Entre julho e setembro, as receitas combinadas do Google e da Microsoft ultrapassaram US$ 110 bilhões, um aumento de 33%. Este número é suficiente para confirmar que os grandes vencedores da temporada de pandemia foram os serviços de "nuvem" da gigante de Redmond (36% em um trimestre) e a publicidade online: a Alphabet dobrou seus lucros no trimestre com o maior faturamento do passado 14 anos. Para completar este ranking do Guinness Book of Records, só faltam as contas da Apple e da Amazon, que chegam amanhã. As previsões são otimistas, mesmo que a Amazon avance: será difícil fazer melhor do que há um ano, quando, em pleno confinamento, as receitas de entrega em domicílio mais que dobraram em um trimestre.
A força extraordinária dos gigantes da tecnologia (só o Facebook sofre) é suficiente para garantir novas altas nos mercados, não apenas nos EUA. Mas o touro é contido esta manhã pelo aumento da inflação, que está crescendo em quase todos os lugares, da zona do euro à Austrália. Isso será discutido amanhã no BCE, onde provavelmente até os pombos terão que revisar para cima as estimativas sobre o aumento cada vez menos temporário dos preços. Quem sabe não seja uma oportunidade de deixar o Touro descansar após dez dias de corrida desenfreada.
OS EUA RETIRAM A LICENÇA DA CHINA TELECOM
Esta manhã, o índice Bloomberg Apac, uma das referências para a área da Ásia-Pacífico, caiu 0,2%. O maior declínio é o do Hang Seng de Hong Kong. Hang Seng Tech, o índice do setor onde estão localizadas Alibaba, Tencent, Meituan e todas as outras gigantes de alta tecnologia, perdeu mais de 3%.
CSI 300 das listas de preços de Xangai e Shenzen -1,2%. Além dos problemas imobiliários, o tapa da Agência Federal de Comunicações dos EUA tirou a licença da China Telecom.
Na China, crescem os temores sobre o ressurgimento da pandemia: há o risco de que a nova onda coloque em risco as Olimpíadas de Inverno (faltam 100 dias). O Nikkei de Tóquio (-0,5%) e o Kospi de Seul (-0,8%) também desaceleram. O salto inesperado da inflação na Austrália, para uma alta de seis anos, empurrou o dólar australiano para cima.
WALL STREET DESACELERA NA FINAL. MICROSOFT +1,3% DEPOIS
As bolsas americanas continuam positivas: Dow Jones +0,04%, S&P +0,16% Nasdaq +0,06%. Os três principais índices bolsistas seguem muito próximos de suas máximas históricas, mas nas mínimas da sessão.
A Microsoft (+1,29% após a Bolsa) estabeleceu um novo recorde em termos de lucro, atingindo 20,5 bilhões de dólares, melhor do que o esperado. Graças ao aumento das receitas da área de nuvem (+4 bilhões em relação ao mesmo período do ano anterior), o faturamento total aumentou de forma surpreendente para 45,3 bilhões de dólares. Não apenas os dados do trimestre, mas também as indicações para o restante do ano fiscal superaram as expectativas.
ALFABETO EM VERMELHO APESAR DE CONTAS RECORDES
A Alphabet, que também desmoronou as expectativas dos analistas, no mercado de reposição recuou (-0,24%). O lucro líquido subiu para US$ 18,9 bilhões, um aumento de US$ 2,5 bilhões em relação ao ano anterior. A margem operacional aumentou de 32% para 24%. As únicas sombras, em uma demonstração de resultados mais do que próspera, estão na área da nuvem, onde as receitas subiram menos do que o esperado.
No rescaldo do mercado de ações, o Twitter subiu acentuadamente. A empresa disse que as novas regras de privacidade que a Apple introduziu no ecossistema do iPhone tiveram um impacto negativo mínimo.
Robinhood perdeu 7,5% após o mercado de ações: os usuários da plataforma caíram surpreendentemente.
NO CONGRESSO DOS EUA FALAMOS SOBRE IMPOSTOS
No Congresso dos Estados Unidos falamos de impostos. Três senadores democratas apresentaram um projeto de lei exigindo que as empresas com ganhos superiores a US$ 15 bilhão paguem pelo menos XNUMX% às autoridades fiscais, independentemente de se qualificarem para benefícios fiscais.
A Nota do Tesouro pouco movimentou, em 1,63%. O euro-dólar está estável em 1,160. O petróleo WTI caiu 0,7%, para US$ 84 o barril. O ouro perde 0,3%, para 1.787 dólares a onça.
UE, PREÇOS AUMENTAM PARA O MAIS ALTO EM SETE ANOS
A corrida dos preços das ações também continua no Velho Continente, onde, aliás, as expectativas de inflação na zona do euro para os investidores do mercado de títulos atingiram novos máximos em sete anos. Dois dias após a reunião do conselho do BCE, a taxa de swap de inflação de cinco anos subiu para 2,0509%, acima das metas do banco central. Em suma, o mercado espera uma subida das taxas, em linha com o tapering americano e as indicações do Banco de Inglaterra. Mas é altamente improvável que Christine Lagarde ceda à pressão. No mínimo, como observou a equipe da Algebris, “o BCE terá que comunicar mais claramente sua intenção em relação aos programas de compra. Isso significa dar maior clareza sobre quando as compras podem começar a cair de forma mais significativa e também sobre o tipo de programa que prevalecerá quando o PEPP expirar em março. No geral, portanto, a reunião de amanhã não deve trazer grandes novidades, mas a comunicação precisará ser mais clara.
SPREAD PARA 111 PONTOS, LEILÃO DE BOT HOJE
O aumento nas expectativas de inflação foi sentido nos preços dos títulos. O rendimento do BTP de dez anos sobe para 0,99% (+3 pontos base), o Bund negocia a -0,13%. Ontem, a Alemanha colocou 2,36 bilhões em um Bund de 7 anos. O spread aumenta para 111 pontos-base, o maior dos últimos quatro meses.
