MAIS INTERVENÇÕES DO BCE? ISSO PODE SER FEITO, DIZ BINI SMAGHI
FONSAI, PASSO DE TRÁS DO LIGRESTI. MONTÂNI CEO DE BPM
Flexibilização Quantitativa para a Europa? Por que não. “Os banqueiros não devem se esconder atrás de advogados para não tomar decisões”. Incluindo o BCE, dado que o banco central dispõe de meios quer para novas compras de obrigações soberanas, quer para operações extraordinárias, caso sejam necessárias para afastar o risco de deflação. Palavras fortes se proferidas por um dos membros da diretoria do Banco Central Europeu, mesmo que dez dias após sua saída da cúpula de Frankfurt. Lorenzo Bini Smaghi, presidente do Snam desde 1 de janeiro, confiou o seu legado como banqueiro central ao Financial Times com um discurso apimentado que demonstra, sublinha o jornal City, que sob a aparente convergência de opiniões, o debate fervilha no BCE.
Após a primeira reação cautelosa, os mercados mostram que apreciam a injeção de liquidez do médico Mario Draghi, um italiano com carteira de banqueiro ao estilo alemão. Em Praça Comerciali o índice FtseMib avançou 1,4%. Londres ganhou 1,5%, Paris +1,3%, Frankfurt +1%. No entanto, falta a recuperação da dívida soberana "italiana". No mercado de títulos públicos, o BTP de dez anos não registrou nenhum benefício. Por outro lado, o rendimento subiu para 6,79% (+10 pontos base em relação a ontem). O spread com o Bund aumentou para 485 pontos, apesar do aval definitivo do pacote orçamentário do Senado.
Wall Street, por sua vez, reage com moderado otimismo aos números que, dia após dia, sinalizam a recuperação da economia. Ontem, o número mais positivo veio da queda surpreendente nas reivindicações semanais de desemprego: 364, o valor mais baixo desde abril de 2008. O Dow Jones subiu 0,51%, o Nasdaq 0,83% igual ao S&P 500, a um passo dos níveis de início de janeiro. Neste contexto, a correção em baixa do PIB no terceiro trimestre (+1,8% contra os +2%) esperados não pesou muito, até porque o Superíndice, indicador que antecipa a evolução da economia americana nos próximos trimestres, marcou uma variação positiva de 0,5% para o mês de novembro, acima das expectativas dos economistas que indicavam +0,3%. .
BOLSA DE TEMPO. SOB A ÁRVORE, FUTUROS COR-DE-ROSA. Os futuros sinalizam um início positivo na Europa graças aos efeitos benéficos das correntes que chegam dos mercados norte-americanos. Fechado para feriados Bolsa de Valores de Tóquio, Hang Seng de Hong Kong sinaliza um aumento de cerca de um ponto percentual. Entretanto, a Moody's confirmou o rating da Coreia do Sul: a mudança da guarda na Coreia do Norte após a morte de Kim il Jong não altera as perspetivas de Seul e o won ganha posições.
EDISON, PROGLIO ABREM COM PASSERA NO PISO B
EDIPOWER ITALIANA, O RESTO VAI PARA EDF
Corrado Passera quer somar o primeiro ponto a favor de sua carreira política. Ontem o Ministro do Desenvolvimento Econômico se reuniu com o CEO da FED, Henry Proglio, a quem ilustrou a nova linha italiana no dossiê Edison: de vendedores do fórum Buonaparte, as concessionárias italianas lideradas por A2a e Iren se tornaram compradores da Edipower. Caso não haja acordo sobre as trocas de ações, o governo Monti também está disposto a apoiar um possível leilão que atribuirá o controle da Edison ao maior lance.
Ao que tudo indica, teria havido um consenso geral para avaliar a nova proposta por parte dos franceses, mas primeiro será preciso chegar a um acordo sobre a avaliação a ser dada à parcela de A2a e Iren em Edison. No momento, o estoque está avaliado abaixo de 0,8 euros. Os italianos, para entregar o controle totalmente nas mãos da EDF, gostariam de um prêmio adicional. Mas até onde os franceses estão dispostos a ir? A sensação, porém, é de que a história está agora nas garras finais. Até o final do ano, se não for exatamente um acordo, haverá um aval geral.
