Outros 7 ETFs emitidos por Db x-trackers pousam hoje na Piazza Affari. É sobre fundos de replicação passiva de índices sobre dívida soberana e risco de crédito corporativo. Mas não são as primeiras de 2012: várias estreias na bolsa do mundo dos ETFs no primeiro mês do ano. Dos emergentes Rbs à Indonésia e Tailândia da Lyxor, ou às small caps americanas da Lyxor. Mas também é a Etc, com 8 novos fundos do Deutsche Bank. Aqui está uma breve visão geral dos novos produtos.
DB X-TRACKERS SOBRE DÍVIDA SOBERANA E RISCO DE CRÉDITO
Hoje, 7 novos ETFs emitidos pela Db x-trackers II chegam ao mercado Etfplus. Em detalhes, são eles:
– Global Sovereign Index ETF (1D)
– iTraxx Europe 5 anos 2x Daily Total Return Index Etf
– iTraxx Europe 5 anos 2x Short Daily Total Return Index Etf
– iTraxx Crossover 5 anos 2x índice de retorno total diário Etf
– iTraxx Crossover 5 anos 2x Short Daily Total Return Index Etf
– Índice de retorno total IBOXX € soberano da zona euro 1-3 (1D)
– Índice de retorno total IBOXX € soberano da zona euro 3-5 (1D)
O ETF do Índice Soberano Global faz referência ao Deutsche Bank Global Investment Grade Government EUR Hedged Index que é projetado para refletir o retorno total composto de instrumentos de dívida emitidos globalmente e representa uma grande proporção do mercado mundial de títulos de dívida do governo emitidos por emissores de países desenvolvidos com classificações de grau de investimento. O objetivo do índice é oferecer cobertura contra as flutuações das taxas de câmbio do euro face às moedas em que as obrigações nele incluídas são denominadas através de contratos a prazo com vencimento mensal fixo.
Seguem-se os índices IBOXX € Sovereign Eurozone 1-3 Total Return e IBOXX € Sovereign Eurozone 3-5 Total Return Index, cujos índices de referência representam todos os títulos de dívida pública denominados em euros com maturidade entre 1 e 3 anos, respetivamente, o primeiro, e 3-5 anos, o segundo, emitidos pelos governos dos países da zona do euro. Os índices são compostos exclusivamente por títulos classificados como grau de investimento.
O índice de retorno total diário iTraxx Europe de 5 anos 2x Etf, cujo índice de referência replica o dobro do retorno(x2) obtido com uma estratégia de proteção contra o risco de crédito associado ao investimento em títulos de dívida/obrigações emitidos por um conjunto variável de entidades empresariais, 125 entidades empresariais igualmente ponderadas (10 no setor automóvel, 30 no setor de consumo, 20 no setor de energia, 20 no setor de telecomunicações, 25 no setor financeiro). As entidades corporativas têm uma classificação de grau de investimento. A prioridade é dada às instituições nas quais os maiores volumes de swaps de inadimplência de crédito foram negociados nos seis meses anteriores à seleção, que é semestral.
De forma similar o índice de retorno total diário iTraxx Crossover de 5 anos 2x Etf refere-se a um índice que replica o dobro do retorno (x2) obtido com uma estratégia de proteção contra o risco de crédito associado ao investimento em títulos de dívida/obrigações emitidos por um conjunto variável de entidades sociais. São 50 entidades corporativas igualmente ponderadas que, no entanto, desta vez têm um rating abaixo de BBB-/Baa3/BBB- e, portanto, envolvem um risco maior do que um rating de grau de investimento. Novamente, a prioridade é dada às instituições nas quais os maiores volumes de swaps de inadimplência de crédito foram negociados nos seis meses anteriores à seleção.
finalmente, o Etf do Índice de Retorno Total Diário Curto 5x iTraxx Europe 2 anos e o Etf do Índice Etf de Retorno Total Diário Curto 5x de 2 anos Crossover do iTraxx. A primeira baseia-se num índice que representa o dobro do rendimento (x2) que se obteria de uma estratégia desta vez de comprar proteção contra o risco de crédito associado ao investimento em títulos de dívida/obrigações emitidos por um conjunto variável de empresas. Este é um conjunto variável de 125 entidades corporativas igualmente ponderadas (10 no setor automobilístico, 30 no setor de consumo, 20 no setor de energia, 20 no setor de telecomunicações, 25 no setor financeiro). O segundo refere-se a um índice que representa o dobro do rendimento (x2) que seria obtido por uma estratégia de compra novamente de proteção contra o risco de crédito associado ao investimento em títulos de dívida/obrigações emitidos por um conjunto variável de entidades pessoas jurídicas, um conjunto variável de 50 entidades corporativas igualmente ponderadas. No entanto, possuem um rating inferior a BBB-/Baa3/BBB- e, portanto, com maior risco do que as instituições com classificação de grau de investimento.
