Io salto da inflação nos EUA, em seu nível mais alto em mais de 40 anos, abala as bolsas europeias e Wall Street, mas não derruba o euro. A moeda única, após uma perda momentânea abaixo da paridade, negociou ligeiramente em relação ao dólar na área de 1,08.
Mesmo os títulos parecem ter se movimentado pouco, tanto nos EUA quanto na Europa, enquanto o petróleo tenta se recuperar. Os futuros de Brent e WTI estão sendo negociados em crescimento fracionário (o petróleo bruto texano ainda está abaixo de cem dólares por barril), mas estão se movendo na zona de baixa, para um declínio de mais de 20% desde o pico de junho.
o gás sobe na praça em Amsterdam, mais de 180 euros por MWh.
Listas europeias fecham em vermelho
Na Europa, o fechamento dos mercados está no vermelho, mas se recuperando ligeiramente das mínimas do dia.
Piazza Affari perde 0,93% e recua para 21.286 pontos-base, superado pelas vendas na Saipem e nos bancos. Frankfurt perde 1,17%, Paris -0,73%, Madri -0,91%, Amsterdã -0,71%, Londres -0,75%. Bancos, saúde e mineração são os de pior desempenho.
Inflação nos EUA além das expectativas
O clima foi ditado pela expectativa de dados de preços ao consumidor nos EUA no mês de junho, elemento fundamental para as escolhas do Federal Reserve. Todo ano o salto é de 9,1%, além das expectativas e um recorde desde 1981. Para o presidente Joe Biden, porém, são números desatualizados, já que os preços dos combustíveis estão caindo há 30 dias.
A opinião do inquilino da Casa Branca é compartilhada por alguns analistas, segundo os quais a alta dos preços pode ter atingido seu pico. De qualquer forma, aumentam as chances de que o Fed aumenta as taxas em XNUMX pontos base em algumas semanas: segundo traders, citados pela Radiocor, o percentual passa de 7,6% ontem para 42% hoje. Segundo a Reuters, os investidores agora esperam uma taxa final de 3,60% até dezembro de 2022, acima dos 3,41% vistos antes da divulgação dos dados.
A última ata mostra que a intenção do Fed seria avançar com alta de 50 ou 75 pontos-base, após a intervenção de 75 pontos decidida há quatro semanas. Um passo relativamente cauteloso é apreciado por alguns banqueiros, como a presidente do Federal Reserve de Kansas City, Esther George, que considera arriscados aumentos "rápidos demais", já que poderiam desestabilizar a economia das estrelas e listras. A inversão da curva de rendimento do T-Bond nos dias de hoje parece testemunhar um risco de recessão futura.
A inflação também é avassaladora na Europa, principalmente na Espanha que em junho apresenta alta mensal de 1,9% e salto anual de 10,2%. Na Alemanha a taxa anual é de 7,6%, em linha com as expectativas. Na França +5,8% ao ano.
Também o BCE ele deve intervir nas taxas na reunião de julho. O Banco Central Europeu também está monitorando a taxa de câmbio do euro devido ao seu impacto na inflação, embora não tenha uma meta específica.
Por outro lado, o caminho do aperto monetário é o escolhido em quase todo o mundo: até o banco central da Coreia do Sul elevou a taxa em meio ponto, implementando um movimento inédito.
Na frente macro, o PIB da Grã-Bretanha melhorou para +0,5% em maio, acima das previsões, reforçando a crença de que o BoE continuará seu curso de aperto da política monetária.
Também em maio, a produção industrial da Zona do Euro aumentou 0,8% em relação a abril e a da UE 0,6%.
Piazza Affari tenta um brinde com Campari
Não é brinde, mas no final o dano é limitado na Piazza Affari graças ao segurando quatro fichas azuis: Campari +2,33%, Diasorin +1,88%, Inwit +0,25% Stm +0,11%.
O vermelho ainda está brilhando em vez de Saipém, -43,2%, depois do aumento de capital subscrito de 2 mil milhões de euros, em fase de opções, apenas a 70% e da escassa participação nas ações sem opção. Ao final do leilão, de fato, foram alienados direitos não exercidos correspondentes a aproximadamente 9,9% das novas ações ofertadas, segundo nota da empresa. O pool de bancos do consórcio que garante o aumento de capital terá, assim, de subscrever pelo menos 400 milhões dos 2 mil milhões solicitados pelo serviço petrolífero.
Também pesam na tabela de preços vendas bancárias, com Bper -2,6%, a camisa preta do setor. O setor automotivo está em baixa com Iveco -3,32%, Pirelli -3,11%, Stellantis -2,42%.
Entre as concessionárias, Hera cai -3,42%. A realização de lucros penaliza Leonardo em -2,81%, após os ganhos de ontem.
Espalha-se; rendimentos de leilões caem
O caos político interno não parece abalar a secundária italiana, que fecha no vermelho, mas com um aumento relativamente modesto do spread no 205 pontos base (+0,99%). A taxa do BTP a dez anos subiu para +3,14% (de 3,1% ontem), enquanto a do Bund com a mesma duração ficou mais estável, +1,09% (de +1,08%).
Pela manhã, os rendimentos dos leilões do Tesouro caíram acentuadamente para os BTPs de 3 e 7 anos, não para os de 15 anos. No total, 3,25 bilhões de títulos foram vendidos até 2025, com rendimento de 1,84%, queda de 120 ponto percentual em relação ao leilão anterior. Os BTPs em 2029 foram de 2,5 bilhões, com yield de 2,76%, queda de 99 pontos base. Por último, foram colocados 1,25 mil milhões de euros em obrigações do Tesouro a 15 anos, com maturidade em 2038, com uma yield bruta de 3,45%.
