Foi uma operação relâmpago, aproveitando as muito boas condições do mercado bolsista: o ministro da Economia vendeu uma nova parcela de Montepaschi de Siena, continuando com seu plano privatização. Com uma coleção de 650 milhões, o Tesouro, através de um conjunto de bancos de investimento aos quais mandatou um "procedimento acelerado de cobrança de ordens", vendeu um pacote de ações MPS (mais precisamente, 157.461.214 títulos) igual a "aproximadamente 12,5% do capital social".
A demanda foi três vezes maior que a oferta
A venda de ontem foi realizada às preço do euro 4,15 com desconto de 2,49% em relação ao preço de fechamento das ações e a demanda recebida foi igual a mais de três vezes o valor inicial. A jusante da operação, o Mef manterá ainda uma parcela 26,73%.
Liderando a investida estava um consórcio de bancos formado por BofA Securities, Citigroup Global Markets Europe Ag, Jefferies e Mediobanca como Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners e Clifford Chance como consultor jurídico com "o objetivo de promover a colocação das referidas ações com qualificados investidores em Itália e investidores institucionais estrangeiros", conforme refere uma nota do Mef.
Em novembro passado, foi vendida uma participação de 25% com receitas de 920 milhões
Este movimento, que visa tornar o instituto de Siena independente do Estado após o resgate-nacionalização de quase uma década atrás, segue-se ao do novembro passado, quando o estado vendeu um 25% de participação por um valor de 920 milhões. Perante uma procura cinco vezes superior à oferta, o valor colocado no mercado foi aumentado de 20% para 25% e o desconto concedido aos compradores foi de 4,9%. As ações foram vendidas ao preço de 2,92 euros cada, um valor quase 50% superior ao preço de subscrição do aumento de capital social do banco realizado em novembro de 2022.
O risco bancário recomeça
No total, portanto, com as duas operações MPS, o Tesouro descontou até agora um cheque de quase 1,6 mil milhões, o que constitui um bom começo, equivalente a aproximadamente 8%, do ambicioso plano de privatização com o qual o governo Meloni pretende reduzir a dívida pública em 20%. bilhões até 2026.
A jogada reabre o jogo risco bancário depois das muitas hipóteses dos últimos meses sobre possíveis agregações com Unipol, Bpm ou Unicredit. Todos os olhos estão agora voltados para as próximas vendas possíveis em Eni, Mas também em Enav, empresa de Controle de Tráfego Aéreo que presta outros serviços essenciais de navegação e 49% Ferrovias, não listado.
A decisão relâmpago do Tesouro foi sugerida ontem à tarde pela subida das ações do MPS na bolsa: se em novembro eram negociadas a pouco menos de três euros, estão agora a negociar acima de 4,25, com um salto de 40% desde o início de o ano. Uma corrida favorecida pelo retorno do banco ao lucro em meio a rumores de dividendos futuros, a resolução gradual da disputa judicial, mais recentemente com oabsolvição de Viola e Profumo, e condições de mercado favoráveis que levam bolsas de valores como Nova Iorque, Paris e Frankfurt a máximos históricos, com Milão em ascensão. Ao colocar novamente no mercado o banco Rocca Salimbeni, o Tesouro recupera parcialmente os montantes queimados com os resgates ocorridos ao longo dos anos, 5,4 mil milhões de euros só em 2017.
