Como esperado, o custo do dinheiro nos Estados Unidos permanece em mínimos históricos. Em sua primeira reunião do ano, o Federal Open Market Committee – o braço de política monetária do Federal Reserve – deixou as taxas de juros em 0-0,25%, o nível em que estão desde dezembro de 2008.
O banco central também confirmou que será "paciente" antes de começar a aumentar as taxas pela primeira vez desde 2006, mas observou que o crescimento dos EUA, a partir dos dados de emprego, avança em uma "taxa sólida". É o que transparece do comunicado divulgado no final da reunião do braço de política monetária da Fed: o custo do dinheiro não vai elevar o custo do dinheiro pelo menos nas próximas duas reuniões, portanto até pelo menos junho. O comunicado de imprensa menciona a expectativa de "possíveis desenvolvimentos internacionais" antes de decidir sobre um aumento.
A resposta do mercado de ações foi fraca: o S&P 500 fechou em -1,35% após um início positivo (+0,6%). O Dow Jones caiu 1,1%. O Nasdaq fecha em baixa de -0,9%. O Facebook tem um bilhão e 400 milhões de inscritos (+13%), ou mais do que qualquer nação do planeta, incluindo a China. Mas a expansão, a julgar pelo relatório trimestral, foi acompanhada por um forte aumento nos custos (+87% para 2,7 bilhões): a ação perdeu generosos 2% após a Bolsa.
Abaixo esta manhã tanto Tóquio (-0,7%) quanto Hong Kong (-1,1%). O euro na Ásia cai abaixo de 1,13 em relação ao dólar.
ATENAS COLAPSA, UE TROCA EM BAIXO. MAS NÃO FRANKFURT
A tempestade grega finalmente estourou. A Bolsa de Valores de Atenas caiu 9,2%, acelerando a queda para o terceiro dia de fortes quedas. O título do governo grego de 10 anos afundou, enviando o rendimento para mais de 10%, de 9,35% no dia anterior. Enquanto isso, a S&P reduziu suas perspectivas para o país.
A crise teve um impacto significativo, mas não catastrófico, em outras listas de preços europeias. Em Milão, no final de um dia nervoso com flutuações animadas, o índice Ftse Mib perdeu 0,8%, a Bolsa de Paris caiu 0,6%, Madrid -1,6%. Em vez disso, a Bolsa de Valores de Frankfurt fechou em alta.
De facto, os capitais têm-se dirigido para "portos seguros", entre os quais se destaca a Alemanha, que goza de excelente saúde: ontem Berlim reviu em alta as suas estimativas de crescimento para 2% para este ano, na sequência de novos recordes de exportação mas também da previsão de um aumento do consumo interno após o aumento do salário mínimo.
LEILÕES, BTP HOJE BUSCA NOVAS BAIXAS
O dinheiro foi buscar abrigo no Bund alemão, cujo rendimento caiu para 0,35% ante 0,38% na véspera. A italiana BTP perdeu participação com o yield subindo para 1,58%, de 1,53%, enquanto o spread entre a BTP e o Bund subiu para 123 pontos base. Ontem, o Tesouro colocou todos os 7 bilhões de BOTs de seis meses com rendimentos que chegaram perto da mínima histórica de 0,16%.
Hoje será a vez dos BTPs de 5 e 10 anos (e dos CCTEUs em 2020): a previsão é de queda de mais de 10 pontos-base na faixa de 0,85-0,90% no vencimento de cinco anos e base de 30 pontos no 1,60% no de dez anos, em ambos os casos abaixo das respectivas mínimas históricas de 0,98% e 1,89%.
O petróleo ainda está fraco: na semana encerrada em 23 de janeiro, os estoques de petróleo dos EUA aumentaram em 8,874 milhões de barris, para 406,727 milhões de barris.
UCRÂNIA E TSIPRAS RECUSA NOVAS SANÇÕES EM MOSCOU
Os mercados reagiram com veemência aos primeiros passos de Alexis Tsipras, apesar de o primeiro-ministro grego ter prometido ontem de manhã que será evitado "um choque catastrófico" com os credores e com os países europeus. Mas o que alimenta os temores dos investidores, além dos anúncios de suspensão das privatizações (já previsíveis), são os primeiros movimentos do governo grego em matéria de política externa. O novo chefe da diplomacia em Atenas disse não concordar com a imposição de novas sanções à Rússia, suscitando grande entusiasmo em Moscovo e grande constrangimento em Bruxelas: a exceção grega põe em risco a estratégia europeia para a Ucrânia.
