Crise de confiança
A crise de confiança dos italianos nas instituições financeiras também pode ser justificada, sob certos pontos de vista. Mas a reação média a esse desafeto geralmente é contraproducente para o próprio poupador: de acordo com a última pesquisa do CONSOB sobre poupança das famílias italianasmais da metade do dinheiro investido pelos italianos está em contas de depósito bancário e contas de poupança postal e, de acordo com estimativas do Banco da Itália, cerca de 30% das poupanças não são investidas.
O problema reside numa crença comum que se desenvolveu e se propagou sobretudo nos anos que se seguiram à eclosão da crise financeira: "os bancos não são fiáveis e os riscos aumentaram, por isso é melhor guardar o dinheiro debaixo do colchão". Traduzido: "Não invisto minhas economias, então abro mão do retorno mas pelo menos elimino os riscos". Esse raciocínio está errado por vários motivos, e o primeiro é que não leva em consideração um fator importante: a inflação.
O fator de inflação
Talvez nos tenhamos esquecido um pouco porque nos últimos anos tem sido praticamente inexistente, mas 2017 já pode ver o seu regresso: a inflação, que consiste no aumento generalizado dos preços, tem a capacidade de corroer a poupança estacionada “debaixo do colchão” , frustrando seus esforços para colocar algum dinheiro de lado. Ainda não está convencido?
Vamos tentar dizê-lo com números. Olhando apenas para a Itália, o poder erosivo da inflação de 1900 a 2014 era muito claro: se no início dos anos 1900 tivéssemos colocado um capital de 100 debaixo do colchão, com o tempo nossas economias teriam perdido progressivamente sua compra, para valer menos de 1 centavo após 114 anos.
As coisas teriam sido diferentes investindo o mesmo capital de 100 em uma carteira equilibrada internacionalmente: neste caso estaríamos no final de 2014 com mais de 14 milhões de patrimônio (equivalente a 2.900 em termos reais – ou seja, o poder de compra cresceu 29 vezes). A razão é que, ajustando o efeito erosivo da inflação, desde 1900 as ações globais têm retornado em média 4,7% ao ano, enquanto uma cesta de títulos globais tem retornado 1,3% ao ano; portanto, uma carteira equilibrada de 50% ações - 50% títulos, teria rendido 3% reais ao ano. A lei de capitalização composta faria o resto.
Riscos VS benefícios
A mensagem é simples: é verdade que investir envolve risco, certamente não estamos tentando convencê-lo de que não é assim. Mas esses riscos tendem a compensar a longo prazo. Pelo contrário, a renúncia ao investimento equivale sem dúvida à renúncia à rentabilidade, mas de forma alguma garante a ausência de risco, pelo contrário: a inflação tem um poder corrosivo sobre o capital que não deve ser subestimado.
Portanto, não faz sentido deixar o dinheiro em casa ou estacionado na conta bancária. Existem soluções de investimento para todos os orçamentos, em condições transparentes e de fácil acesso – em alguns casos é possível fazer tudo online. Basta comprar ao redor e escolher o que é certo para você!
