2022 foi um ano negro para as mulheres novas citações (IPO) em todas as listas mundiais. O ofertas públicas iniciais, após o boom do ano passado, caíram, registrando sensacionais - 45% e -61%, respectivamente, em número de operações e capital levantado ano a ano: apenas 1.333 IPOs (Initial Public Offers) foram realizados e US$ 179,5 bilhões captados. Apenas a área da Ásia-Pacífico deteve, responsável por 67% da arrecadação global de IPOs. Já o mercado americano é o que mais tem sofrido com apenas 130 transações de 9 bilhões de dólares. A tendência mundial também não poupou a Itália, onde o volume de IPOs caiu 47%, com o capital captado caindo 46%.
Isso é o que emerge eu dar de 'Tendências globais de olhos para 2022.
Afinal, não poderia ter sido diferente à luz do ruim atuação de todas as bolsas de valores mundiais. O aumento da volatilidade dos mercados, principalmente atribuível às tensões geopolíticas internacionais, à criticidade do cenário energético, ao aumento da inflação e à aceleração do crescimento das taxas de juro que afeta negativamente as avaliações patrimoniais das empresas. O enfraquecimento dos desempenhos negativos pós-IPO 2021 desestimulou ainda mais o interesse dos investidores que, em vez disso, focaram na Bolsa de Valores para levantar capital. Na realidade, apenas algumas empresas de certo peso conseguiram desembarcar nos mercados globais com algum sucesso: entre elas Solução de energia LG (US$ 10,7 bilhões arrecadados), Cnooc em Xangai (5,1 bilhões), Porsche no mercado alemão (8,7 bilhões), o Autoridade de Eletricidade e Água de Dubai (6,1 bilhões) e China Mobile novamente em Xangai (8,2 bilhões).
Cotações IPO 2022: a situação na Itália
Da pesquisa de fusões que no ano atual a Itália registrou uma tendência semelhante à global: com apenas 26 IPOs, quase a metade em comparação com 44 em 2021 e apenas 4 por empresas de certo calibre (Iveco, Civitanavi, finanças gerais e Indústria de Nora), que arrecadou cerca de 1.400 milhões de euros, dos quais apenas 6 com entradas de 35 milhões no quarto trimestre de 2022. A empresa que mais arrecadou em Quadrado Negócio, 700 milhões em fevereiro, antes da guerra na Ucrânia, foi sonda techno (faz testes de funcionamento do chip), seguido de De Nora (hidrogênio verde, 474 milhões), enquanto a blue chip Iveco caiu mais da metade de seu valor desde sua estreia no início do ano. os iates FerrettiEm vez disso, eles se listaram em Hong Kong e levantaram 233 milhões de euros.
Mas o desembarque das 26 empresas não compensou a fuga das empresas que disseram adeus à Piazza Affari. Com um total de 25 OPAs seguidas de fechamento de capital e com a aprovação de Exor na Bolsa Holandesa, a lista milanesa perdeu cerca de 50 bilhões de capitalização de um total de 700. Entre as saídas mais marcantes Atlantia (19 bilhões de capitalização) casas de repouso (2,5 bilhões), Cervejado (2 bilhões), Católico seguro (1,5 bilhões).
As apresentações nas Américas, Ásia-Pacífico e Emeia
Foi sobretudo o sofredor mercado das américas, em particular a norte-americana, cuja actividade caiu para níveis nunca vistos desde a crise global de 2008, registando os níveis mais baixos dos últimos 13 anos em termos de volumes e dos últimos 20 anos em termos de depósitos, nos 9 mil milhões de dólares . Certamente para afetar o bloqueio pelas autoridades dos EUA das listagens de empresas chinesas nos mercados americanos. Mas não só. De acordo com a análise, há mais dois motivos pelos quais eles jogaram contra: i fundos de private equity e capitale a rischio,en, diante da queda das valorizações, não mais consideram a Bolsa como saída para as empresas adquiridas e depois a queda das SPACs - as empresas de veículos que primeiro abrem o capital e depois procuram a empresa-alvo - que agora correm o risco de ter que devolver o dinheiro arrecadado aos investidores iniciais.
No entanto, o bloqueio dos EUA beneficiou o mercado deÁrea da Ásia-Pacífico, que registrou 845 IPOs em 2022 para um financiamento total de US$ 120,6 bilhões, representando 63% das novas listagens e 67% dos fundos arrecadados globalmente em 2022. A China continental está em processo de “estabelecer outro levantamento anual recorde de capital até o final de 2022 ," De acordo com o relatório.
Atividade IPO nozona da Emeia (Europa, Oriente Médio, Índia e África) diminuíram 53% e 55%, respectivamente, em número e arrecadações, registrando 358 IPOs que levantaram US$ 49,9 bilhões. Embora a atividade de IPO na Europa tenha diminuído 78% devido a tensões geopolíticas, a área do Oriente Médio e Norte da África se manteve bem, registrando um aumento de 3 dígitos (em 115%) em termos de financiamento graças aos grandes IPOs no setor de energia e outros setores, juntamente com a iniciativa iniciada pelo plano de privatizações do governo. Na área de Emeia também foram realizados 5 dos 10 principais IPOs de 2022.
Preços de IPO: perspectivas para 2023
O que acontecerá em 2023? "À medida que o pipeline continua a crescer, muitas empresas estão esperando o momento certo para retomar seus planos de IPO", explicou. Paulo Aimino, IPO e líder de mercado de capitais da EY na Itália -. Investidores menos avessos ao risco favorecem empresas mais resilientes com os melhores fundamentos, juntamente com aquelas ativas na implementação de programas ESG.
Se 2022 foi um ano ruim para IPOs, 2023 não pode ser considerado mais animado para novas listagens, pelo menos no primeiro semestre. Algumas empresas tiveram que desembarcar na bolsa já em 2022 só que, devido às condições adversas do mercado, tudo ficou congelado. E cuidado nunca é demais. Tudo vai depender de como evoluirá a situação do mercado nos próximos meses.
De acordo com a EY, muitas empresas em potencial de IPO ainda adotarão a abordagem de "esperar para ver", aguardando a janela certa. Por enquanto, os investidores se concentrarão nos fundamentos de uma empresa, como crescimento de receita, lucratividade e fluxos de caixa, em vez de apenas em projeções de crescimento.
Da Plenitude ao TikTok e à Lamborghini: aqui estão os IPOs de 2023
Quem serão eles próximos calouros no mercado de ações? O setor de energia continua sendo o mais procurado para IPOs em 2023. Um dos mais esperados é o IPO de plenitude, empresa que sucedeu à Eni Gas e Luce, integrando serviços específicos de retalho, separando-se do grupo-mãe.
Entre os nomes em jogo globalmente estão também os de TikTok, uma das redes sociais mais populares, e Reddit, entre as redes sociais mais utilizadas do mundo, concorrente do Twitter, Instagram e Facebook.
Entre os setores que estão em destaque está o automotivo, com Lamborghini na liderança, agora ligada ao Grupo Volkswagen, que segundo rumores poderia se abrir ao mercado por meio de uma oferta pública inicial.
