Sacos de duas velocidades hoje em ambos os lados do Atlântico: os mercados bolsistas europeus fecham em alta (com excepção do Milano, -0,27%), graças a lucros corporativos melhores do que o estimado, enquanto wall Street movimentou pouco no final da manhã, sem encontrar sinais de otimismo no quadro trimestral, também devido às perdas inesperadas de Uber (-7,7%). O ligeiro aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro também pesa sobre as mega capitalizações.
Europa em ascensão com relatórios trimestrais
O clima financeiro na Europa, apesar de um contexto geopolítico a ser esquecido, é, portanto, também hoje sereno.
A Piazza Affari permanece estagnada, caindo ligeiramente para 34.151 pontos base, sobretudo devido a algumas constatações e à fraqueza persistente das quatro rodas. Em vez disso, ele salta Leonardo +2,75%, depois de mostrar pedidos e receitas crescendo no primeiro trimestre, graças à contribuição dos setores de eletrônica e helicópteros de defesa e segurança. Segundo a Equita, “o primeiro trimestre foi melhor que o esperado e o guidance confirmado”.
No resto do continente a semana continua em andamento Paris + 0,69% Frankfurt + 0,26% Madrid +0,65%. Fora da zona euro, os rendimentos aumentam Londres +0,51% e Zurique +0,73%. Entre as empresas que apresentaram os resultados de janeiro a março destacam-se Energia Siemens + 12,81% Puma +10,69% e também o maior produtor de cerveja do mundo Anheuser-Busch Inbev, +3,75%. Em vez disso ele sofre bmw, -3,81%, com contas julgadas decepcionantes e abaixo do consenso.
Ele não fica triste AstraZeneca (+1,2%), depois a retirada mundial de sua vacina anti-Covid.
O banco central sueco reduz as taxas
A decisão do Banco Central Sueco (Riksbank) também contribuiu para trazer um sopro de otimismo reduzir o custo do dinheiro em 0,25 pontos base, elevando a taxa de referência para 3,75%. Segundo os banqueiros, a inflação está a aproximar-se do objectivo, enquanto a actividade económica parece fraca, por isso, se a corrida de preço não será reiniciada, o Riksbank poderia reduzir as taxas mais duas vezes durante o ano.
Amanhã a palavra passará para Banco da Inglaterra, do qual não se esperam intervenções sobre o custo do dinheiro, mas aumentam as apostas no facto de os banqueiros de Sua Majestade abrirem a porta a um próximo corte nas taxas. Assim, a principal bolsa de valores britânica actualizou hoje os seus máximos e os rendimentos das gilts a 10 anos caíram durante a sessão para o seu nível mais baixo em quase quatro semanas.
A Europa parece, portanto, mais claramente orientada para a flexibilização monetária, dado que o Banco Central Suíço também deu o primeiro passo em Março, enquanto as expectativas são de que o BCE tome medidas em relação às taxas na sua reunião de Junho.
A coroa desce
Os efeitos das políticas monetárias reflectem-se no mercado cambial, onde o coroa sueca perde participação devido ao câmbio com o dólar em 0,0917 (-0,7%). Edição esterlina euro eles veem uma linha ligeiramente movimentada e a moeda única é confirmada acima de 1,07.
No entanto, ele ainda está sofrendo yen, tanto que levou as autoridades japonesas a emitirem um novo alerta sobre o impacto da fraqueza da moeda na economia. Hoje, entre outras coisas, o índice Nikkei de Tóquio fechou em queda de 1,54%.
Entre as matérias-primas o óleo mostra uma certa volatilidade e depois de uma manhã de queda, regista actualmente ligeiros progressos: o crude texano ganha 0,3%, 78,64 dólares por barril; Brent 0,25%, 83,34 dólares.
Piazza Affari, Leonardo e Terna indo bem nas asas dos relatórios trimestrais
O efeito das contas na Piazza Affari hoje afeta Leonardo positivamente, mas também Terna +2,45%, o que fechou o primeiro trimestre com faturamento crescendo 20,4% em 858,1 milhões de euros, o EBITDA em 627,9 milhões (+25,6%) e o resultado líquido do grupo em 268,2 milhões (+34%). Entre as utilidades, também fechou sessão repleta de compras Snam + 1,26% A2a + 1,03% Enel + 0,97%.
No topo da lista de preços eles se destacam Interpump + 1,52% Gravação + 1,39% Unipol + 1,17%.
A lista dos blue chips mais vendidos abre com Pirelli -2,62%, num setor automobilístico que sofre e onde ainda cai Stellaris -1,98%.
Entre os blue chips mais fracos também stm -2,23% e Saipem -2,18%. As realizações penalizam em particular Campari -2,04% e alguns bancos, como Banco Bpm -1,86% e Povo de Sondrio -1,54%.
Já está saindo da cesta principal Maire Tecnimont -6,14% (7,19 euros por ação), após a colocação através da ABB de 0,7% do capital ao preço de 7,28 euros. A venda dos títulos ocorreu com um desconto de 5% face ao fecho de ontem de 7,66 euros e, por isso, as ações tentaram adaptar-se ao novo valor.
Ainda é carta para Iren, -2,4%, penalizado pelo terremoto judicial da Ligúria.
Spreads estáveis
O secundário continua navegando em águas calmas: eis propagação entre as obrigações italianas e alemãs a dez anos fecha não muito longe dos níveis do dia anterior em 133 pontos base, enquanto o rendimento do BTP é indicado em 3,77% e o do Bund em 2,44%.
Uma estabilidade importante, apesar da dívida pública italiana e enquanto a nova está à venda no mercado primário Valor BTP. A ação, no terceiro dia de colocação, registou pedidos de 2,13 mil milhões de euros baseados em 73.028 contratos, num valor médio de 29.155 euros. O pedido total foi igual a 8,69 bilhões. O ritmo é sem dúvida menos rápido que o da última edição, que no mesmo dia já tinha obtido pedidos de mais de 14 mil milhões.
Air Baltic emite um título "junk" com rendimento de 14,5%
Para os amantes do risco, a notícia do dia vem da Letónia, onde Air Baltic Corp., a companhia aérea do país, teve que oferecer um título com o maior rendimento já registrado neste ano. Objetivo: completar um acordo de refinanciamento de última hora, apesar do compromisso do governo do país em comprar parte da dívida. O grupo colocou assim no mercado um junk bond de 340 milhões de euros com um 14,5% de eficiência adiar a necessidade de pagar a dívida vencida em dois meses. A emissão atraiu forte interesse dos investidores, permitindo à empresa aumentar o tamanho da venda e reduzir o preço em relação à oferta preliminar. A crise da Air Baltic começou com a guerra na Ucrânia, devido à qual a empresa teve que enfrentar uma redução da procura e um aumento dos custos.
