Listas europeias se recuperam hoje após as quedas dos últimos dias, mesmo que volatilidade espiou à tarde refletindo sobre Wall Street, que começou a progredir e atualmente está perdendo dinheiro, com dados macroeconômicos mistos e pouco úteis para entender como o Federal Reserve se comportará na próxima semana. No entanto, perante as novas indicações, o índice do dólar subiu, enquanto o euro caiu face à moeda norte-americana e girou em torno de 1,765. A valorização do dólar pesa sobre as matérias-primas, em especial sobre o ouro, que perde mais de dois pontos percentuais e é negociado a 1752,60 dólares a onça. Os contratos futuros de petróleo também caíram e o Brent perdeu cerca de 0,7%, abaixo de 75 dólares o barril.
Na Europa, o grande impulso para altas na sessão veio do compras em viagens, companhias aéreas e lazer após quatro dias de perdas, acreditando que a atual recuperação econômica é mais forte do que se pensava. A presidente do BCE, Christine Lagarde, também confirma isso novamente, segundo a qual a economia da zona do euro está se recuperando mais rápido do que o esperado há apenas seis meses, graças à rápida campanha de vacinação que permitiu a reabertura de grandes setores da economia. O PIB combinado dos 19 países que compartilham a moeda única agora é estimado em níveis pré-crise antes do final do ano, mesmo que a tendência de crescimento ainda não tenha se recuperado totalmente.
Voltando aos mercados europeus, os estoques de mineração se saíram mal, com os preços dos metais caindo depois que a China confirmou planos de aumentar a extração de suas reservas. Foco também no setor de mídia após o anúncio da Vivendi) da compra da participação na Lagardere nas mãos da Amber por 24,10 euros por ação. Se a operação for aprovada, será lançada uma oferta pública sobre as ações da Lagardere ainda não detidas.
Neste contexto, Frankfurt fechou em alta de 0,22%, em linha com Londres +0,15%. Paris +0,59% e Madri +1,04% estão se saindo melhor. A Piazza Affari valoriza 0,78%, ganho insuficiente para completar os 26 mil pontos superados durante o dia (25.963 o valor final).
A grande capital da camisa rosa é a Cnh, +3,84%, impulsionada por reportagens da imprensa segundo as quais o grupo está apertando os tempos no spin-off da Iveco, chegando talvez já em janeiro (a empresa confirmaria para o primeiro trimestre de 2022). A CNH Industrial também participará como parceira corporativa do projeto 5G Open Innovation Lab, um ecossistema global de empresas, acadêmicos e institutos governamentais, que visa promover a adoção de tecnologias 5G e inovação neste ramo. Todas as ações da galáxia Agnelli fecham no verde e a Exor comemora com +1,74%.
Nexi +2,9% também é destaque na parte superior da lista de preços; Finecobank +2,01%; Italgás +1,81%. entre bancos Unicredit levanta a cabeça +1,45%. Os analistas da Jefferies aumentaram o preço-alvo da ação para 13,4 euros e confirmaram a indicação de compra. A Entente também se saiu bem +1,28%.
No setor de seguros, destaca-se a Unipol +1,9%. Generali também sobe 0,88%, enquanto continua o processo previsto para a renovação do conselho de administração, que será sancionado na primavera pela assembleia de acionistas. Todos estão se perguntando sobre as mudanças de Caltagirone e Del Vecchio, mas nos últimos dias a maioria dos diretores executivos de Leone expressou seu apoio à renovação do CEO Philippe Donnet.
Os estoques de petróleo são mistos. A Saipem (-1,81%) e a Tenaris (-1,23%) fecharam com prejuízo, enquanto a Eni confirmou o seu caixa (+0,31%) sobre o qual o Deutsche Bank baixou o preço-alvo para 12,8 euros, confirmando mas a indicação de compra das ações. Il Sole 24 Ore também escreve que o cachorro de seis patas representaria vender uma minoria na Enipower, empresa dedicada à geração de energia elétrica que possui 5 usinas termelétricas e uma central de cogeração com capacidade de 4,6 GW. A participação à venda seria de até 49% e atrairia o interesse de investidores institucionais e de infraestrutura, principalmente do exterior. O jornal indica o valor da participação minoritária em cerca de 0,6 mil milhões de euros.
Fim da corrida no vermelho para Atlantia -0,77% e Banca Generali -0,74%. O rebote da Enel falha (-0,34%) após a queda de ontem, com o governo estudando como intervir nos aumentos das contas de luz e gás. O título se confirma bem afinado: o spread entre os títulos italianos e alemães de dez anos fecha em 99 pontos e a taxa BTP em +0,69%. De Helsínquia ressoam as palavras de Olli Rehn, membro do conselho de administração do BCE, segundo o qual "embora ainda não esteja no horizonte uma subida das taxas de juro, mais cedo ou mais tarde irá concretizar-se".
Entre os dados macroeconômicos do dia, destacamos o saldo comercial positivo da Itália em julho. De facto, o Istat registou um crescimento cíclico de ambos os fluxos de comércio exterior, mais intenso nas exportações (+2,6%) do que nas importações (+1,3%), com um excedente de 8,7 mil milhões.
Nos Estados Unidos, surpreende a alta das vendas no varejo em agosto, subindo 0,7% (estimativa: -0,8%) para 618,7 bilhões de dólares, apesar do preocupações sobre a propagação da variante Delta e problemas da cadeia de suprimentos. Em julho, o valor foi revisado para -1,8%, de -1,1% inicial. Os dados sobre as condições do setor manufatureiro na área da Filadélfia também são muito positivos: em setembro, o índice calculado pelo Fed local subiu de 19,4 em agosto para 30,7, contra expectativas de 18,7 e é a décima sexta leitura positiva seguidos, após os mínimos atingidos em abril e maio de 2020. Por outro lado, os novos pedidos de subsídio de desemprego, que aumentaram ligeiramente de 310.000 mil para 332.000 mil, foram decepcionantes. Os investidores agora aguardam a reunião do Fed da próxima semana, quando as negociações sobre redução devem começar, embora um anúncio sobre o início do alívio do estímulo não pareça esperado até a reunião de outubro ou mesmo de novembro.
Na frente geopolítica, o tema dos dias é a aliança Aukus entre os Estados Unidos, o Reino Unido e a Austrália para combater a influência chinesa na região do Indo-Pacífico, com Pequim irritada e a UE alheia a um movimento que relançar o eixo EUA-Grã-Bretanha.