EMERGENTE E FRONTEIRA PARA RBS
Desde 24 de janeiro, foram listados cinco fundos em países emergentes e fronteiriços emitidos pelo RBS Market Access, que replicam índices de capitalização ponderados pelo free float, calculados e distribuídos pela MSCI, relativos a mercados de difícil acesso.
Em detalhe:
1. Rbs Market Access Msci Gcc Países ex Arábia Saudita Top 50 Capped Index Etf que permite exposição aos países do Conselho de Cooperação dos Estados Árabes do Golfo, ou seja, Kuwait, Catar, Emirados Árabes Unidos, Omã e Bahrein (excluindo Arábia Saudita );
2. Rbs Market Access Msci Frontier Markets Index Etf que oferece o desempenho dos chamados mercados de fronteira: Argentina, Bulgária, Croácia, Estônia, Cazaquistão, Lituânia, Romênia, Sérvia, Eslovênia, Ucrânia, Quênia, Ilhas Maurício, Nigéria, Tunísia, Bahrein, Jordânia, Kuwait, Líbano, Omã, Catar, Emirados Árabes Unidos, Bangladesh, Paquistão, Sri Lanka, Vietnã;
3. Rbs Market Access Msci Emerging and Frontier Africa ex South Africa Index ETF que permite a exposição aos mercados bolsistas africanos, excluindo a África do Sul;
4. Rbs Market Access Msci Em LatAm (Brasil Adr) Eur Hedged Index Etf;
5. Rbs Market Access Msci Brazil (Adr) Eur Hedged Index Etf que, com o anterior, oferece acesso aos desempenhos dos países latino-americanos do Brasil, Chile, Colômbia, México e Peru, e dá acesso às ações do Brasil empresas por meio de American Depositary Receipt (Adr) com cobertura cambial.
Todos os novos ETFs são geridos com técnica de replicação sintética do tipo “unfunded” (com 100% de investimento em títulos, e swap variável de 0% a 7% do NAV do fundo) e prevêem a capitalização de dividendos.
DA INDONÉSIA E TAILÂNDIA AO FUNDO GLOBAL COM LYXOR
Janeiro de cotações também para Lyxor. Os últimos fundos listados no mês são Lyxor Etf Msci Indonesia e Lyxor Etf Thailand. A primeira acompanha o índice MSCI Indonesia (Net Total Return), composto por 24 ações que representam 85% da capitalização da Bolsa de Valores de Jacarta. Os cinco principais setores são Financeiro (31,61%), Consumo Discricionário (16,82%), Consumo Básico (13,10%), Serviços de Telecomunicações (10,46%) e Energia (10,25%). As cinco maiores empresas são: Astra International (16,82%), Bank Central Asia (11,30%), Telekomunikasi Indonesia (8,69%), Bank rakyat Indonesia (8,37%) e Banl Mandiri (6,93%).
O segundo acompanha o índice Set 50 (Net Total Return) composto pelas 50 ações mais capitalizadas e líquidas da Bolsa de Valores da Tailândia. Os cinco principais setores são Petróleo%Gás (29,16%), Financeiro (24,24%), Telecomunicações (10,17%), Serviços ao Consumidor (9,87%) e Industrial (8,99%). As cinco principais empresas são: Ptt (13,66%), exploração e produção de Ptt (8,07%), Advanced Info Service (6,48%), Siam Cement (5,91%) e Siam Commercial Bank (5,75, XNUMX%). Ambos os instrumentos (OICVM IV harmonizados) são negociados em euros e prevêem a capitalização de dividendos.
No entanto, a Lyxor já tinha aberto o ano com o lançamento do Lyxor ETF Russell 2000 na Bolsa italiana, que permite a exposição, de forma diversificada e económica, ao universo alargado das small caps americanas: visa replicar o desempenho das o Russell 2000 Index, um índice composto por aproximadamente 2 empresas de pequena capitalização listadas nos Estados Unidos com uma capitalização individual média de US$ 1,2 bilhão. E uma novidade no panorama dos fundos replicados passivamente: o Lyxor Etf Msci All Country World, fundo global que investe tanto em países em desenvolvimento quanto em emergentes (24 desenvolvidos e 21 emergentes) e que acompanha o índice MSCI AC World TR (harmonizado e prevê a capitalização de dividendos).
8 ETC SOBRE WTI E BRENT ÓLEO, GÁS, OURO E PRATA
Do Deutsche Bank também vem a listagem em janeiro de 8 Etc que se somam aos 141 já presentes na Bolsa de Valores italiana. Esses fundos permitem uma exposição longa alavancada em 2x aos índices futuros de petróleo Brent, petróleo WTI, gás natural, ouro e prata e índices futuros de petróleo, gás natural e prata curtos (curtos) WTI.
