Petróleo em alta em sete anos, acima de US$ 96, e gás natural está crescendo novamente. Mercados de ações asiáticos no vermelho, os futuros anunciam um começo difícil para as bolsas de valores. Ventos de guerra sopram sobre a Ucrânia, congelando os mercados, abalados pelo risco de uma dramática crise energética. Uma semana de altíssima tensão está começando, pontuada por atividades diplomáticas.
Destaque para a missão de Scholz em Moscou
Hoje os holofotes estão voltados para a missão do chanceler alemão Olav Scholz a Moscou, na esperança de que o primeiro-ministro alemão tenha sucesso onde Macron e Johnson falharam. Na fronteira com a Ucrânia estariam supostamente 130.000 soldados russos, trinta mil a mais do que o indicado pela inteligência dos EUA alguns dias atrás. Rússia continua negando planos de invadir o estado vizinho e reitera que Washington ainda não respondeu aos pedidos de esclarecimento sobre o papel da OTAN na Europa Oriental.
Enquanto aguardam os desenvolvimentos, os operadores evitam riscos o máximo possível.
Tóquio mergulha, Eurostoxx -1,5%
O Nikkei de Tóquio perde 2% na sessão final. CSI 300 das listas de preços de Xangai e Shenzen -0,7%. Hang Seng de Hong -1,3%. Os futuros do Eurostoxx 50 registaram uma desvalorização de 1,5%.
Os rendimentos do T-bond de dez anos subiram para 1,958%. O dólar se estabiliza, valorizando-se fortemente na sexta-feira em relação à maioria das moedas. Euro-dólar inalterado.
Além do gás e do petróleo, as matérias-primas estão em alta, principalmente níquel e alumínio, com alta de mais de 2% nesta manhã na Ásia. A Rússia é um dos grandes produtores desses dois metais.
Após o rali de sexta-feira (+1,7%), o ouro caiu ligeiramente, a 1.854 dólares a onça.
Dívida/PIB, Itália melhor que o esperado
Os ventos de guerra que continuam soprando da Ucrânia complicam o quadro da economia europeia, que já enfrenta os problemas que impedem a recuperação. No entanto, a emergência pode traduzir-se numa trégua para o BCE entre os falcões que exigem intervenções nas taxas de juro já nos próximos meses e os pombos, que excluem movimentações antes de dezembro e que podem reclamar parte do crédito pelo brilhante desempenho do público italiano finanças: o relatório dívida/PIB em 2021 caiu de cerca de 156% no final de 2020 para 150%, nível muito abaixo do esperado no início do ano passado o que, disse o governador Ignazio Visco, "demonstra claramente a importância do crescimento economia para a busca de uma redução gradual do ônus da dívida". Pena que o efeito Ucrânia corre o risco de anular o efeito positivo do spread.
O aumento da taxa no centro do G20
As nomeações e inúmeros dados econômicos da semana se encaixam nesse quadro. Na quinta-feira, 17, e na sexta-feira, 18 de fevereiro, os ministros das Finanças e os banqueiros centrais do G-20 se reunirão pela primeira vez este ano em Jacarta. Em primeiro plano está a perspectiva de aumento dos rendimentos dos títulos e um aperto na política de taxas de juros.
Hoje Christine Lagarde apresentará o relatório anual do BCE. Mas o acontecimento mais aguardado é a publicação da ata do Fed na quinta-feira.Durante a semana, vários governadores do banco central americano entrarão em campo para antecipar o significado das decisões esperadas para 16 de março.
O consumo Zew e dos EUA estão chegando, as contas do Wal-Mart e Nestlé
Na frente de dados, a Produção Industrial da Zona do Euro estará em evidência hoje, seguida pelo PIB Preliminar da região amanhã. Fique atento também ao índice Zew (terça-feira) e ao boletim mensal do Banco Central.
Nos EUA olhamos para a tendência de consumo, apenas para verificar o impacto da inflação no comportamento dos americanos. As contas do Wal-Mart devem ser acompanhadas hoje, um indicador valioso para a evolução do consumo nos Estados Unidos.
Entre os orçamentos da semana também o Airbnb. O calendário das grandes europeias está lotado: Airbus, Allianz, Glencore, Heineken, Kraft Heinz e Nestlé.
Unicredit/Bpm, pendente de OPA. Bper desembarca em Carigé
Na Piazza Affari a atenção estará inteiramente voltada para o setor bancário. As operadoras esperaram em vão durante o fim de semana pelo lançamento da OPA da Unicredit sobre a Banca Bpm, com alta de 9% na sexta-feira. Mas a espera ainda não acabou: os holofotes estão voltados para a reunião do conselho do Banco de amanhã, na Piazza Gae Aulenti, dedicada às contas do banco. A julgar pelas reações recebidas no Assiom Forex Congress no fim de semana, os operadores consideram a possível oferta pública de aquisição uma jogada sensata em um nível estratégico. Mas o aumento do estoque da Bpm (+24% na semana) sugere o risco de uma batalha muito cara, que pode comprometer a lucratividade da Unicredit.
Enquanto isso, um tijolo deve ser colocado durante o dia para a construção do futuro terceiro pólo: o fundo de garantia interbancário transferirá o controle do Banca Carige para o Bper. Possíveis movimentações também em Monte Paschi depois que o ministro Daniele Franco reiterou a hipótese de uma futura parceria para o instituto.
Telecom, o plano Labriola está em andamento
A diretoria da Telecom Italia sobre a atualização do plano industrial, que será apresentado ao mercado no dia 2 de março, e o dia de investimentos da Banca Generali completam o quadro de uma segunda-feira intensa.
O conselho de administração da Generali sobre governança é esperado na quarta-feira. Três novos administradores deverão ser cooptados, tendo em vista a renovação do quadro que expirará na próxima assembleia de 29 de abril. Também chegam esta semana os dados preliminares do balanço patrimonial de várias empresas listadas, incluindo Autogrill, Eni, Interpump e Tenaris.
