatro horas depois do relatório que o ministro da Economia, Vittorio Grilli, apresentará no Parlamento sobre o caso MPS, o presidente do Banco de Santander Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos, marquês consorte de O'Shea tem que atender às reclamações dos 140 detentores de títulos conversíveis emitidos no momento da operação Abn Amro que serão convertidos em ações por um valor igual a mais ou menos a metade do preço de emissão em 2007. Ainda assim, o Banco de Santander foi o único vencedor da aquisição do banco holandês. Os parceiros da oferta pública, o Fortis belga e o Rbs britânico, foram salvos da falência por seus respectivos estados. O destino do Mps, que se apoderou da "presa" italiana da aquisição, ou seja, Antonveneta, do Santander por um preço alto, está sofrendo um destino semelhante. Mas a reunião desta quarta-feira certamente não deixará de criticar Botìn, de 77 anos, o banqueiro número um da Europa que sobreviveu ileso à grande crise também pelos presentes vindos de Siena. Nos mercados financeiros, porém, reina um otimismo moderado.
ÁSIA
A última nota positiva vem da China: em dezembro os lucros das empresas de Pequim registraram uma melhora significativa. As listas asiáticas subiram a partir de Hong Kong +0,5% e Xangai +1,6%. A exceção é Tóquio -0,78%, apesar de o iene ter caído a 91,06 em relação ao dólar, a menor cotação desde agosto de 2010. No entanto, a disputa cambial entre as potências da região é preocupante: o won coreano também enfraqueceu junto com o iene , na tentativa de conter o aumento da competitividade das mercadorias em Tóquio. Enquanto isso, o primeiro-ministro japonês, Shinzo Abe, anuncia que, graças à recuperação das exportações e do consumo, o governo espera arrecadar muito mais em impostos, limitando assim a emissão de novos títulos do governo.
AMÉRICA
Em Wall Street, o índice S&P500 fechou a semana passada em alta de 0,54%, pela primeira vez acima do nível de 1500 no fechamento (1502,96). O Nasdaq subiu 0,45% e o Dow Jones subiu 0,51%. Também na sexta-feira, a Exxon (418 bilhões de dólares de capitalização) voltou ao topo do ranking por valor bolsista, ultrapassando a Apple (413 bilhões) que caiu 245 bilhões desde as máximas de setembro. Depois que a atividade do banco central de Davos for retomada. O Federal Reserve se reúne na quarta-feira. Não se esperam alterações significativas, pelo menos ao nível das taxas, que se encontram há algum tempo estagnadas entre 0 e 0,25%, nem ao nível das compras de títulos no mercado secundário (85 mil milhões por mês).
Os mercados, porém, aguardam indicações mais precisas sobre a evolução da economia: as primeiras indicações do quarto trimestre confirmam uma desaceleração da recuperação. Em seguida, o revezamento dentro do FOMC, o comitê de quatro governadores que vota junto com Bernanke: entram James Bullard (Saint-Louis), Esther George (Kansas City) e Eric Rosengren (Boston) e o líder das pombas Charles Evams (Chicago ) proponente de medidas ainda mais agressivas contra a recessão.
EUROPA
As bolsas europeias fecharam em alta: Londres +0,3%, Paris +0,6%. Impulsionada por uma leitura surpreendentemente positiva do índice Ifo, a Bolsa de Valores de Frankfurt subiu 1,4%. A reunião de Davos ratificou os progressos na gestão de crises por parte do BCE. O presidente do BCE, Mario Draghi, destacou as melhorias nos mercados financeiros europeus e disse que a recuperação na zona do euro começará a se manifestar no segundo semestre deste ano.
A nota mais preocupante diz respeito ao mercado de câmbio. Apesar dos alertas de Angela Merkel e Mario Monti, preocupados que o fortalecimento da moeda freie as exportações, o euro subiu esta manhã para 1,3455 em relação ao dólar (de 1,345 no fechamento anterior), para 1,2496 em relação ao franco suíço (de 1,2444) e 0,8540 contra a libra (de 0,8518).
ITÁLIA
Nem mesmo o escândalo dos derivados de Monte Paschi impediu a subida da Piazza Affari que durante a semana registou uma subida de 0,97% o que eleva o ganho desde o início de 8,9 para +2013% avançando com o yield a cair a meio da sessão para 4,07%, o nível mais baixo em mais de dois anos (novembro de 2011). O fechamento final foi de 4,11%, com o spread caindo 10 pontos para 248.
DENTRO DO LOCAL DE NEGÓCIOS
Os primeiros orçamentos estão chegando. Destaque para a Fiat, inalterada na sexta-feira, tendo em vista a reunião do conselho na quarta-feira, 30, que será realizada na antiga fábrica da Bertone em Grugliasco, pronta para reiniciar com a produção da Maserati. De acordo com o consenso publicado no site da Fiat, os analistas prevêem que o Lingotto feche 2012 com lucro líquido de 1,3 bilhão de euros. Segundo os especialistas, o lucro comercial deve chegar a 3,81 bilhões, enquanto a dívida industrial líquida deve ser de 6,61 bilhões. Os analistas prevêem lucros de 2013 bilhão de euros para 1,62 e 2014 bilhões de euros para 2,05. A Fiat publicará as contas na quarta-feira, 30 de janeiro.
Atenção ao Impregilo após a decisão do tribunal cível de Milão que rejeitou o recurso de Gavio que pediu a anulação da reunião de julho passado que viu a vitória de Pietro Salini. Em particular, o tribunal não reviveu a hipótese de um acordo oculto entre Salini e o fundo Amber. Agora, o desafio vai para o Antitruste e, acima de tudo, para a promotoria de Milão, onde o próprio Aalini, o gerente geral Massimo Ferrari, o financista Joseph Oghurlian da Amber e seu representante italiano Umberto Mossetti estão sob investigação por suposto abuso de informação privilegiada.
Tirando o MPS, os bancos fecharam na sexta-feira em contraste: Unicredit +0,4%, Intesa -0,8%, Banco Popolare -0,1%. Na gestão de activos, a Azimut registou uma valorização de 1,6%. Entre outras ações industriais, a brilhante StM subiu 3,9% após a promoção de Exane para superar o desempenho. Em vez disso, a Pirelli caiu 3,3% depois que o Deutsche Bank cortou a recomendação de não comprar. A Eni caiu 0,7%: a SocGen cortou sua recomendação de compra para manter. A Saipem perdeu 2,6% e a Tenaris 1,2%. Telecom Itália -0,8%.
