JP Morgan, Citigroup, Wells Fargo e BlackRock. Os três grandes bancos e o maior gestor de ativos do mundo inauguram oficialmente a temporada de relatórios trimestrais dos EUA e impactam o desempenho do mercado de ações. wall Street abriu fraco, com o S&P 500 e o Dow Jones caindo meio ponto percentual e o Nasdaq caindo 0,65% no início.
Relatório trimestral do JP Morgan Chase
JP Morgan Chase (-3,8% na abertura) fechou o primeiro trimestre de 2024 com receitas de aumento de 9%, para US$ 41,93 bilhões e lucro líquido crescendo 6% para 13,42 bilhões. Um resultado melhor que as expectativas dos analistas, que esperavam 41,69 e 12,18 mil milhões de dólares respetivamente. Resultados positivos devido ao aumento das comissões na gestão de ativos e na banca de investimento, embora o banco diga estar preocupado com a persistência da inflação. O margem de juros aumentou 11% para 23,2 bilhões no período, mas para 2024 o instituto estima uma margem, excluindo negociação, de 89 bilhões, dependente das oscilações do mercado. A previsão é superior à estimativa anterior do banco de 88 mil milhões, mas abaixo dos 90,68 mil milhões esperados pelos analistas, segundo dados do Lseg.
“Muitos indicadores económicos continuam a ser favoráveis”, disse Jamie Il presidente e CEO, Jamie Dimon. “No entanto, olhando para o futuro, Permanecemos atentos a uma série de incertezas significativas. Em primeiro lugar, o panorama global é perturbador: guerras terríveis e violência continuam a causar sofrimento e as tensões geopolíticas estão a aumentar. Em segundo lugar, parece haver um grande número de pressões inflacionistas persistentes, que provavelmente continuarão. Por último, nunca experimentámos o efeito total de um aperto quantitativo desta magnitude. Não sabemos como estes fatores se irão manifestar, mas devemos preparar-nos para uma ampla gama de contextos potenciais para estarmos sempre disponíveis para os clientes.”
Trimestral do Citigroup
Nos três meses de 2024, Citigroup (+1,5% em Wall Street) relatou lucro líquido de US$ 3,371 bilhões, US$ 1,58 por ação, abaixo dos US$ 4,606 bilhões, US$ 2,19 por ação, no mesmo período do ano passado. O aumento dos custos incorridos com a reorganização e o aumento do custo do crédito, equivalente a cerca de 2,4 mil milhões de dólares no trimestre, face a 2 mil milhões no mesmo período do ano passado, pesaram na queda do lucro. As receitas caíram 2%, para 21,1 bilhões. Os analistas esperavam lucros de US$ 1,18 por ação e receitas de US$ 21,44 bilhões.
“O último mês deixou sua marca o fim da simplificação organizacional que anunciamos em setembro. O resultado é uma estrutura de gestão mais simples que alinha e facilita nossa estratégia. Também nos ajudará a executar a nossa transformação”, disse a CEO Jane Fraser, observando que “o balanço é forte em todos os níveis”. O Citigroup, ao publicar as contas do quarto trimestre, disse que pretendia cortar 20.000 mil empregos ao longo de dois anos. A apresentação aos investidores afirma que “foram incorridos no primeiro trimestre mais 225 milhões de dólares em custos de reestruturação, em grande parte relacionados com a simplificação organizacional, num total de aproximadamente mil milhões de dólares nos últimos dois trimestres”. Estas ações estão a levar a uma redução da força de trabalho de aproximadamente 7.000 unidades e a uma poupança de 1,5 mil milhões anualmente a médio prazo”.
Voltando ao relatório trimestral, as provisões totais para possíveis perdas relacionadas com crédito ascenderam a 21,8 mil milhões, em comparação com 19,8 mil milhões no mesmo período do ano passado. Do ponto de vista do capital, no primeiro trimestre a rentabilidade do capital foi de 6,6% e do Rotce 7,6%, enquanto o rácio de capital Cet1 foi de 13,5%, contra os anteriores 13,4%. No final do período, os depósitos ascendiam a cerca de 1.300 mil milhões (-2%).
Trimestral do Wells Fargo
De Nova York a São Francisco. No primeiro trimestre, Wells Fargo (-0,5%) faturou US$ 4,6 bilhões, uma queda de 7% em relação aos cerca de US$ 5 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. Isso equivale a US$ 1,20 por ação, superando as estimativas dos analistas. A receita aumentou 1% para US$ 20,9 bilhões. Os analistas esperavam US$ 20,2 bilhões.
Il receita líquida de juros diminuiu 8%, devido ao impacto do aumento das taxas de juro nos custos de financiamento. As receitas não provenientes de juros aumentaram 17%.
“Nossos fortes resultados do primeiro trimestre demonstram o progresso que continuamos fazendo para melhorar e diversificar nosso desempenho financeiro – comentou o CEOCharlie Scharf – Os investimentos que estamos a fazer em toda a franquia contribuíram para receitas mais elevadas em comparação com o quarto trimestre, uma vez que um aumento na receita não proveniente de juros mais do que compensou um declínio esperado na receita líquida de juros. As baixas líquidas permaneceram estáveis em comparação com o quarto trimestre, uma vez que as tendências de crédito permaneceram consistentes com o desempenho recente e recompramos US$ 6,1 bilhões em ações ordinárias, mantendo uma forte posição de capital.”
Trimestral da BlackRock
Nos primeiros três meses do corrente ano, BlackRock (+1,4%) relatou lucro líquido ajustado de US$ 1,473 bilhão, ou US$ 9,81 por ação, um aumento de 23% em relação ao mesmo período de 2023. A receita cresceu 11%, para US$ 4,728 bilhões. Activos sob gestão (AUM) atingiu um novo recorde, chegando a US$ 10,47 trilhões, um aumento de 15% em relação aos US$ 9,09 trilhões de um ano atrás.
“O impulso da BlackRock continua a crescer, à medida que aceleramos a atividade dos clientes e visamos o financiamento de grandes mandatos de capital, institucionais e Aladdin”, comentou o CEO Laurence Fink – O crescimento orgânico dos principais ativos e taxas acelerou no final do trimestre, e as entradas líquidas de longo prazo no primeiro trimestre de 76 mil milhões de dólares já representam quase 40% dos níveis do ano inteiro de 2023″.
o entradas líquidas totais no trimestre, ascenderam a 57 mil milhões de dólares, enquanto as entradas líquidas de longo prazo foram de 76 mil milhões de dólares. Se analisarmos as entradas por tipo de investimento, +14,9 mil milhões provêm da gestão ativa, +61,5 mil milhões de índices e ETFs, -19,2 mil milhões da gestão de caixa.
Relativamente às duas primeiras modalidades, se desagregadas por tipo de produto, +18,4 mil milhões são em Equity, +41,7 mil milhões em Renda Fixa, +5,1 mil milhões em Multiativos e +11,2 mil milhões em Alternativas.
