Aproveitar! Como Donald Trump escreve quando comemora as novas altas do mercado de ações no Twitter. O grito ressoou várias vezes ontem em Wall Street, onde todos os índices marcaram novas máximas, a começar pelo S&P 500, pela primeira vez acima dos 3.300 pontos. Esta manhã a cena repetiu-se nos mercados asiáticos, todos em território positivo apesar da China anunciar o menor crescimento desde 1990: +6,1% para 2019, apenas +6% para o último trimestre, o mais afetado pelo conflito comercial com Washington, que levou a uma queda nos investimentos produtivos de 3,1%. Mas isso já é passado e as bolsas, como sabemos, adoram pensar no futuro. E isso exige que a China faça um esforço robusto para enfrentar uma nova realidade: a taxa de natalidade do país caiu para 1,05%, a menor de sua história. Para os mercados, essa realidade exige que Pequim acelere no caminho das reformas e da tecnologia. E o desafio, a julgar pelas tabelas de preços, já foi lançado.
XANGAI E TÓQUIO NO RALLY
As bolsas de Xangai e Shenzhen avançaram esta manhã 0,6%, no seguimento de uma subida que já dura sete semanas, confirmando que o abrandamento do PIB já foi largamente digerido pelo mercado.
Em Tóquio, o índice subiu 0,5%, após atingir a máxima em 15 meses durante a sessão.
Novos recordes, o quarto consecutivo, também para a Austrália (+0,46%) e para o coreano Kospi.
O yuan se fortaleceu para 6,8651 em relação ao dólar, a maior alta desde julho.
VOE MORGAN STANLEY, GOOGLE ALÉM DE MIL BILHÕES
O acordo sobre tarifas, mas também os dados sensacionais que chegam do índice trimestral do Morgan Stanley (+6,6%) e do índice Fed da Filadélfia causaram novos fogos de artifício em Wall Street: Dow Jones +0,92%. S&P 500 +0,84%, Nasdaq +1,04 %.
A Alphabet entrou ontem para o clube das empresas que valem mais de um trilhão de dólares. A Microsoft (+1,8%) e os fabricantes de chips também estão em evidência.
Os mercados de commodities estão calmos. Ouro em alta de 0,2%, para 1.555 dólares a onça, petróleo estável após fechar ontem em alta de 1%: Brent 64,6 dólares, Wti 54 dólares.
Na frente dos títulos, os rendimentos dos títulos do Tesouro de 1,81 anos estão subindo, para 4%, +XNUMX pontos básicos, após o boom do índice da Filadélfia.
MAS A UE ANTECIPOU: RETORNAREMOS À OMC
Phil Hogan, o novo Comissário Europeu para a Concorrência, assumiu ontem o papel de estraga-prazeres no dia de aplausos ao acordo tarifário entre a China e os EUA. Falando em Washington, Hogan, um irlandês de Kilkenny, disse que o acordo, do ponto de vista económico, não vale muito, mas é apenas uma arma pré-eleitoral nas mãos de Donald Trump. E se os acordos punirem o comércio com a UE, Bruxelas não hesitará em recorrer à OMC. Também ontem, o "Washington Post" anunciou que o presidente está disposto a aplicar o aumento de 25% nas tarifas dos carros europeus caso a França e a Alemanha não denunciem o acordo nuclear com o Irã. Dois exemplos que confirmam como a trégua comercial entre os dois Grandes não é a antecâmara da paz, mas sim um episódio do conflito. a noticia é que A Europa está agora na mira de Trump.
FUTUROS EM ALTA À ESPERA DA INFLAÇÃO
Os futuros nas bolsas europeias antecipam um arranque de 0,2%.
De olho hoje nos dados de inflação de dezembro na zona do euro, que devem crescer +1,3% anualmente e +0,3% mensalmente.
A Piazza Affari reagiu ontem às quedas na véspera. A Bolsa de Milão registrou alta de 0,74%, para 23.940 pontos.
Frankfurt está estável (-0,02%); não muito longe de Paris (+0,11%); Madri +0,58%; Londres caiu (-0,39%).
TRUMP AMEAÇA CARRO EUROPEU (EM RECUPERAÇÃO)
A ameaça dos EUA ao setor automóvel penalizou todo o setor, que no entanto registou em dezembro, pelo quarto mês consecutivo, uma recuperação das vendas que permitiu fechar o ano com sinal positivo: +1,2% graças ao desempenho do mês (+21,4%). No conjunto de 2019, as matrículas ultrapassaram os 15,8 milhões de unidades (+1,2%), atingindo os volumes mais elevados desde 2008.