O Tesouro deu início ontem à rodada de leilões de fim de mês colocando o valor total máximo ofertado de 3 bilhões de euros em BTPs curtos e BTPEIs de 30 anos. Hoje estarão em jogo 6 mil milhões de BOT semestrais, enquanto quinta-feira – na marcação mais aguardada da emissão de médio/longo prazo – estarão à disposição dos investidores títulos até 7 mil milhões, incluindo um novo título a dez anos.
FURO DE NEGÓCIO COTA 27 MIL
O momento mágico da Piazza Affari continua: +0,58% para 26.970 pontos. Durante a sessão, o índice ultrapassou várias vezes a marca de 27 pontos. Desde o início do ano, o desempenho do FTSEMIB aumentou para +21,50%, em linha com o Cac de Paris (21,60%), mas o dobro do Ibex de Madrid (+11,30%) e melhor do que o do Dax de Frankfurt (+14,70%). O índice Eurostoxx 50 está em +18,70%. O melhor lugar ontem foi Madri, com alta de 1,14%. Há também compras em Paris e Frankfurt, que ganham 0,83% e 1%, respectivamente.
L'ORÉAL SALE, SAP CORRE
Na esteira da alta das estimativas da Interparfum, que produz os perfumes Jimmy Choo, Lanvin, Coach e MontBlanc, o preço das ações da L'Oréal subiu 2%.
Deutsche Post (+1,8%) e Sap (+2%) destacam-se no Dax. O governo alemão reduziu suas previsões de crescimento para a Alemanha para o ano atual para +2,6% em relação a abril, quando o crescimento do PIB estava previsto em +3,5%. Para 2022, o governo espera crescimento de +4,1%, ante previsão atual de +3,6%.
A CIDADE NO TOPO, RECKITT BENCKISER +6%
Fora da UE, Londres acumula (+0,76%) novos máximos desde fevereiro de 2020. Entre as melhores performances da Europa, a do inglês Reckitt Benckiser (+6%): a empresa de artigos para a casa elevou as suas estimativas de receitas para o ano, devido ao desempenho muito positivo do terceiro trimestre.
BREMBO, PIRELLI, FERRARI: CARROS SUPERSTAR EM MILÃO
Em grande evidência o setor automobilístico. Partida do Grande Prêmio para a Ferrari, que na abertura marcou um recorde histórico de 208,50 e depois desacelerou para fechar em +0,40%. Os analistas estão otimistas antes do trimestre de 2 de novembro.
Brembo está correndo (+2%), que apresentou um novo sistema de frenagem inteligente baseado em inteligência artificial na segunda-feira.
A Pirelli também está em excelente forma, +2,5% no dia das contas Michelin: a Equita confirmou seu rating de compra com um preço-alvo de 6,2 euros e aumentou o peso da ação em sua carteira principal.
A Stellantis também se saiu bem (+0,6%) em vista do relatório trimestral de quinta-feira. Stm Positivo (+1,46%) antes do conselho de contas ao final da noite. Entre os industriais, a Interpump também teve bom desempenho (+2,21%).
CAMPARI, BENEFÍCIOS EM ALTA
Campari contrastado. Após a publicação dos excelentes resultados do trimestre, a ação atingiu um recorde histórico e, em seguida, recuou rapidamente na onda de realização de lucros. A rainha do Aperol spritz fechou em -4,2% após fechar os primeiros nove meses com vendas líquidas de 1,58 bilhão de euros, 27,3% a mais em base orgânica (+22,9% de variação total) em relação ao ano anterior e 24% em relação a o mesmo período de 2019. O Ebit ajustado é de 359,8 milhões (+54,2% em 2020 e +31,7% em 2019). Somente no terceiro trimestre, as vendas líquidas cresceram 12,8% (+27,3% em relação ao mesmo período de 2019), enquanto o Ebit cresceu 16,2% (+29% em relação a 2019). O lucro líquido ajustado antes dos impostos aumentou 56,1%, para US$ 343,3 milhões.
SOCGEN RECOMPENSA INTESA, RETÉM A COLETA DE ATIVOS
Os banqueiros estão subjugados: Banco Bpm pouco se mexe, Unicredit e Mps recuperam, protagonistas do casamento fracassado. No Intesa Sanpaolo (+0,75%): SocGen elevou o preço-alvo para 2,6 euros de 2,45 euros, confirmando a classificação de espera.
A Cattolica (-0,2%) aproxima-se do preço de oferta lançado pela Generali. Dinheiro na Banca Mediolanum (+1,5%) apesar dos dados da Assogestioni mostrarem uma desaceleração na cobrança de gestão de ativos em setembro. Poste (+1,32%), Azimut (+1,21%) e Banca Generali (+1,06%) tiveram um bom desempenho entre as ações do setor.
BRASIL APOIA TIM
A Tim cresceu (+1,07%) após os resultados da empresa brasileira. Para analistas, as contas da subsidiária latino-americana estão em linha com o guidance e confirmam o bom desempenho dos negócios.
ITALIAN SEA LANÇA A OFERTA NO PERINI NAVI
O Italian Sea Group apresentou uma proposta irrevogável ao juiz delegado do Tribunal de Lucca para a compra de todo o complexo empresarial da falência Perini Navi por um preço de 47 milhões. Saes Getters +5,7%.
MONDADORI ESTÁ À VENDA GRAZIA INTERNATIONAL
A Mondadori (+2,4%) negocia a venda da Grazia International. Sáfilo +6%. Esi +10% após o acordo de 25,3 milhões de euros para a construção de seis centrais fotovoltaicas.
