Voltar a dançar o Urso nas tabelas de preços. Graças, mas não só, à situação política italiana que se soma a novos sinais de abrandamento da economia europeia. O PMI composto da zona do euro caiu para 54,1 pontos em maio, uma baixa de 18 meses e abaixo do consenso, caindo tanto na França quanto na Alemanha. A incerteza política e a conjuntura económica contribuem para a queda da moeda única que caiu para 1,17 face ao dólar (mínimo desde 14 de novembro) e ainda mais face ao franco suíço (+3% para 1,1616 desde 14 de maio).
No final da manhã o Presidente da República Sergio Mattarella desvenda o impasse e convoca Giuseppe Conte ao Quirinale para lhe dar o emprego, após as incertezas sobre um possível retorno ao jogo de Luigi Di Maio. Mas continua aberto o nó do Ministério da Economia, o que tem colocado os mercados em tensão face à perspetiva da designação de Paolo Savona ministrar. Em livro a ser lançado, o economista reitera suas dúvidas sobre a união monetária europeia. "Nunca pedi para deixar o euro, mas para estar preparado para fazê-lo se, por qualquer motivo, formos forçados, queiramos ou não", escreve Savona.
Entretanto, a Comissão Europeia concluiu que “o ajustamento orçamental em 2018 não se afigura atualmente adequado” porque o texto apresentado pelo Governo cessante não prevê qualquer ajustamento estrutural.
Na Piazza Affari, o índice cai 1,7% para cerca de 22.800. Perdas pesadas também Frankfurt (-1,5%), Paris (-1,1%) e Madrid (-1,3%). Fora da zona do euro, danos mais limitados por Zurique (-0,5%) e Londres (-0,1%).
A febre sobe novamente propagação que sobe para 191 pontos base após ter atingido o máximo de 194. A yield do BTP a dez anos subiu 15 pontos base para 2,43%. Os investidores recorrem ao Bund alemão cujo rendimento cai para 0,50%. O diferencial de rendimento entre a Itália e a Espanha também atingiu um novo recorde desde fevereiro de 2012, sendo negociado a 98 pontos-base de 89 no fechamento de ontem no final da manhã. Em um mês, a diferença com o Madrid dobrou.
I Troca de inadimplência de crédito, ou o custo do seguro contra a inadimplência da dívida italiana, estão aumentando e atingiram seu nível mais alto desde o final de agosto do ano passado. O CDS de 5 anos atingiu 145 pontos base, o nível mais alto desde o final de agosto de 2017.
O sofrimento continua lira Turco, caiu para 4,75 por dólar, patamar nunca visto na história. No espaço de três anos e meio, o dólar dobrou de valor em relação à moeda de Erdogan: uma má notícia para Astaldi -3% em busca de comprador para a terceira ponte do Bósforo. A S&P rebaixou sua classificação para CCC.
Há outros sinais do momento difícil para os mercados emergentes: a Bolsa de Valores do Vietnã (hoje -2%) enxugou o ganho desde o início de 2018, perdendo 20% em um mês.
Il óleo está sendo negociado a 79 dólares o barril, uma queda de 0,7%, não muito longe dos máximos dos últimos 4 anos. A Reuters escreveu ontem à noite que a OPEP não gosta do preço do petróleo nestes níveis, e para o qual, também nos próximos dias, poderá anunciar uma revisão dos constrangimentos à produção em vigor. O cartel dos países produtores visaria trazer os preços de volta para cerca de $ 75, um nível que não teria efeitos negativos graves nas economias dos países clientes. Abaixo na Piazza Affari os títulos do setor: Eni -1,8%. Esta manhã, a Exane aumentou a sua meta para 19,50 euros, de 15,0 euros. A classificação subiu de Neutra para Outperform. Saipem -3,9% Tenaris -2,9%.
Todas as blue chips italianas caíram. As ações financeiras são piores: o setor bancário perde 2,1%. Fraco Unicredit, Banco de localização e Banco Bpm, a mais afetada pelas vendas com quedas superiores a 2,5%. B para Banco -1,2%. O CEO Alessandro Vandelli anuncia que o plano de negócios será apresentado em setembro. A alienação de 4,5 mil milhões de euros de crédito malparado e a titularização de 2 mil milhões será concluída até 2018. Poste -1,8% Geral -2% Unipol Sai -2,3%. Unipol -3% depois de comprar 0,56% do capital nos últimos dias.
Azimut -0,4%. Os gestores que controlam a empresa, através da Timone Finanziaria, estão dispostos a comprar ações. Segundo rumores, haveria também um fundo de private equity pronto para investir, de acordo com a própria Timone. Anima -3%. Entre os industriais, Prysmian cai 2,3%. A subsidiária dos EUA Cabo Geral supostamente sendo investigada pelo Departamento de Justiça por casos de corrupção, a empresa disse que não tinha conhecimento de nenhuma investigação. Leonardo -2,3%. Os lucros foram obtidos no setor automotivo, tônico ontem com a notícia de que a China reduzirá os impostos sobre as importações de veículos: queda Brembo (-1%), Fiat Chrysler (-1,4%) e Ferrari (-1,1%). Em terreno positivo Fiera Milano (+3,8%) na sequência da publicação do plano de negócios trienal.
Entre os poucos setores que se beneficiam do clima político, destacam-se as renováveis e os serviços ambientais: KREnergy, Serviços Itália e Ambienthesis estão entre os melhores títulos.
