O novo recorde de inflação na Zona do Euro (+8,1% em maio) desespera as bolsas do bloco, que fecharam negativas com exceção de Amsterdã (+0,64%). A corrida de preços na UE também afeta oA bota desafinada de Wall Street, que também olha com cautelosa preocupação para a reunião de hoje entre o presidente dos EUA, Joe Biden, e o presidente do Fed, Jerome Powell, na presença da secretária do Tesouro, Janet Yellen.
Para piorar o quadro contribui poi óleo que está se movendo acentuadamente mais alto (Brent +1,23%, 123,17 dólares o barril), após o acordo surpresa encontrado durante a noite pelo Conselho Europeu sobre o embargo ao petróleo bruto russo.
Em geral, para a Itália hoje os riscos são altos, observa o governador Ignazio Visco em seu relatório anual e "a guerra acentuou radicalmente a incerteza".
Nesta situação Piazza Affari perde 1,22% e cai para 24.505 pontos-base, enquanto o medo de um BCE hawkish faz com que o rendimento dos títulos do governo suba. O BTP de 3 anos supera largamente 3,13% e fecha em +1,12%; o Bund com a mesma duração sobe para XNUMX%, por um spread de 200 pontos base (+ 3,35%).
O euro respira fundo e recua 0,5% em relação ao dólar, para uma cotação em torno de 1,072.
Tabelas de preços europeias discriminadas
No resto da Europa Paris está de camisa preta com queda de 1,43%; Frankfurt -1,3%; Madri -0,85%. Fora da área da moeda única, Londres flutua em paridade, favorecida pelo bom tom dos estoques de petróleo. O Ftse 100 também se beneficia do salto da Unilver (+9,43%), que também lidera a principal listagem de Amsterdã após a nomeação do investidor ativista Nelson Peltz para o conselho de administração do grupo.
Na Piazza Affari Tim brilha, Ferrari mal
na praça comercial a rainha blue chip do dia é a Telecom (Tim), +2,91% com o mercado continuando a premiar o projeto de rede única com Open Fiber.
O setor bancário é misto. Entre as melhores blue chips do dia está o Bper, +1,7%, depois dos analistas da Exane que elevaram o preço-alvo para 3,2 euros e confirmaram o julgamento "Outperform" (vai se sair melhor que o mercado); Banco Bpm aprecia ligeiramente +0,19%, enquanto Intesa perde 1,41%.
A sessão é fraca para os estoques de petróleo: a Eni se salva, mas a Tenaris perde 3,67%. Entre as concessionárias, a Italgas revive +0,25%, enquanto a Enel vai mal -1,91%.
Il vermelho hoje é particularmente flamejante para a Ferrari, que caiu 4,3%. O cavalo empinado completou a sexta tranche do seu programa de compra de acções próprias, enquanto os analistas do Citigroup reduziram o preço-alvo para 140 euros e confirmaram a indicação de venda. No vácuo, a Exor perde terreno, -2,53%. Prysmian -2,69% e Recordati -2,59% também são negativos.
Generali limita o mau humor a -0,53%. O CEO do Leão, Philippe Donnet, ouvido na comissão parlamentar, disse que uma agregação da Generali com a Unicredit (-0,15%) não faria sentido e descartou as hipóteses de desígnios franceses como fantasiosas. Donnet então observou que “Generali não devem ser propriedade de alguns empresários”. A empresa Trieste é tão importante que é “um bem de todos, um bem comum e por isso precisamos de uma governança como uma empresa pública”, como aconteceu na última reunião.
Entre os títulos menores Tinexta destaca-se +9,32%, que celebrou acordos vinculativos para a venda da divisão de Informação e Gestão de Crédito à CRIF por um valor empresarial de 237,5 milhões.
Giorgio Fedon Figli spa, listada na Euronext Growth Milan, subiu 1,2%. A Luxottica (-1,58% em Paris) anunciou que com a compra de hoje de mais de 90% do capital da empresa, estão reunidas as condições para uma oferta pública de aquisição total, lançada ao preço de 17,03 euros por ação e destinada ao fechamento de capital.
Inflação desenfreada em maio
Il assunto do dia é inflação. De acordo com a estimativa rápida do Eurostat, a evolução dos preços no consumidor na zona euro registada em maio um aumento anual de 8,1%, a alta histórica desde que essas pesquisas foram realizadas. Os dados são maiores do que o esperado e desafiam o BCE novamente.
Para o primeiro-ministro italiano Mario Draghi, na verdade, precisamos agir com cautela, porque a corrida de preços na UE é muito diferente da dos EUA. Excluindo energia e alimentos o crescimento não é tão alto, de acordo com o ex-presidente da Eurotower, é por isso que as expectativas futuras são diferentes. Um aperto mais rápido é necessário nos EUA, enquanto a gradualidade é justificada na Europa.
O membro do Conselho de Governadores do BCE, Peter Kazimir, não pensa assim, que está pronto para falar sobre um aumento de 50 pontos base a partir do mês de julho. De qualquer forma, "espero que chegue a 25 pontos em julho, enquanto em setembro pode chegar a 50 pontos-base", disse ele em entrevista à Reuters.
O ciclone inflacionário também atinge a Itália, onde Istat revela que em maio o valor foi de +6,9%, um nível não visto desde 1986 e que está acima das expectativas do mercado. O núcleo da inflação, líquido de energia e alimentos frescos, está em 3,3%, de 2,4% em abril, e o líquido de bens energéticos sozinho é de +3,7% de +2,9%.