FCA JUNTO COM FOXCON EM BATERIAS
FCA em queda (-0,7%). A Lingotto e a fabricante taiwanesa Hon Hai Precision, que por meio de sua subsidiária Foxconn também fabrica iPhones para a Apple, pretendem estabelecer uma aliança para a criação de uma joint venture com atuação em componentes para carros movidos a bateria. A notícia surgiu de um arquivo arquivado na Bolsa de Valores de Taiwan. Ferraris -0,7%.
ALEMANHA FECHA COM CARVÃO
Ainda mais significativo, também a nível político, é o aumento dos serviços públicos, para os seus níveis mais elevados desde 2010. O desempenho está associado, em particular, ao plano alemão de encerramento total de minas e centrais a carvão até 2038. Ministro das Finanças Scholz prometeu 40 bilhões que facilitarão a transição para energias renováveis. Rwe subiu 2,15%.
Na Piazza Affari, a Enel (+1,7%) voa para o nível mais alto desde 2007. Hera +1,1%. Snam +0,6%.
PEDIDOS DE 30 BTPs VOAM PARA 47 BILHÕES
O mercado obrigacionista da zona euro estabiliza nos níveis de quarta-feira, aguardando a divulgação das atas da última reunião do BCE e a intervenção da Presidente do BCE, Christine Lagarde. O rendimento do Bund alemão de 0,21 anos moveu-se pouco em -XNUMX%.
Um pouco mais de tensão para o BTP de dez anos, em 1,42%, +5 pb, com o spread subindo para 163 pb, o maior desde dezembro. A taxa BTP de 2 anos moveu-se para território positivo durante a sessão.
O novo Btp 30 (cupom 2,45%) foi concedido a investidores estrangeiros em 68%. O título arrecadou pedidos de 47 bilhões de euros, recorde superado apenas pelo título espanhol de dez anos (55 bilhões).
GOLDMAN PROMOVE BANCOS: UBI E BPM ATRAVÉS DAS ESTRELAS
Entre os temas da Piazza Affari, destaca-se o setor bancário, apoiado por um relatório da Goldman Sachs que promoveu o Unicredit (preço-alvo em 18 euros de 17,50) e gratificou a Ubi (+3,93%) com uma compra em vista de uma possível fusão com Banco Bpm (+2,3%).
A Mps (+0,83%) colocou ontem uma obrigação subordinada de nível 2 de 400 milhões de euros.
Dia de descanso para Atlantia (+1,17%). O conselho da Autostrade per l'Italia planejou ontem implantar recursos totais até 2023 por 7,5 bilhões entre investimentos e custos de manutenção da rede. Em particular, os custos de manutenção subirão para 1,6 bilhão de euros, com um aumento de 40% em relação ao quadriênio anterior.
A questão da concessão à Autostrade per l'Italia não estará hoje na ordem do dia do Conselho de Ministros.
JUVENTUS: SEM EMPATE PARA KEPLER ENQUANTO RONALDO ESTÁ LÁ
A ação da Juventus está em terreno negativo (-1,3%): Kepler Chevreux começou a proteger a ação (manter, meta 1,30 euros). Na visão da corretora, a empresa não vai empatar até que expire o contrato de seu craque, Cristiano Ronaldo. O atacante português assinou um contrato de quatro anos em 2018 com um salário anual listado em € 30 milhões. Mas não era só Ronaldo na lista de compras. No ano passado, segundo cálculos de insiders, o clube teria desembolsado cerca de 234 milhões de euros para reforçar a equipa. “Uma estratégia que se está a revelar particularmente exigente, tanto em termos de custos como de investimentos”, escreveu Marco Baccaglio no relatório, mas que levará a um crescimento robusto das receitas.
As receitas "centrais" podem aumentar potencialmente 30% ao ano, uma vez que o desempenho esportivo atual, o alcance da mídia social e o valor da equipe sejam estruturalmente refletidos nos fundamentos da ação, esclareceu a análise.
CAMPARI E INWIT EM DESTAQUE
Campari +1,4%: Jefferies melhorou o julgamento de Hold to Buy, elevando o preço-alvo de 8,50 para 10 euros.
Salvatore Ferragamo -0,52%: Société Générale baixou sua recomendação de venda.
Inteligência +4,2%. A empresa de torres que nascerá com as contribuições das antenas da Tim e da Vodafone recebeu o aval da Comissão Europeia.
Morando EM +8%. O conselho de administração aprovou o projeto de mudança de AIM para MTA, segmento Star.
Confinvest +9%: faturação de 27 milhões de euros em 2019 face a 14,7 milhões em 2018.
Askoll Eva também se recuperou (+17,05%). Desde a aprovação do Milleproroghe, ocorrido no passado dia 21 de dezembro, que prorrogou o bónus para ecoscooters até 2020, ou seja, os incentivos à compra de ciclomotores ou scooters híbridas e elétricas para quem sucateia duas rodas, a quota registou um aumento de cerca de 38%.