TODOS OS BANCOS EUROPEUS DE VOLTA: MPS SINKS
O setor de crédito está sob pressão em toda a Europa devido tanto ao efeito da crise grega quanto às tensões na frente oriental: o efeito do Qe já foi digerido. O índice Stoxx do setor bancário europeu caiu 1,6%, com os franceses SocGen e BnpParibas caindo 3,3%, os espanhóis BBVA e Santander caíram 4,2% e 3,8%, respectivamente.
Em Milão, Monte Paschi cai sobretudo (-4,9%). A proibição de venda a descoberto no estoque expirou na terça-feira. Durante a reunião do conselho de hoje, o presidente do banco, Alessandro Profumo, e o CEO, Fabrizio Viola, vão explicar o estado da discussão com o conselho fiscal do BCE e as contra-argumentos apresentados por Siena. Em jogo estão os write-downs a serem feitos nos créditos e o Core Tier 1 a ser alcançado.
Também pesaram Unicrédito (-3,2%) e Ubi (-3%). Compreensão -1,2%. Pop.Emilia também é fraca (-2,4%). O índice Stoxx do setor bancário europeu caiu 1,6%, com os franceses SocGen e BnpParibas caindo 3,3%, pagnole BBVA e Santander caindo 4,2% e 3,8%, respectivamente.
FINMECCANICA RECORD, BRAKES STM
Em grande evidência a Finmeccanica (+2,5%) que avança a preços que não via desde maio de 2011 nos 9,25 euros. Ontem o CEO Mauro Moretti ilustrou o plano de negócios em Londres. Nas novas indicações, os pedidos de 2014 estão previstos em 15,2-15,5 bilhões de euros (um aumento de mais de um bilhão e meio em comparação com a previsão anterior), a lucratividade deve melhorar ainda mais com geração de caixa positiva a partir de 2015. O conselho de administração instruiu o CEO para continuar as negociações para a venda do setor de transporte e "chegar a uma conclusão favorável o mais rápido possível".
Stm baque ontem à tarde, que fechou em baixa de 3% a 7,1250 euros face a um máximo de 7,4950 euros registado pela manhã. A realização de lucros começou na ação após os resultados e, principalmente, as previsões. A empresa de semicondutores encerrou o quarto trimestre de 2014 com uma queda de receita de US$ 1,83 bilhões para US$ 2,01 bilhão, mas com um retorno ao lucro líquido de US$ 43 milhões a partir de um prejuízo de US$ 36 milhões no ano anterior.
Para o primeiro trimestre de 2015, em linha com a tendência sazonal, a STM prevê uma contração nas receitas de cerca de 5% em uma base sequencial, mais ou menos 3,5 pontos percentuais. A margem bruta deverá cair para 33,2%, mais ou menos 2,0 pontos percentuais, devido aos encargos de subutilização.
FCA: MAIS LUCROS, MENOS DÍVIDAS. MAS NÃO HÁ CUPOM
Sessão volátil para a Fiat Chrysler (-0,1%), quase inalterada após registrar fortes oscilações para cima e para baixo após a divulgação dos resultados trimestrais, em linha com a ponta baixa das previsões dos analistas. Não está prevista distribuição de dividendos para 2014.
No quarto trimestre de 2014, o Ebit totalizou 1,066 bilhão de euros com receita de 27,084 bilhões. A dívida industrial líquida no final do ano era de 7,654 bilhões, uma queda acentuada em relação aos 11 bilhões de setembro.
Para 2015, a administração espera um Ebit entre 4,1-4,5 bilhões em receitas de 108 bilhões e uma dívida industrial líquida entre 7,5 e 8 bilhões. A ação está entre as melhores blue chips do FtseMib desde 20º de janeiro, com um ganho de quase XNUMX%.
Os estoques de energia fecham ligeiramente: Saipem -0,18% após um início brilhante inverte o curso devido às declarações do CEO da Eni, Claudio Descalzi, que afirmou no Parlamento que a venda da subsidiária não está próxima devido às difíceis condições de mercado. O cão de seis patas perdeu 0,13% para 15,20 euros: o Deutsche Bank cortou o preço-alvo de 18,5 para 17,5 euros (manter).