FONSAI, AUMENTO DE CAPITAL PARA 750 MILHÕES
LIGRESTI DESLIGA, UNIPOL AQUECE OS MOTORES
Dia da verdade em Fondiaria-Sai. Esta manhã, antecedida de uma reunião entre o assessor Goldman Sachs e os administradores independentes da empresa, o conselho de administração reconhecerá que, para acertar as contas e repor a margem de solvabilidade, é necessário um aumento da ordem dos 750 mil milhões, muito superior ao sugerido pelo credor Mediobanca (600 milhões). Rumores dão como certo novas reduções de participações societárias e propriedades, bem como novas alocações para reservas no próximo orçamento em um valor em torno de um bilhão, que será adicionado às medidas (1,4 bilhão) já tomadas de 2009 a setembro passado. O que a família Ligresti fará? Se ele não participar da operação, a participação do engenheiro Paternò pode cair para 10% ou até menos. Mas quem assinará o próximo aumento? Os rumores abundam, até porque tanto o Mediobanca e o Unicredit como os Ligresti estão a trabalhar neste assunto. Por enquanto, sabe-se que a Clessidra, empresa de private equity de Claudio Sposito, está trabalhando no dossiê em que também trabalham empresas estrangeiras (Allianz e Zurich) e italianas (Unipol e Cattolica).
Por fim, ontem, o CEO Emanuele Erbetta foi ao Consob. Na próxima semana, a Comissão espera um relatório formal sobre os acionistas da Premafin, começando pelos detentores individuais das ações detidas por meio dos fundos Evergreen Securites: os abundantes 7% da empresa Ligresti que se somam às 12 probabilidades detidas, novamente via Bahamas , para Giancarlo De Filippo.
BANCHE, CUCCHIANI ESTREIA NO CIMEIRA DA INTESA
IGREJA HARAKIRI (BPM). MONTÂNI CHEGA DENTRO DE UM ANO
As tensões nos céus do crédito não se devem apenas à crise de crédito ou aos problemas da dívida soberana. No Barclays, revela o The Wall Street Journal, níquel e alumínio. eles estão contando com mais de 500 milhões de dólares perdidos em apostas em cobre, níquel e alumínio.
Na Piazza Affari, pelo menos, esse problema não existe. Unicrédito ganhou 1%, Monte Paschi +3%. Ubi subiu 2,2%, Banco Popolare +1,6%. A Intesa subiu 2,5% no dia em que Tomaso Cucchiani assumiu o cargo de CEO. Cucchiani se apresentou na linha de frente do grupo bancário em longa reunião realizada no final da tarde. Transparência e eficiência, rigor e prudência gerencial serão meus pontos cardeais de referência, sublinhou Cucchiani.
Mas ele deu o salto mais significativo Pop. Milão +5%, ao mesmo tempo que se realizava a atormentada assembleia de obrigacionistas, convocada para antecipar a conversão das obrigações, com graves prejuízos para os aforradores. A representar o banco esteve apenas o gerente-geral Enzo Chiesa, co-gerente à data da emissão do empréstimo, multado, precisamente pelo empréstimo convertível, em 175 mil euros. «Dizer que estou envergonhado é pouco - disse Chiesa - mas não tanto pela multa, que vou pagar, e não pelo prejuízo registado pelo convertido e pelas ações bpm. Mas porque minha boa fé é questionada no início».
Apesar das inúmeras críticas, após três horas de discussões, o aval para a reestruturação veio com o voto favorável de 53,78% dos títulos emitidos, enquanto 2,5% dos títulos em circulação foram contrários. Até 29 de dezembro, o conselho de administração do banco procederá ao aumento do número de ações de conversão para fazer face ao empréstimo, com base na procuração que lhe foi conferida pela assembleia geral de 25 de junho. Será o último ato da emergência antes de entregar a gestão da Bpm ao novo CEO, escolhido por Egon Zehnder com o aval de investirindustrial (André Bonimo). A escolha recaiu sobre Pietro Montani, ex-CEO do Antonveneta antes da venda para MPs.
Dia positivo para os estoques de petróleo, impulsionados pelo bom desempenho dos preços do petróleo bruto: o WTI é negociado a 99,5 dólares o barril, alta de 0,8%. A Eni subiu 1,3%, Saipem +2%, Tenaris +2,1%. Positivo Enel +1,5%, Telecom Italia +1,5%, A2A +2,7% ed Edison +5,7%. Entre as ações financeiras, Geral caiu 0,8%,Fondiaria-Sai -3,5%. Azimute positivo +3,2%. No setor industrial, Pirelli +2,4% e StM +3% se destacaram. decreto +2,5% e Fiat Industrial +2,5%. Entre as mid caps, Landi Renzo +5,6% e Amplifon +3,5% subiram. Yoox caiu acentuadamente -4,3%.
